Gratis pengestrømsformel (indholdsfortegnelse)
- Gratis pengestrømsformel
- Gratis beregning af kontantstrømformel
- Gratis pengestrømsformel i Excel (med Excel-skabelon)
Gratis pengestrømsformel
Gratis pengestrøm kan defineres som den pengestrøm, der er tilgængelig for det faste netto af alle midler, der er investeret i årets kapitaludgifter og driftskapital.
Her er den gratis pengestrømsformel -
Eksempler på gratis pengestrømsformler
Lad os tage et eksempel for at finde ud af den frie pengestrøm for en virksomhed: -
Du kan downloade denne gratis kontantstrømsformuleringsskabelon her - Gratis pengestrømsformuleringsskabelonEksempel 1
Virksomhed A, der har en pengestrøm på $ 50000, og investeringerne i året er $ 30000. Årets nettokapital er $ 5000.
derfor
Virksomhedens frie pengestrømme i kalenderåret er: -
- Gratis pengestrøm = Operativt kontantstrøm - kapitaludgifter - netto driftskapital
- Gratis pengestrøm = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
- Gratis pengestrøm = $ 15000
Derfor er årets gratis pengestrøm $ 15000
Eksempel 2
Tag et eksempel på Schlumberger, der har en pengestrøm på $ 300 millioner. Årets kapitaludgifter er $ 50 mio., Og den samlede driftskapital er $ 125 mio. For året.
derfor
Virksomhedens frie pengestrømme i kalenderåret er: -
- Gratis pengestrøm = Operativt kontantstrøm - kapitaludgifter - netto driftskapital
- Gratis pengestrøm = $ 300 millioner - $ 50 millioner - $ 125 millioner
- Gratis pengestrøm = $ 125 millioner
Derfor er det gratis pengestrøm for året $ 125 millioner
Eksempel 3
Tag et eksempel på Exxon Mobil, der har en pengestrøm på 550 millioner dollar. Årets kapitaludgifter er $ 100 millioner og netto arbejdskapitalen er $ 175 millioner for året.
derfor
Virksomhedens frie pengestrømme i kalenderåret er: -
- Gratis pengestrøm = Operativt kontantstrøm - kapitaludgifter - netto driftskapital
- Gratis pengestrøm = $ 550 millioner - $ 100 millioner - $ 175 millioner
- Gratis pengestrøm = 275 millioner dollars
Derfor er årets gratis pengestrøm $ 275 millioner
Forklaring af gratis pengestrømsformel
Gratis pengestrøm kan defineres som den pengestrøm, der er tilgængelig for det faste netto af alle midler, der er investeret i årets kapitaludgifter og driftskapital.
Formlen for den frie pengestrøm er
FCF = Operativt kontantstrøm - kapitaludgifter - netto driftskapital
- Drift af pengestrøm
Det kan bestemmes på to måder: -
Operativt pengestrøm = EBIT (1-t) + Afskrivninger og ikke-kontante omkostninger
Eller
Operativt pengestrøm = Nettoindkomst + Renter (1-t) + Afskrivninger og ikke-kontante omkostninger
Hvor EBIT er indtjening før renter og skatter.
- Netto arbejdskapital
Netto arbejdskapital = Arbejdskapital Aktuelt år - Arbejdskapital sidste år
Arbejdskapital i ethvert år = Tilgodehavender + Beholdning - Tilgodehavender
- Kapitaludgifter
Kapitaludgifterne kan bestemmes enten fra balance eller pengestrømsopgørelse eller begge dele.
Capex for et år = PPE indeværende år - PPE foregående år + Afskrivning og amortisering
Hvor PPE står for Materielle anlægsaktiver og udstyr
Betydning og anvendelse af gratis pengestrømsformler
Gratis pengestrømme bruges hovedsageligt af investorer til at estimere sundhed for ethvert selskab. Det kan give dyb indsigt i virksomhedens økonomiske operationer, og om der er tilstrækkelig pengestrøm til at finansiere fremtidig ekspansion. Den frie pengestrøm indikerer også for investorerne, at der er rigelig pengestrøm til rådighed for virksomheden til at reducere sin gæld eller finansiere fremtidig ekspansion eller give udbytte til investorer eller tilbagekøbslager osv.
Hvis den frie pengestrøm er negativ i flere år, indikerer det, at virksomheden ikke er i stand til at udnytte sine kapitaludgifter korrekt. Alternativt kan det også betyde, at driftskapital ikke styres korrekt, hvilket påvirker salget og dermed bundlinjen. Det kan også give indsigt i tendenser, som f.eks. Om tilgodehavender og tilgodehavender administreres effektivt.
Fri pengestrøm er også en vigtig teknik, der bruges til at værdsætte en hel virksomhed. Metoden med tilbagediskonteret pengestrøm bruger gratis pengestrøm i et bestemt antal år, enten 5, 10 eller deromkring, og diskonteres derefter disse pengestrømme ved hjælp af den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning for at nå en bestemt værdiansættelse for virksomheden. Der er to typer gratis pengestrømme. Den ene er den frie pengestrøm til virksomheden, og den anden er den frie pengestrøm til egenkapitalen. Som navnet antyder, angiver den frie pengestrøm til firmaet den pengestrøm, der er tilgængelig for hele firmaet, som inkluderer aktionærer såvel som gældsindehavere. Fri pengestrøm til egenkapitalen betegner den pengestrøm, som aktionærerne har til rådighed, først efter at have trukket gældsindbetalingerne til gældshaverne.
Gratis pengestrøm bruges også af investorer som en fuldmagt til aktiekurser. Det grundlæggende princip, der ligger til grund for det, er, om virksomheden er i stand til at generere tilstrækkelige kontanter til sin drift. Derfor, hvis et bestemt selskab har høje eller forbedrede pengestrømme i årenes løb, men dens bestand er tilstrækkeligt undervurderet, eller hvis der er forskel, er det værd at investere i, da markedet ikke har taget hensyn til virksomhedens gode resultater.
Gratis beregning af kontantstrømformel
Du kan bruge følgende gratis pengestrømsformuleringsberegner
| Drift af pengestrøm | |
| Kapitaludgifter | |
| Driftskapital | |
| Gratis pengestrømsformel = | |
| Gratis pengestrømsformel = | Operationel pengestrøm - kapitaludgifter - arbejdskapital |
| = | 0 - 0– 0 |
| = | 0 |
Gratis pengestrømsformel i Excel (med Excel-skabelon)
Her vil vi gøre eksemplet med den frie pengestrømsformel i Excel. Det er meget let og enkelt. Du skal angive de tre input, dvs. operationel pengestrøm, kapitaludgifter og netto driftskapital
Du kan nemt beregne den frie pengestrøm ved hjælp af formlen i den medfølgende skabelon.
Konklusion
Gratis pengestrøm angiver, om virksomheden genererer tilstrækkelige kontanter til at finansiere sin virksomhed. Det signaliserer også, at virksomheden har kontanter til at reducere sin gæld eller finansiere fremtidig ekspansion eller betale udbytte til sine investorer. Den frie pengestrøm beregnes ved at optage nettoindkomst og tilføje eventuelle ikke-kontante udgifter og trække kapitaludgifter og eventuelle ændringer i driftskapital i det år. Gratis pengestrømme bruges på forskellige måder primært af investorer til at få indsigt i en virksomheds helbred og også til at værdsætte virksomheden som helhed. Højere pengestrømme, der ikke afspejles i en virksomheds aktiekurser, afspejler, at markedet ikke har taget højde for en virksomheds gode resultater, og at virksomheden er et godt bud at investere i.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til gratis pengestrømsformler, her diskuterer vi dens anvendelser sammen med praktiske eksempler. Vi giver dig også gratis pengestrømsregnemaskine sammen med downloadbar excel-skabelon.
- Vejledning til formel af arbejdskapital
- Lommeregner for formel for afkast på gennemsnitlige aktiver
- Formel for vægtet gennemsnit
- Kalenderår vs regnskabsår
- Beregning af risikopræmieformlen