Volatilitetsformel (indholdsfortegnelse)

  • Formel
  • eksempler
  • Lommeregner

Hvad er volatilitetsformler?

Volatilitet er graden af ​​variation i afkastet for en given sikkerhed eller markedsindeks over et givet tidsrum. Det er målet for risikoen, og standardafvigelsen er det typiske mål, der bruges til at måle volatiliteten af ​​en given bestand, mens den anden metode simpelthen kan være afvigelsen mellem afkast fra den samme sikkerhed eller markedsindeks. Et fælles mål for volatiliteten af ​​en given sikkerhed i forhold til markedsindekset eller benchmark er dens beta.

Der kan være to typer af volatilitet afhængigt af dets anvendelse - Implied Volatility, som er et fremadrettet estimat og bruges i optionsprisstrategien. Den anden er den almindelige flygtighed, som er mere almindelig og brugte en bagudvendt reel figur.

Volatilitetsgrad

Høj sikkerhedsvolatilitet ville betyde, at med en lille ændring i de faktorer, der påvirker aktiekursen, kan prisen på værdipapiret bevæge sig drastisk i begge retninger over en kort periode.

En lavere volatilitet betyder, at værdien af ​​en sikkerhed ikke reagerer dramatisk og har en tendens til at være mere stabil.

Beregning af en sikkerheds volatilitet

Formel For årlig volatilitet er angivet nedenfor,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

forudsat at der er 252 handelsdage i et år. Standardafvigelse er den grad, i hvilken priserne varierer fra gennemsnittet over det givne tidsrum.

For eksempel: hvis den daglige standardafvigelse for S&P 500-benchmark er 1, 73% i august 2015, vil dens årlige volatilitet være:

1, 73 * √252 = 27, 4

Derfor er den årlige volatilitet for S&P 500 i 2015 27, 4%, baseret på den daglige volatilitet eller daglige prisbevægelser i august 2015.

Sådan beregnes standardafvigelsen

  • Når du har en række datapunkter
  1. Beregn gennemsnittet af datasættet.
  2. Træk gennemsnittet fra den faktiske observation for at nå afvigelsen.
  3. Kvadratér alle afvigelser og tilføj dem op for at nå frem til variationen.
  4. Beregn kvadratroten af ​​variansen for at nå standardafvigelsen.
  • Brug af MS-Excel
  1. Download de historiske priser for en given sikkerhed - indtil den krævede tidsperiode.
  2. Beregn det daglige afkast, der er procentvis ændring hver dag sammenlignet med den foregående dag.
  3. Brug Excel-funktionen STDEV ().

Eksempel på Volatilitetsformel (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​Volatilitet på en bedre måde.

Du kan downloade denne Excel-skabelon med volatilitetsformler her - Excel-skabelon med volatilitetsformel

Eksempel på volatilitetsformler

Overvej at beregne den årlige volatilitet for en given bestand, ITC i dette tilfælde.

Nedenfor er dataene fra ITC for tidsperioden januar 2018 til december 2018. Beregn dagligt afkast, volatilitet og årlig IT-volatilitet.

Løsning:

Vi beregner det daglige afkast, som er kolonne D her, ved hjælp af den lukke pris som nævnt i kolonne C.

Så resultatet bliver som vist nedenfor.

Beregn ligeledes dagligt afkast for alle de resterende celler.

Daglig volatilitet kan beregnes ved hjælp af formlen Standardafvigelse eller STDEV () i MS-Excel.

Outputet er som angivet nedenfor.

Årlig volatilitet beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Årlig volatilitet = Standardafvigelse * √252

Produktionen af ​​den årlige volatilitet vil være som vist nedenfor.

Relevans og anvendelser af flygtighed

Traditionelt er det en antagelse eller generelt fænomen, at risikorammerne, der bruger standardafvigelse som nøglemetode, antager, at afkastene svarer til en normal klokkeformet fordeling. Dette giver os en fast ramme for risiko og afkast, og hvis afkastet i kurven ikke viser en symmetrisk opførsel, har investorerne en tendens til at få panik.

En anden anvendelse af volatilitetsnumrene er handel med sikkerhed og beslutning om stop-loss-punktet. Kendskabet til lager om, hvor meget det vil bevæge sig inden for en bestemt tid, kan hjælpe investoren med at beslutte stoptab i stedet for at imødegå tabene på grund af de tilfældige udsving i aktiekursen.

At forstå volatilitet og kende dens applikationer kan fungere som et dobbeltkantet sværd. Når en meget flygtig bestand kan lande dig i store tab, til tider, når du rammer den rigtige timing på markedet, kan du endda ende med at skabe store overskud. Det reducerer utvivlsomt dit forventede langsigtede afkast, men det giver dig bestemt lige muligheder for at opnå et par store gevinster.

Beregner for volatilitetsformler

Du kan bruge følgende volatilitetskalkulator

Standardafvigelse
Årlig volatilitet

Årlig volatilitet = Standardafvigelse x √252
=0 x √252 = 0

Anbefalede artikler

Dette er en guide til Volatility Formula. Her diskuterer vi Sådan beregnes flygtighed sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en volatilitetskalkulator med en downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Regnemaskine til porteføljeafkastformel
  2. Eksempler på formel med procentvis reduktion
  3. Formel for kapitalprisfastsættelsesmodel | Definition
  4. Variationskoefficientformel (Excel-skabelon)

Kategori:

Iværksætterudvikling