ETF'er mod indeksfonde - En gensidig fond er en kurv med aktier, obligationer eller andre typer aktiver, der professionelt forvaltes af et investeringsselskab. For forvaltning af ressourcer opkræver fonden et gebyr. Beholdninger vælges af porteføljeforvaltere, der vælger aktier, der er klar til at klare sig bedst og forlade resten. Men hvis aktiv forvaltning ikke er din kop te, kan indeksfonde være det rigtige valg. Er forskellen mellem Exchange Traded Funds og Index Mutual Funds en ren storm i en tekop? Eller er disse to typer fondsstænger fra hinanden? Lad os udforske den fascinerende verden af indeksfonde og finde ud af.
Artiklen om ETFs mod indeksfonde er struktureret som nedenfor -
- Indeksfond: jagter markedet
- Udveksle handelsfonde: Den traditionelle rute
- ETF'er mod indeksfonde: Trade Off for investering
- Omkostningsfaktoren: Hvor børshandlede fonde scorer over indeks MF
- Gensidig fond eller indeks ETF? De mange forskelle
- Konklusion - ETF'er mod indeksfonde
Indeksfond: jagter markedet
En indeksfond har en meget anden strategi end den traditionelle metode til drift af en gensidig fond. I stedet for at vælge og vælge aktier i et udkig efter at slå markedet, køber en indeksfond alle aktier, der udgør et indeks for at gentage resultatet af et komplet marked. Så hvorfor skulle nogen ønske at nøjes med gennemsnitligt afkast, når de kan ride stormen og komme ud vindere i handelsspelet? Ganske enkelt fordi indeksfonde er billige at betjene og de køber og holder snarere end at handle ofte - en strategi, der passer til mange mennesker. Forskning viser, at højere udgifter knyttet til aktivt forvaltede gensidige fonde gør indeksfonde til en attraktiv idé. Vindende aktier kan slå markedet, men indeksfonde giver stabile afkast - noget, der bliver stadig vigtigere, hvis du ikke vil teste farvande, men sejler glat videre. Undersøgelser viser også, at aktive fonde ikke leverer godt afkast sammenlignet med indeksfonde. S&P Dow Jones har fundet i en undersøgelse, at over 20 procent af de aktivt forvaltede midler over en periode på 10 år slog S&P 500-indekset!
Anbefalede kurser
- Træning i finansiel modellering ved hjælp af Excel
- Professionel uddannelse i økonomisk modellering
- Professionel investeringsbanktræning
Udveksle handelsfonde: Den traditionelle rute
Der er to typer indeksfonde - ETF'er eller børshandlede fonde og indeksfonde. Hos en MF foretager købere og sælgere transaktioner direkte med fondsselskabet. ETF'er sælges ikke af fondsselskaber og er noteret på børsen (dermed navnet), og købere eller sælgere af aktier skal eje mæglerkonti for at handle med disse.
De bedste ting i livet er ikke gratis, hvis du investerer i Exchange Traded Funds, fordi du betaler en mæglerprovision, hver gang du foretager et køb eller salg. For små investorer fungerer traditionelle indeksfonde således, at de er billigere. Men for enhver risiko på markederne er der en belønning, og dette gælder også for ETF'er. Når de ombyttes, kan sådanne aktier handles når som helst på dagen. Derfor er ETF-aktier populære blandt investorer. Exchange Traded Funds har været et af de hurtigst voksende segmenter i fondsbranchen. ETF'er handler som aktier og tilbyder fleksibilitet, der ikke er tilgængelig i tilfælde af traditionelle gensidige fonde. Investorer kan handle ETF'er hele dagen i modsætning til traditionelle indeksfonde, hvor investorer kun kan købe enheder til NAV eller Net Asset Value for fonden, der offentliggøres hver gang mod slutningen af handelsdagen. Exchange Traded Funds kan hurtigt omsættes, og dette giver en ubestridelig fordel - risiko for prisforskel mellem handelstid og investeringstid er meget lavere i tilfælde af ETF'er. ETF'er har også lavere sporingsfejl end traditionelle indeksfonde på grund af in natur eller oprettelses- og indløsningsfacilitet og lavere omkostningsprocent. Langsigtede investorer kan undgå lidelser på grund af kortvarig investoraktivitet.
ETF'er mod indeksfonde: Trade Off for investering
Indeksinvestorer er ikke nødvendigvis delvis af Exchange Traded Funds som et investeringsmiddel. Dette skyldes, at indeksfonde placerer detailindeksinvestorer på vej til succes. Derudover har ETF'er eksisteret siden 1990'erne, mens det første indeks MF blev indført i 1970'erne. Så hvorfor er ETF'er stadig fremherskende i sammenstødet med de handlende titaner? Primært fordi denne type fonde tilbyder alvorlige fordele set fra omkostning, størrelse og tidshorisontperspektiv.
Exchange Traded Funds er fleksible investeringskøretøjer og appellerer til et bredt segment af investorer, hvad enten deres handelsstrategi er passiv eller aktiv. Passive institutionelle investorer foretrækker ETF'er for deres fleksibilitet. Aktive forhandlere foretrækker det for deres bekvemmelighed. I modsætning hertil vælger passive detailinvestorer indeksfonde for deres enkelhed.
Et andet skelnen er, at ETF'er kan købes i mindre størrelser og ikke kræver nogen form for særlig dokumentation eller konti. De er også forbundet med ingen omkostningsomkostninger eller margin. ETF'er har også et bredere dækningsområde, idet de dækker benchmarks, hvor der ikke findes futurekontrakter. Aktive hedgefondhandlere foretrækker også ETF'er frem for indeks, fordi de er fritaget for en uptick-regel, der gælder for almindelige aktier.
Omkostningsfaktoren: Hvor børshandlede fonde scorer over indeks MF
Børsnoterede fonde og indeksfonde har deres egne særlige omkostninger og udbetalinger, når det kommer til udgifter i forbindelse med indekssporing og handel. Omkostninger, der er afholdt i sporing af indeks, falder i tre grundlæggende kategorier:
- Daglige nettoindløsninger
- Kontantstræk
- Udbyttepolitik
Daglige nettoindløsninger: Balanceringsloven
Disse indløsninger resulterer i eksplicitte omkostninger i form af provisioner og implicitte omkostninger til budforespørgsler på fondshandler med hensyn til indeksfonde. Exchange Traded Funds eliminerer behovet for denne afbalanceringsakt gennem en proces kaldet oprettelse / indløsning in natur. Afkodet betyder det, at ETF-aktier kan oprettes og indløses med en kurv med lignende værdipapirer.
Med kontantstræk refereres til omkostningerne ved at holde kontanter til handel for håndtering af potentielle daglige nettoindløsninger for indeksfonde. ETF'er pådrager sig ikke dette kontante træk på grund af deres unikke indløsningsproces.
Udbyttepolitik er den eneste omkostningsfaktor, hvor indeksfonde er fremherskende over Exchange Traded Funds. Indeksfonde vil investere udbytte på en gang, mens ETF-aktier kræver kontant akkumulering i kvartalet og den deraf følgende uddeling til aktionærerne med hensyn til udbyttepolitik.
Omkostninger, der ikke kan spores, inkluderer beskatning, transaktionsomkostninger for aktionærer og administrationsgebyrer. Forvaltningsgebyrer er lavere for ETF'er, da denne fond ikke indgår i regnskabs- det er ikke tilfældet for indeksfonde. Omkostninger til aktionærtransaktioner er nul for indeksfonde på den anden side i modsætning til ETF'er. Beskatning af investeringskøretøjer Exchange Traded Funds og index fond favoriserer førstnævnte i forhold til sidstnævnte. Skatthændelser udløses af behovet for at sælge værdipapirer i tilfælde af indeksfonde. Kapitalgevinster, der er forbundet med andre fonde, er heller ikke et element i ETF'er.
Indeksfonde: Forløbere til børshandlede fonde
Mens indeksfonde har været tilgængelige siden 1975, blev Exchange Traded Funds handlet i 1993, de første ETF'er dækker så mange som 5 gange indekserne.
Manglende likviditet: En ulempe for børshandlede fonde
Manglende likviditet i tilfælde af nogle Exchange Traded Funds resulterer i stigning i spredning af budspørgsmål og øger omkostningerne ved handel. ETF'er, som er mindre populære, er ikke i stand til at have den samme arbitrage-interesse for andre ETF'er. Dette skaber en massiv forskel mellem markedspriser og nettoværdi.
Aktiv eller passiv: investeringens alfa og beta
Mens aktive investorer sigter mod alfa eller det bedste på markedet, nivellerer passive investorer arbitrage for at opnå beta eller moderat markedsafkast. Der er kun to muligheder for passive investorer, nemlig Exchange Traded Funds og gensidige fonde. Begge spor underliggende indeks. Sporingsfejl er den grad, hvor midler ikke kommer til at replikere indekset.
To grader af passiv investering: vinkler på ETF versus indeksfonde
Passive investorer:
Denne type investorer sigter mod at opnå aktivallokering bedst egnet til mål til lave omkostninger med lidt aktivitet. Indeks gensidig fond er den bedste mulighed for sådanne investorer. Genbalancering vil opretholde konsistensen og sikre justering i eksponeringen ..
Ikke så passive investorer:
Exchange Traded Funds er mere velegnede til denne form for investor. Det sikrer ændringer i porteføljen med højere præcision og hastighed. ETF tillader brugere at se retningsbestemt over markedet, hvilket åbne midler ikke kan håbe på at matche.
Investorer kan også kort sælge ETF, hvis de er passive, men alligevel tilbøjelige. Brug af Exchange Traded Funds er en aktiv metode til en passiv investeringsstrategi. Investorer skal forstå markedsdynamikken for at gøre en vellykket investering, uanset om de valgte etfs vs indeksfonde.
Gensidig fond eller indeks ETF? De mange forskelle
Gensidige fonde har forskellige aktieklasser, krav om holdeperiode og ordninger for salgspris. Målet med spillet er at afskrække hurtig handel. Exchange Traded Funds er bygget til hastighed. Dette er den største forskel mellem etfs og indeksfonde. Individuelle investorer er nødt til at gøre deres hjemmearbejde for at få gode karakterer på det finansielle marked og vælge det rigtige indeksprodukt for at sætte deres præg.
ETF'er har mere ustabile priser end indeksfonde. Skatteeffektivitet er en faktor, hvorpå børshandlede fonde og indeksfonde fungerer lige godt. Når det kommer til prisudsving, varierer indeks-ETF-priser gennem handelsdagen. Mens både gensidige indeksfonde og ETF'er deler visse ligheder, er forskellene mange. Investorer, der ønsker at holde investeringer på lang sigt og have en moderat appetit på risiko, ville være mere velegnede til at indeksere gensidige fonde, mens investorer med større risikotagelsesevne, der ønsker afkast på kort til mellemlang sigt på deres plade, bør vælge ETF'er. Mens ETF'er mod indeksfonde kan bruges til at eje markedet til meget rimelige priser, er det her ligheden slutter. Her er brownie-point, som du vil score for en større risikoappetit via Exchange Traded Funds.
Nulkommissioner
Hvis du køber en indeksfond, der drives af en mægler, kan gebyret frafaldes, men hvis fonden på en bestemt konto bruges, skal du være klar til at udpenge penge til en appetit med lav risiko. Exchange Traded Funds er provision uden eller koster meget lidt per handel.
Mere likviditet
Indeksfonde er gensidige fonde, så uanset om du køber eller sælger dem, får du en prisfastsættelse i slutningen af dagen. Denne pris ville ikke være i modsætning til hvad der kan forventes. Hvis du dog jonglerer med aktivklasser, kan du slå ud. Likviditeten er højere i børshandlede fonde, hvilket gør det nemt at spore fælles indeks også.
Mindre omkostninger, flere gevinster
Priskrig er eskaleret mellem ETF-udbydere, mens fred hersker blandt udbydere af indeksfonde. ETF er billigere at eje pr. Udgiftsforhold, der er mere rimeligt knyttet.
Flere aktivklasser
Exchange Traded Funds er også perfekte til dem, der vil være investeret i mange aktivklasser ganske rimeligt. Indeksfonde begrænser omfanget til mid cap, speciale og ejendomsfonde. Den fleksibilitet, der tilbydes af ETF, betyder flere valg.
Pengestrømme, der fungerer for dig
Hvis du køber indeksfonde, kan besværet med at beslutte, hvad du skal gøre ved indgående udbytte, undgås i betragtning af geninvesteringen. Imidlertid foretrækker investorer på kort til mellemlang sigt ETF'er, fordi der er kontrol over, hvor det indkommende udbytte geninvesteres, især på en kommissionsfri måde.
Konklusion - ETF'er mod indeksfonde
Spørgsmålet er tungtvejende, men byrden ved dets konsekvenser gør det vigtigt. At vælge den rigtige investeringsstrategi indebærer at være proaktiv. Når alt kommer til alt, som Warren Buffet bemærkede, tester du ikke dybden af floden med begge fødder! Finansielle markeder er så uforudsigelige som muligt, selvom du følger aktiemarkedsindekser. Med hensyn til din appetit på risiko kan du formulere den perfekte opskrift på investeringer, der vil score på alle tællinger. Det vigtige punkt her er at vælge et investeringskøretøj, der matcher din økonomiske køreplan og investeringsstrategier.
Baseret på ressourcer og præferencer fra aktive kontra passive fonde, kan du nemt beslutte, om ETF vs indeks gensidige fonde er overlegne. Selvom begge er passive fonde, er faktum, at ETF'er er mere aktivt passive end deres indeks-modparter. Tommelfingerreglen er, at hvis du køber det, du ikke har brug for, snart vil du sælge de ting, du har brug for. Så vælg et investeringskøretøj, der styrer dig i den rigtige retning. Individuelle præferencer er baseret på omstændigheder og økonomiske ressourcer. At skabe fortjeneste er baseret på at træffe de rigtige valg. Vælg godt, så får du fremragende afkast. Dette er essensen af at undersøge udvekslingen mellem ETF'er og indeksfondene, mens væksten gennem disse investeringsbiler styres.
Anbefalet artikel
Her er nogle artikler, der hjælper dig med at få mere detaljeret information om ETFs Vs indeksfonde, så bare gå gennem linket
- Feature Of Wealth Management I India - Fået enorm popularitet
- 10 fordele ved handel, som alle skal bruge
- Feature Of Hedge Fund Analyst | Vigtig
- Formater tabeller - Brug af Excel-tabelformat
- Det vigtigste: Forenkling af derivater
- Betydningen af omkostninger ved egenkapital gennem risici
- Gensidig fond vs Exchange Traded Fund
- Typer af gensidig fond
- Tildeling og sikkerhedsvalg
- ETF vs indeksfonde: forskelle