Forskel mellem inflation vs rentesatser
Inflation kan defineres som en vedvarende stigning i prisniveauet i en økonomi over tid. Økonomien står ikke over for inflation, hvis prisniveauet pludselig stiger i et enkelt spring, men ikke fortsætter med at stige. Det er heller ikke inflation i, at der er en stigning i prisen for nogen bestemt vare eller service eller i relative priser på nogle varer eller tjenester. Rentesatsen er den kurs, hvormed bankerne kan låne penge fra Centralbanken. Rentesatserne som Federal Funds-rente i USA eller Repo-rente i Indien bruges af centralbanker til at forme den monetære politik, der bruges til at målrette en inflationsrate.
Lad os studere meget mere om inflation vs rentesats i detaljer:
Hvis inflation er til stede, stiger priserne på næsten alle varer og tjenester. Inflationen eroderer en valutaes købekraft. Inflation favoriserer låntagere på bekostning af långivere, fordi når låntageren returnerer hovedstolen til långiveren, er det værdiløst med hensyn til varer og tjenester, end det var værd, da det blev lånt. Inflation, der accelererer uden for kontrol, kaldes hyperinflation, der kan ødelægge et lands monetære system og medføre sociale og politiske omvæltninger. Inflationsraten er den procentvise stigning i prisniveauet sammenlignet med et basisår. Analytikere bruger inflationsraten som en indikator for konjunkturcyklen og forventer ændringer i Centralbankens pengepolitik.
For at beregne inflationen bruges et prisindeks som en proxy for prisniveauet. Et prisindeks måler gennemsnitsprisen for en defineret kurv med varer og tjenester. Forbrugerprisindekset (CPI) er den mest anvendte indikator for inflationsrate og bruges i vid udstrækning af mange lande. KPI-indikatoren består af en kurv med varer og tjenester, der repræsenterer købsmønstrene for en typisk byhusholdning. For eksempel indeholder CPI-kurven i De Forenede Stater Mad (14, 2%), Energi (10, 5%) og alle varer mindre mad og energi (75, 4%) som kategorierne for estimering af KPI. For at beregne CPI sammenligner Bureau of Labor Statistics i USA eller lignende organisationer i ethvert land (hvor kurvprocenten kan være forskellige) omkostningerne ved CPI-kurven med prisen på en kurv i en tidligere basisperiode. Formlen til beregning af CPI er: -
Tag et eksempel til beregning af KPI: -
|
Vare |
Antal | Pris i basisperioden |
Nuværende pris |
| cheeseburgers | 200 | 2.50 | 3 |
| Filmbilletter | 50 | 7 | 10 |
| Bilbrændstof | 300 | 1, 50 | 3 |
| Ure | 100 | 12 | 9 |
Referencebasisperiode: -
Cheeseburgere - 200 x 2, 5 = 500
Filmbilletter - 50 x 7 = 350
Bilbrændstof - 300 x 1, 5 = 450
Ure - 100 x 12 = 1200
Omkostning for kurv = 2500
Aktuel periode -
Cheeseburgere - 200 x 3 = 600
Filmbilletter - 50 x 10 = 500
Bilbrændstof - 300 x 3 = 900
Ure - 100 x 9 = 900
Omkostning for kurv = 2900
CPI = (2900/2500) x 100 = 116
Prisindekset er 16% i basisperioden, hvorfor inflationen er 16%.
Nogle andre lande bruger engrosprisindekset (WPI) som en måde at måle inflation på. I WPI ses ændringerne i priser på varer i forskellige forarbejdningstrin (råvarer, mellemprodukter og færdige varer) for at se det voksende prispres.
For at forstå, at inflation sker, eller hvordan en bestemt inflationsrate er målrettet, er man nødt til at se på den rente, der er indstillet af ethvert lands centralbank. Pengepolitikken henviser til, at Centralbanken bruger renten som et redskab til at påvirke mængden af penge og kredit i en økonomi for at påvirke den økonomiske aktivitet. Det siges at være ekspansivt, når Centralbank sænker renten, som igen øger mængden af penge og kredit i en økonomi. Omvendt, når Centralbank hæver renten, som reducerer mængden af penge og kredit i en økonomi, siges pengepolitikken at være sammentrækkende.
Så Centralbanken bruger renten til at påvirke pengemængden og derved målrette inflationen. Mængdensteorien om penge angiver, at mængden af penge er en del af de samlede udgifter i en økonomi og indebærer mængde ligning af udveksling: -
Pris ganget med den reelle produktion er det samlede forbrug, så hastigheden er det gennemsnitlige antal gange om året, hvor hver pengeenhed bruges til at købe varer eller tjenester. Udvekslingsligningen skal have den hastighed, der er defineret på denne måde. Monetarister mener, at hastigheden og den reelle produktion i økonomien kun ændrer sig langsomt. Hvis man antager, at hastighed og reel produktion forbliver konstant, vil enhver stigning i pengemængden føre til en forholdsmæssig stigning i prisniveauet. Denne stigning i pengemængden opnås ved et fald i rentesatserne. Når renten sænkes, er folk og virksomheder i stand til at låne flere penge. Effekten af mere låntagning er, at der er mere forbrugsudgifter i økonomien, hvilket øger inflationen, da efterspørgslen efter varer og tjenester er mere. Mens det modsatte sker i tilfælde af stigende renter. Hvis inflationen stiger ud over et vist niveau end Centralbankens smag, øger de benchmarkrenterne, så låntagningen falder, og forbrugerne sparer mere. På grund af mere besparelse og mindre disponible indkomst er der mindre udgifter, og dermed bremser økonomien, og inflationen falder.
Inflation vs renter Infografik
Nedenfor er top 5-forskellen mellem inflation mod renter 
Vigtigste forskelle mellem inflation mod rentesatser
Begge inflationer kontra rentesatser får økonomien til at vokse, men der er mange forskelle mellem inflation og rentesatser.
- I inflation vs rentesatser kan inflation defineres som en vedvarende stigning i prisniveauet i en økonomi, mens rentesatserne er pengepolitiske foranstaltninger, der anvendes af centralbanken i ethvert land til at kontrollere niveauet for pengemængde og kredit i en økonomi
- Inflationen er afhængig af niveauet for pengemængde i en økonomi, der afgøres af Centralbanken. Rentesatserne i en økonomi er afhængige af mange makroøkonomiske faktorer, hvoraf den ene er inflation.
- Højere inflation vil føre til højere priser på varer og tjenester i en økonomi. Det fører også til højere leveomkostninger, højere låneomkostninger, svækker valutaen osv. Lavere inflation indikerer på den anden side en afmatning i økonomien og kan medføre en recession. Vedvarende lav inflation kan føre til højere arbejdsløshed, reduceret efterspørgsel efter varer og tjenester, der kan påvirke overskuddet. Højere renter fastsættes af Centralbanken til at kontrollere inflationen. Med højere renter er låneomkostningerne mere, og derfor sparer forbrugere mere end udgifter, der bremser økonomien og mindsker inflationen. Rentesatserne nedsættes, når der er behov for at stimulere efterspørgslen i økonomien, hvilket fører til højere låntagning og højere forbrugsudgifter, hvilket fører til en stigning i inflationen.
Sammenligninger fra top til hoved mellem inflation og rentesatser
Nedenfor er de øverste sammenligninger mellem inflation og renter
| Grundlaget for sammenligning af inflation kontra rentesatser |
Inflation |
Rentesatser |
| Betyder | Inflation defineres som en vedvarende stigning i prisniveauet i en økonomi | Rentesatser er monetære foranstaltninger, der bruges af Central Bank til at kontrollere pengemængden og kredit i en økonomi |
| Beregning | Forbrugerprisindeks bruges generelt som et mål for inflation i en økonomi.
CPI = (Omkostning for kurv til aktuelle priser) / (Omkostninger for kurv i basisperioden) | Den af RBI anvendte rente er den kurs, hvormed Centralbank låner penge til bankerne |
| Faktorer, der påvirker
Inflation kontra rentesatser | Inflationen er afhængig af pengemængden i økonomien. Mængden af pengemængde styres af Centralbanken ved hjælp af deres benchmark-renter som en foranstaltning til at kontrollere pengemængden og igen inflation i en økonomi | Benchmarkrenterne afgøres på baggrund af forskellige makroøkonomiske faktorer i et land. En af faktorerne er inflation. Rentesatserne øges, hvis der er høj inflation i landet. Valutakurser er også en faktor, som Centralbank overvejer, når renten øges eller sænkes |
| Effekter af høj inflation mod renter | Højere inflation vil føre til højere priser på varer og tjenester, højere leveomkostninger, højere låneomkostninger, svække valutaen osv. Og har derfor generelt en negativ indvirkning på økonomien | Højere renter fastsættes af Centralbanken til at kontrollere inflationen. Med højere renter er låneomkostningerne mere, og derfor sparer forbrugere mere end udgifter, der bremser økonomien og mindsker inflationen |
| Effekter af lav inflation vs renter | Lavere inflation er også et problem, da det indikerer en afmatning i økonomien og kan medføre en recession. Vedvarende lav inflation kan føre til højere arbejdsløshed, reduceret efterspørgsel efter varer og tjenester, der påvirker virksomhedernes overskud. | For at tackle reduceret efterspørgsel i økonomien sænker Centralbank renten for at stimulere forbrugsudgifter og låntagning i økonomien. |
Inflation kontra renter - endelige tanker
Centralbanker over hele verden har brugt forskellige økonomiske variabler og indikatorer gennem årene til at tage pengepolitiske beslutninger. I øjeblikket er inflationsmålretning det mest anvendte værktøj til at træffe pengepolitiske beslutninger og er faktisk den metode, der kræves i loven i nogle lande. Centralbanker i lande som Storbritannien, Brasilien, Canada, Indien, Australien, Mexico og Den Europæiske Centralbank bruger i øjeblikket inflationsmålretning. Inflationsmålretning bruges ved enten at øge eller sænke benchmarkrenterne i økonomien.
Den mest almindelige inflation er 2%, og målbåndet er 1% til 3%. I lande som Indien, der er på vej til en højere vækst, er inflationsmålet 4%. Årsagen til, at inflationsmålet ikke er 0%, er, at variationer omkring denne sats giver mulighed for negativ inflation, dvs. deflation, der betragtes som forstyrrende for, at en økonomi fungerer gnidningsløst. Centralbanker overalt i verden følger kontrolleret inflation som vejen frem til en bæredygtig vækst i økonomien.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til de største forskelle mellem inflation og rentesatser. Her drøftede vi også nøgleforskelle mellem inflation og rentesatser med infografik, sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Rentesats mod sammensat rentesats
- Nuværende konto vs kapital konto
- Pengemarked vs kapitalmarked
- Primært marked vs sekundært marked