Forskellen mellem hedgefond kontra gensidig fond

En hedgefond er et investeringspartnerskab, der opretholder en portefølje af investeringer til at generere afkast gennem avancerede investerings- og risikostyringsstrategier. Fonden skaffer kapital gennem privat placering og samler penge fra et par kvalificerede velhavende investorer sammen med fondsforvalterens penge. En gensidig fond er et investeringsmiddel, hvor et stort antal investorer samler deres penge til at udnytte fordelene ved diversificering og ekspertfondsforvaltning. Minimumsinvesteringsniveauerne er normalt meget lave og overkommelige for detailinvestorer med begrænset disponibel indkomst.

Lad os se på Hedge Fund vs Mutual Fund i detaljeret i dette indlæg.

Hedge Fund vs Mutual Fund Infographics

Nedenfor er de 9 øverste forskelle mellem Hedge Fund og Mutual Fund

En nøgleforskel mellem Hedge Fund vs Mutual Fund

Nedenfor er listen over punkter, der beskriver forskellen mellem hedgefond og gensidig fond

  • Mens hedgefond er et investeringspartnerskab, der konsoliderer fonde fra få etablerede investorer, der kan være enkeltpersoner med høj nettoværdi (HNI'er), pensionsfonde, begavelsesfonde osv., Er gensidige fonde investeringsbiler, der samler penge fra flere detailinvestorer, der søger diversificering af deres investering og professionel forvaltning af deres midler til generering af højere afkast med lavere risiko
  • Hedgefonde er kendetegnet ved det lille antal store investeringer, der kan være mindst Rs 1 crore for hver investor, mens gensidige fonde udgør et stort antal små investeringer, der kan være så lave som Rs 500 for en investor
  • Målet med en hedgefond er at maksimere afkastet fra investeringen, mens målsætningen for gensidig fond er at generere afkast ud over den risikofri afkast / benchmarkafkast
  • Hedgefondforvaltere besidder en betydelig del af fonden gennem deres investering, mens gensidige fondsforvaltere ikke er obligatorisk forpligtet til at investere i fonden
  • Hedgefonde er praktisk talt uregulerede og kan derfor forfølge en bred vifte af højrisikostrategier uden krav om offentliggørelse af information. Gensidige fonde er stærkt reguleret, hvor investorsikkerhed er det vigtigste krav, hvorfor disse fonde er nødt til at forfølge strategier inden for de fastlagte mål og sikre regelmæssig offentlig offentliggørelse af resultater
  • Hedgefondsforvaltningsgebyrer er baseret på en præstation af aktiver og fungerer normalt på 2/20-basis, der omfatter 2% -afgift som årlige administrationsgebyrer og 20% ​​af nettoresultatet. Hedgefondsforvaltere deler ikke tabene. For gensidige fonde er administrationsgebyrer baseret på en procentdel af de forvaltede aktiver
  • Hedgefondsinvesteringer har normalt en bindingstid på 3 år, hvorefter indløsning foretages i blokke. De fleste gensidige fondeinvesteringer (åbne fonde) kan let indløses med en meget lavere lock-in periode, og derfor er de relativt mere likvide instrumenter
  • Gensidige fonde skal daglig prissættes (nettoværdi) dagligt og skal give kvartalsvis oplysning om aktivallokering, mens hedgefond ikke har sådanne forpligtelser
  • Hedgefonde kan selektivt stille deres private placeringsnotat til rådighed for potentielle investorer, mens gensidige fonde skal stille deres prospekt til rådighed på anmodning.
  • Minimumsinvesteringerne er generelt meget høje; derfor er det ikke beregnet til små detailinvestorer. Afdelingsadministratoren bruger de samlede ressourcer til at investere i en diversificeret kurv med omsættelige værdipapirer på et kapitalmarked som aktier, obligationer, pengemarkedsinstrumenter osv. Til et fælles mål.
  • Gensidige fonde er strengt reguleret og kan ikke afvige fra deres mål eller deres ambition om tilladte strategier / værdipapirer. Hedgefonde er ikke strengt reguleret og kan derfor forvaltes meget aggressivt til at skabe et højt afkast.
  • En risikofaktor er også meget høj for disse fonde, da en række strategier som short selling af værdipapirer, handel med komplekse afledte instrumenter, investering i dybt diskonterede værdipapirer, brug af gearing (låntagning) til at øge afkastet osv. Foretages for at forbedre afkastet.

Sammenligning mellem hoved og hoved mellem hedgefond kontra gensidig fond

Nedenfor er den øverste sammenligning mellem Hedge Fund vs Mutual Fund

Grundlaget for sammenligning mellem hedgefond kontra gensidig fondHedgefondGensidig fond
BetyderInvesteringspartnerskab mellem få etablerede investorer, der samler en stor mængde penge til høj risiko, en investering med høj afkastInvesteringsmiddel, der samler besparelser hos detailinvestorer til diversificerede investeringer fra den professionelle fondsforvalter
Investorer / ejereFå kvalificerede investorer, et tal fra 100 til 500Tusinder af små og detailinvestorer med begrænset disponible indkomst
Minimum investeringMeget storeForholdsvis meget mindre
LedelsesstilMeget aggressiv med avancerede strategier, og derfor er afkast og risici meget højeMindre aggressiv styring, derfor er afkast og risici relativt langt lavere
FleksibilitetManager kan foretage væsentlige ændringer i strategier, når han finder det passende, kan sælge kort, bruge arbitrage, derivater, gearing osv.Lederen skal overholde den strategi, der blev vedtaget ved indvielsen
LedelsesfessDyrereForholdsvis billigere
ReguleringLet reguleretStrengt reguleret
GennemsigtighedBegrænset, videregivelse af oplysninger kun til investorensOffentlig offentliggørelse af resultater obligatorisk regelmæssigt
Et bidrag fra fondsforvalterObligatorisk, en betydelig investering foretaget af fondsforvalterIkke obligatorisk

Hedgefond vs gensidig fond - endelige tanker

Begge Hedge Fund vs Mutual Fund er investeringskøretøjer, der involverer mange investorer, der samler deres penge for at blive forvaltet professionelt og investeret i en portefølje af investeringer. Gem denne lighed mellem Hedge Fund vs Mutual Fund, disse fonde er forskellige i alle andre aspekter på grund af forskellen i tempo og strategier, der er vedtaget. I modsætning til gensidige fonde involverer hedgefonde store minimumsinvesteringer og er åbne for kun akkrediterede investorer, der har en høj nettoværdi på mere end $ 1, 5 millioner eller en indkomst på mere end $ 200.000 årligt. Da de er praktisk taget ureguleret, kan de låne ethvert beløb for at satse stort og forbedre deres afkast. Hedgefonde kan investere i en hvilken som helst aktieklasse, herunder meget risikable eller spekulative aktivklasser, der er forbudt for gensidige fonde som pakker med subprime-prioritetslån. Hedgefonde kan også investere i stærkt koncentrerede porteføljer, i modsætning til gensidige fonde, der er nødt til at forblive diversificerede for at beskytte investorernes investering. På grund af denne meget aggressive managementstil i tilfælde af hedgefonde er det genererede afkast meget højere sammenlignet med gensidige fonde, selv i bærefaser.

Hedgefonde er således overkommelige og gennemførlige kun for de økonomisk velhavende, der er aggressive risikosøgere. Da indlånsniveau, risikoniveau og omkostningsforhold er meget højere med lav likviditet og gennemsigtighed, tilrådes førstegangsindskydere normalt at holde sig væk fra disse fonde, indtil de har fået erfaring inden for investeringsområdet. I modsætning hertil er gensidige fonde rettet mod detailinvestorer, der er relativt risikovillige, men som kan lide at se deres penge vokse over en langvarig periode.

Så hvis du har begrænsede ressourcer eller en indskyder, skal du gå til en gensidig fond. Hvis du er velhavende nok til at kvalificere dig til en hedgefond, har betydelig erfaring med investeringer og gerne tage en risiko, kan du investere i en hedgefond.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til den største forskel mellem Hedge Fund vs Mutual Fund. Her diskuterer vi også Hedge Fund vs Mutual Fund vigtigste forskelle med infografik og sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler -

  1. Gensidig fond vs Exchange Traded Fund
  2. FIFO vs LIFO - 7 nyttige forskelle
  3. Litecoin vs Ethereum
  4. Real BNP vs Nominelle BNP Forskelle