Vi ved alle, at finanssektoren spiller en meget vigtig rolle i udviklingen af ​​en nation. Denne sektor har været en af ​​nøglerne til at få succes med hurtig udvikling af økonomien. I dette har vi banksektoren, der stræber efter at nå et niveau som det med de internationale banknormer og standarder. Midt i jagten for at nå frem til, var der en enorm udfordring, som den indiske banksektor stod overfor, som var styring af aktiver, der ikke leverede resultater (NPA'S). Hører du denne betegnelse for første gang?

I følge Investopedia er aktiver, der ikke udfører resultater,

”En klassificering brugt af finansielle institutioner, der henviser til lån, der er i fare for misligholdelse. Når låntageren ikke har foretaget rente- eller hovedbetalinger i 90 dage, anses lånet for at være et aktiv, der ikke fungerer, ”

De blev kritiseret for deres hjælpeløshed til at regulere og kontrollere deres eskalerende dårlige gæld. Den grundlæggende årsag til den stigende NPA's stabling i banken var vanskelighederne for långivere med at tage kontrol over sikkerhedsstillelsen / sikkerheden. Rettighederne for kreditorerne var meget svage, da bankfolk ikke effektivt kunne udnytte de inddrivelsesprocedurer, der var beregnet til konkursfirmaer. Disse situationer fik ankomsten til inddrivelse af gæld på grund af lov om banker og finansieringsinstitutter, 1993. Med denne handling var der et stort håb blandt bankkredsen om, at det nu var muligt at inddrive lån. Men snart blev deres forhåbninger brudt, da også dette system virkede ineffektivt, da det ikke fremskyndede inddrivelsen af ​​dårlige lån. Situationen blev så forværret, at hver femte låntager var en standard, hvilket pressede regeringen til at påtage sig nødvendige bestemmelser for at inddrive lånet og afskaffe sikkerheden (tvinger salget af det aktiv, der blev brugt som sikkerhed for lånet). Derfor kom ind i billedet Lov om securitisering og genopbygning af finansielle aktiver og håndhævelse af sikkerhedsinteresser, 2002 (SARFAESI-loven).

Før vi lærer om denne handling, skal vi forstå, hvad securitisation er. Det er processen med konvertering af de gældende aktiver eller fremtidige pengestrømme til omsættelige værdipapirer. Så med enkle ord henviser det til at konvertere de aktiver, der ikke kan omsættes til omsættelige. Hovedformålet er at etablere genopbygnings- og securitisationsselskaber, der ville overtage de NPA'er, der er akkumuleret hos de finansielle institutioner og banker. Gennem dette ville det være let for kreditorerne at inddrive gebyrerne fra misligholdere på en meget enklere og hurtigere måde end før. Med securitisationsloven ville det give finansinstitutterne og bankerne tilladelse til at gå videre på egen hånd mod en låntager, hvis misligholdelse er tilbagebetalt, og hvis aktiver er sikret. Denne artikel er beregnet til at scanne gennem omfanget af securitisationsloven i relation til inddrivelse af gebyrer, problemer med loven og indvirkning på bankvirksomheden

Inddrivelse af gæld i henhold til værdipapiriseringsloven

Securitization Act indeholder bestemmelser for at inddrive NPA'erne ved hjælp af følgende metoder:

1. Værdipapirisering

I henhold til securitisationsloven er det kun finansielle institutioner og banker, der kan securitisere deres finansielle aktiver. Overvej dette eksempel, hvor GNB Bank giver lån til kunder, der kaldes forpligtelserne. Dette opretholdes i balancen som aktiver, indsamling af hovedstol og renter. Banken vil holde på disse aktiver indtil udløb, og bankens midler er derfor blokeret i disse lån. For at imødekomme det stigende krav fra fonden skulle banken nu samle flere midler fra markedet. Securitization er metoden til at låse op af disse blokerede midler. Det gøres ved at overføre aktiverne fra den, der er GNB Bank i dette tilfælde, til specialkøretøjet (SPV). Du må undre dig over, hvad der er en SPV og dens rolle her. En SPV er en distinkt enhed, der er dannet absolut med det formål at lette securitisationsprocessen og leverer midler til ophavsmanden. En anden ting, der skal overvejes, er, at de aktiver, der overføres til SPV, skal være ens med hensyn til dens løbetid, risikoprofil og det underliggende aktiv. SPV vil fungere som en formidler, der deler ophavsmandens aktiver i omsættelige værdipapirer. Disse værdipapirer udstedes til investorerne af SPV, der er kendt som pass through certificates (PTC's). Investorerne i sådanne PTC'er er banker, gensidige fonde, andre finansielle institutioner, regeringen osv. I Indien er det specifikt kun de kvalificerede institutionelle købere (QIB'er), der har den økonomiske kapacitet og evnen til at tage risici, der har lov til at investere i PTC'er. Hvad får SPV nu i denne transaktion? Forskellen mellem den rente, der betales af forpligteren og afkastet til investorerne, er det servicegebyr, som SPV tjener. Disse værdipapirer vurderes af kreditvurderingsbureauerne, der bruges til at informere investoren om kvaliteten af ​​sikkerheden og den involverede risiko. Når aktiverne er securitiseret, fjernes de fra bankens bøger, og pengestrømmene fra securitiseringen kan bruges til at give nye lån. Så for GNB er banksekuritisering en effektiv mulighed for virksomhedsgæld eller egenkapital for at imødekomme deres kontante behov.

Anbefalede kurser

  • Uddannelseskurser i skatteplanlægning
  • Online certificeringstræning i bankvirksomheder
  • Uddannelseskurs for gensidig fond
  • Online handel finansiering uddannelse

2. Gendannelse af aktiver

Efter at godkendelsesakten var godkendt, førte den til fødslen af ​​aktiver til genopbygning af virksomheder (ARC) i Indien. Disse ARC'er er dybest set de statsejede, der erhverver dårlige lån fra banken til en reduceret pris, hvilket hjælper bankerne med at fokusere på deres primære aktiviteter og rengøre deres balance. Loven giver ARC'erne mulighed for at overtage låntagernes sikrede aktiver, herunder retten til at overføre og realisere de sikrede aktiver. De sælger derefter de sikrede aktiver til andre investorer gennem PTC'er.

3. Fritagelse fra registrering af sikkerhedsmodtagelse

I henhold til dette, når securitisations- og aktivgenopbygningsfirmaer udsteder kvitteringer, er indehaveren af ​​disse kvitteringer berettiget til uddelte interesser i de finansielle aktiver, og der er ikke behov for registrering, medmindre og ellers er det obligatorisk i henhold til registreringsloven 1908. Registreringen af sikkerhedskvitteringen kræves i følgende tilfælde: Der er en overførsel af kvitteringen. Sikkerhedsmodtagelsen opretter, erklærer, tildeler, begrænser, slukker enhver retstitel eller interesse i en fast ejendom.

Bemærk: Bliv en investeringsbankmand
Lær grundlæggende begreber om investeringsbank. Udforsk koncepterne finansiel modellering og værdiansættelse i detaljer. Udvis færdigheder til at forstå processen med M & A'er, IPO'er, equity research.

Fremtrædende træk ved værdipapiriseringsloven

  • Inkorporering og registrering af specialkøretøjer

Securitization act har til hensigt at securitisere og rekonstruere de finansielle aktiver gennem to specialvogne køretøjer (SPV's) Securitization Company og Reconstruct Company. Begge disse virksomheder skal indarbejdes under selskabsloven, 1956, og også have dem som hovedformål. Det er et krav, at Securitization Company og genopbygningsfirmaet skal registreres obligatorisk hos RBI, inden de begynder deres forretningsdrift.

  • Håndhævelse af sikkerhedsinteresser

Hovedformålet med værdipapiriseringsloven er at stille håndhævelsen af ​​sikkerhedsinteresser til rådighed, som er at besidde de aktiver, der er stillet som sikkerhed for lånet. I tilfælde af misligholdelse fra en låntager bemyndiger denne akt långiveren til at udstede en efterspørgselsmeddelelse til både låntageren og garantisten til at betale afgifterne inden for 60 dage fra datoen for meddelelsen. Selv hvorefter låntageren ikke foretager betalingen kunne långiveren (bank eller finansiel institution) ty til et af følgende: (i) Ejerskab af sikkerheden; (ii) Salg eller lease eller tildele retten over sikkerheden; (iii) ansatschef til at styre sikkerheden; (iv) Bed enhver låntagers skyldnere om at betale et beløb, der skyldes låntageren. I situationer, hvor der er mere end én sikrede kreditorer, er bestemmelserne i denne retsakt kun gyldige, når 75% af dem er enige om beslutningen.

Effekt af sikkerhedsstillelse på bankvirksomheden

Meddelelsen om SARFAESI-loven har været en standardreform i den indiske banksektor. Denne handling er vokset gradvist, hvilket kan ses med faldet i de ikke-udøvende aktiver. På nuværende tidspunkt er der tre juridiske muligheder, der er tilgængelige til formålet med NPA'er, som er SARFAESI-loven, Gældsreguleringsdomstole (DRT) og Lok Adalats. Blandt de tre har SARFAESI-loven været den mest betydningsfulde og effektive til genopretning af NPA'er. I henhold til RBIs rapport om trend og fremskridt inden for bankvirksomhed i Indien, 2012-13, har bankerne genvundet Rs 18.500 crore gennem SARFAESI-ruten. NPA'er, der blev inddrevet gennem denne lov, tegnede sig for ca. 80 procent af den samlede mængde NPA'er.

Udfordringer til værdipapiriseringsloven

  • Salg af sikkerhed

Efter at have overtaget kontrollen over ejendom har det generelt vist sig, at bankerne har svært ved at tage skridt for at sælge dem. Da der ikke er nogen specifikke bestemmelser for at opnå ejendommen for sin egen, kan banken eje ejerskab uden at gøre brug af at udslette ansvaret fra sine bøger. Kreditor med tilladelse fra retten kan også deltage i auktionen og erhverve den sikrede ejendom. Værdipapiriseringsloven giver ikke nogen specifikke bestemmelser og regler vedrørende det samme.

  • Rettens indblanding

Højesteretter blander sig ofte i SARFAESI-handlingen ved at acceptere de skrivelser, der er indgivet af de nødlidende parter. Selvom Højesterets afgørelser først er effektive, når retsmidlerne i den respektive statut er udtømt, indgives andragender i mange sager. Dette medfører ofte en masse forsinkelse, når det gælder tilbagebetaling af lånet.

  • Juridiske problemer

Et andet spørgsmål, der forbliver på securitisationsmarkedet, er den lovgivning, der hænger bagud. Selvom SARFAESI-loven har hjulpet bankerne med at udslette dårlige lån, er der visse juridiske ændringer, der er nødvendige for at gøre det lettere for bankerne at securitisere og sælge gode lån. I øjeblikket er lovgivningen i forbindelse med overførsel af ejendom gamle og forældede, som kræver opdatering. Forekomsten af ​​stempelafgift på ejendom, der varierer på tværs af stater, hæmmer udviklingen af ​​securitisation. Også de nuværende skattelovgivninger har ikke nogen bestemmelse, der specifikt er foretaget kun til securitisering. Derfor ville ny lovgivning kræves for at løse disse problemer.

Værdipapirisering er blevet opfattet i det væsentlige som lettere for inddrivelse af aktiver og genopbygning. Der er forskellige forholdsregler, som regeringen har truffet for at konfrontere sygdommen mellem finansielle institutioner og banker. Med tiden er situationen i banker med hensyn til trussel mod NPA'er forbedret. Blokering af kapital i NPA'er formindsker bankernes kapitaldækningsgrad, og for at forbedre dette er de nødt til enten at skaffe mere kapital eller frigøre den bundne kapital fra deres NPA gennem securitisation. Derfor med dette og støttende ændringer vil omfanget af værdipapiriseringshandlingen helt sikkert udvide i de kommende år.

Securitization Act Infographics

Lær saften fra denne artikel på et enkelt minut, Securitization Act Infograph

Anbefalede artikler

Her er nogle artikler, der hjælper dig med at få mere detaljeret information om værdipapiriseringsloven, så bare gå gennem linket.

  1. Exchange Traded Fund vs gensidig fond
  2. Vigtigt af Investment Banking i Indien
  3. Succesrig undersøgelse af kulturen ved investeringsbankvirksomhed
  4. Lav en fantastisk karriere inden for bank! Skal kende bankeksamen
  5. Karrierevejledning til investeringsbanker (bedste ekspertrådgivning)

Kategori:

Iværksætterudvikling