Bygning af finansiel model

Motivet bag opbygningen af ​​økonomiske modeller er at hjælpe med en værdiansættelse af en sikkerhed, forudsige fremtidige råvarebehov for et selskab eller bestemme fordelene ved en fjendtlig overtagelse eller fusion. Og derfor bruges det udelukkende af de finansielle analytikere. En software til finansiel model bruges til at beregne, forudsige eller estimere økonomiske tal. En finansiel model for et projekt er simpelthen en kvantitativ repræsentation af økonomiske oplysninger om en virksomhed, organisation eller regering.

Kernen i at opbygge en finansiel model

Den økonomiske model for et projekt kan derfor variere fra enkle formler til komplekse computerprogrammer, der kan tage timer at køre. Dette er de matematiske modeller, hvor variabler er knyttet sammen. Og lad mig fortælle dig, hvis du vil have dine fotografier taget foran Wall Street, skal du være sikker på, at du er fremragende til at opbygge software til økonomisk model. Husk også altid denne gyldne regel, som Microsoft Excel-færdigheder er nødvendigt for at opbygge eller opdatere software til økonomisk model. Der er også nogle avancerede programmer, der er bygget til kompleks finansiel model-software, såsom Value-at-Risk (VAR) -modeller, der bruges i risikostyring.

Er der forskellige typer økonomiske modeller, der bruges på Wall Street?

Ja absolut. Det er Wall Street, så det skal også have noget stort i økonomiske modeller til projekter. De fleste finansielle modeller software er fokuseret på værdiansættelse. Men der er disse andre finansielle modeller i excel-skabeloner, der er beregnet til at kvantificere og forudsige risiko, porteføljeudvikling eller generelle økonomiske tendenser inden for en branche eller region. Samtidig er der flere forskellige metoder, der anvendes til værdiansættelse i økonomisk modellering. De mest almindelige modeller, der bruges til at vurdere værdien af ​​sikkerheden, er de diskonterede pengestrømsmodeller (DCF-modeller) og kapitalforvaltningsmodeller (CAPM). Forskellen mellem de to er imidlertid den; den diskonterede pengestrømsmodel bruges til at estimere dagsværdien af ​​et værdipapir med hensyn til at identificere undervurderede værdipapirer. På den anden side fokuserer kapitalvurderingsmodellen på værdiansættelsen af ​​en sikkerhed inden for rammerne af dens volatilitet eller risiko.

Der er andre typer software til finansielle modeller, som du kan bruge efter behov:

  • Sammenlignende virksomhedsanalysemodel
  • Sum-of-the-parts-modellen
  • Leveraged Buy Out (LBO) model
  • Fusion & Acquisition (M&A) -model
  • Branche-specifik finansiel model
  • Option prismodel
  • Virksomhedsøkonomiske modeller

Disse økonomiske modeller til projekter bruges til at løse forskellige problemer i branchen. Nøglen her ligger i at identificere tid og type til at bruge den rigtige økonomiske model til et projekt. Derfor for at få ekspertise inden for økonomisk modellering, bør du helt sikkert kende det grundlæggende i finansiel modellering i excel-skabeloner.

Anbefalede kurser

  • Professionelt erhvervsmæssig bankmodulskursus
  • Skattræningspakke
  • Certifikatuddannelse i sundhedsøkonomi
  • Onlineuddannelse om grundlæggende bankforhold

Hvor kan du bruge økonomiske modeller?

Finansielle modeller bruges i:

  • Historisk analyse af en virksomhed
  • Investeringsbank
  • Aktieundersøgelser
  • Projekterende virksomheds økonomiske resultater
  • Projektfinansiering
  • Fast ejendom investeringer
  • Olie- og gasprojekter
  • Banker og finansielle institutioner
  • Personlig økonomi
  • Ideelle organisationer
  • Regering

Brugere af finansielle modeller

Der er fire hovedgrupper af brugere, der specifikt koncentrerer sig om at opbygge økonomiske modeller. Disse er som følger:

  1. Virksomhedsejere og iværksættere
  2. Finans- og regnskabsfolk
  3. Finansielle modellerere og konsulenter
  4. Personer til personlig økonomi

Lad os se de områder, hvor du kan bruge dine økonomiske modelleringsevner.

  • Prognoser fremtidige råvarebehov
  • Værdiansættelse af en sikkerhed
  • Fordele ved en fusion eller en erhvervelse
  • Kontroller størrelsen på markedsmuligheden
  • Tegning af køreplanen til rentabilitet
  • Evaluering af investeringskravet
  • Kvantificering og forudsigelse af risiko
  • Evaluering af porteføljeydelse
  • Identificering af undervurderede værdipapirer

Husk, at hvis du er involveret i økonomiske beslutninger for et stort selskab, så ville du bestemt brug for finansiel model software dag ind og dag ud. Således er finansiel modellering en obligatorisk aktivitet for investeringsbankfolk, projektfinansieringspersoner, bankfolk, aktierundersøgelsesfolk, PE & VC'er.

Det grundlæggende i opbygningen af ​​økonomiske modeller

  • Det første trin i opbygningen af ​​økonomiske modeller er indsamling af relevante data fra et virksomheds regnskab. Dette trin i konstruktionen af ​​den finansielle model kaldes analyse af årsregnskabet.
  • Du skal også vide, at en finansiel model i excel-skabeloner kan kræve yderligere oplysninger, som de komparative data fra andre selskabers årsregnskaber. Dette gælder specifikt i et tilfælde, hvor der foretages en sammenlignende virksomhedsanalyse.
  • En finansiel model for et projekt kan involvere yderligere raffinement. Dette kan omfatte inkorporering af følsomhedsanalyse af finansielle modeller, som gør det muligt for en model at spore potentielle scenarier i fremtiden.
  • Nogle af eksemplerne på meget sofistikerede software til finansielle modeller, der bruges på Wall Street, er den gearede udkøbsmodel (LBO) og fusions- og overtagelsesmodellen (M&A-modellen). Begge disse modeller anvendes ofte i investeringsbanker og tæt beslægtede områder, såsom private equity og venture capital.
  • Finansielle modeller er normalt bygget med X-aksen, der tjener som tidsramme. Tidsrammen kan omfatte kvartaler eller hele år. På den anden side opdeler y-aksen resultatet efter linjepost (dvs. indtægter, omkostninger til solgte varer, EBIT, PAT osv.)
  • At opbygge finansielle modeller er relativt ligetil. Du er nødt til at foretage antagelser og estimater for visse poster som indtægter, COGS, SG&A osv. Den antagelse af finansiel model, der skal være, skal ligge mellem den rette grænse og må ikke være ekstrem.
  • Sørg samtidig for, at de matematiske formler er korrekte. Fra denne enkle base er det også muligt at opbygge avancerede og sammenkoblede modeller til resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse.
  • Du kan også oprette makroer, der giver investorer mulighed for at oprette “bull / bear / base” -scenarier, der kan ændres med et enkelt klik eller to.

Trin i opbygningen af ​​økonomiske modeller

Nu kommer vi til hovedpunktet i bygningens finansielle modeller. Her skal vi forstå de afgørende trin, der er involveret i opbygningen af ​​økonomiske modeller.

# 1 Dataindsamling og industrianalyse

Det første trin, der er involveret i opbygningen af ​​en finansiel model, er dataindsamling og industrianalyse. Det er her, det virkelige dit rigtige arbejde vil blive koncentreret. Du skal gennemgå den respektive virksomheds årsrapport og læse den, indtil dine øjne er røde, eller dit brilleantal stiger mindst med 0, 5! Dataindsamling er et vigtigt trin, der hjælper dig med at udføre din historiske analyse. Og dette er grundlaget for dine fremskrivninger. Historisk analyse giver dig nogle trendværdier til at starte med dine fremtidige fremskrivninger og antagelser.

Sammen med dit arbejde med dataindsamling kan du måske også koncentrere dig om industrianalysedelen. Det er meget vigtigt at kende din branche. Få tendenser til, hvordan branchen har fungeret siden de sidste fem år. Du kan udføre Porters fem kræfter eller PESTLE-analyse eller SWOT-analyse for det samme. Identificer de risici, der er forbundet med din branche, og prøv at måle, hvor meget industrien har bidraget til nationens BNP.

# 2 Beslutning om en layout

Det andet trin, der er involveret i opbygningen af ​​en finansiel model, er at beslutte et layout. Det er et must at identificere en ordentlig layout til din økonomiske model. Layouten skal udarbejdes i excel og skal være enkel og præsentabel. Kan du huske, hvordan vi talte om at løbe væk med det samme for at få noget nyt åndedrag? Vi vil ikke kvæle os selv, ikke? At stille jer selv følgende spørgsmål vil hjælpe jer med at få et ordentligt layout.

  • Hvor meget information ville modellen have?

Hvis informations- og datadelen vil blive stor, inkluderer vi den bestemt ikke den ene efter den anden. I dette tilfælde vil det være fornuftigt at opdele modellen i flere ark.

  • Hvilken form for antagelser ville modellen indeholde?

For bedre læsbarhed vil vi forsøge at fremstille hver af skemaerne i forskellige faner og derefter knytte værdierne fra dem til årsregnskabet.

Nogle vigtige tip, som du kan vise sig at være praktisk, mens du bygger økonomiske modeller, er:

  • Din læsbarhed af modellen kan forbedres ved at bruge forskellige skrifttyper eller formateringsindstillinger.
  • Opret logiske moduler til din model
  • Hold dit P&L, balance, pengestrømsopgørelse og andre skemaer adskilt
  • Sørg for, at line-up posterne i finansregnskabet er korrekt placeret.

# 3 Projektering af fremtidens værdier

Det tredje trin involveret i opbygningen af ​​en finansiel model er at projicere de fremtidige værdier. Dette er hovedskorpen i hele din økonomiske model. Derfor skal alle de tilsvarende scenarier og betingelser overvejes, før du antager antagelser. Udfør din prognose for hver tidsplan separat. Knyt de forventede værdier korrekt til resultatopgørelsen, balance og pengestrømme. Sørg for, at du bruger maksimale Excel-formler for at gøre dit arbejde let. Brug korrekt farvekodning til formler, konstanter og sammenkoblinger.

1. Fokus på udgifter
2. Kortlægge, hvordan produktet eller tjenesten er bygget, markedsført, solgt eller leveret
3. Analys dine antagelser om finansielle modeller og benchmark dine fremskrivninger
4. Opret detaljerede regnskaber

Tip til opbygning af økonomiske modeller

Forbereder du dig på job med økonomisk modellering? Så hjælper det kun med at downloade skabeloner til økonomisk modellering. Dette vil hjælpe:

  • Sørg for, at du er god inden for regnskab, økonomi og værdiansættelse og Excel-færdigheder.
  • Stil dig selv et spørgsmål, der let vil hjælpe dig med at vælge den rigtige vej til dig. ”Hvilket problem vil jeg løse ved at oprette denne økonomiske model?”
  • Forstå omfanget, fordelene og begrænsningerne ved at bygge økonomiske modeller.
  • Husk et grundlæggende princip: Affald i skraldespand. Så tjek dine input nødvendigvis.
  • Model skal være enkel, let at forstå.
  • Det skal være fleksibelt nok til at imødekomme fremtidige revisioner.
  • Dine tidsstyringsevner vil spille en nøglerolle her. Bliv ikke lamslået af tal og beregning i dine excelark.
  • Til sidst, spørg dig selv, om du var i stand til at komme til en bestemt beslutning og konklusion i slutningen af ​​øvelsen? Hvis ja, så gør du tingene på den rigtige måde!

Anbefalet artikel

Dette har været en guide til opbygning af økonomiske modeller, da du let kan kede dig, når du beskæftiger dig med masser af oplysninger og data. Vi ønsker ikke at gøre oplevelsen kedelig for dig. Derfor kan excel-genveje være praktisk under sådanne omstændigheder. Hvis du husker en masse tastaturgenveje, er der intet som det! Her er nogle ressourcer til at komme i gang:

  1. Fordele ved investeringsbankers livsstil
  2. Projektfinansjob (tip & tricks)
  3. Forskellige typer af finansiel model
  4. Vigtigt ved finansiel modellering Jobbeskrivelser og færdigheder
  5. Typer af nedsatte pengestrømme
  6. Fantastiske Excel-genveje til opbygning af økonomiske modeller.
  7. Udforsk nogle fantastiske excel-genveje til revision af den økonomiske model

Bygning af finansielle modeller Infografik

Lær saften ved at opbygge finansielle modeller på et minut gennem Building Financial Models Infographics

Kategori:

Excel-tip