Dækningsforholdsformel (indholdsfortegnelse)

  • Dækningsforholdsformel
  • Eksempler på formel for dækningsforhold
  • Dækningsforholdsformel i Excel (med Excel-skabelon)

Dækningsforholdsformel

En dækningsgrad er en gruppe af målinger, der finder ud af, at et specifikt selskab er i stand til at betjene sin gæld og økonomiske forpligtelse, såsom rentebetalinger og forpligtelser til at betale tilbage på et bestemt tidspunkt. Værdi med høj ratio indikerer høj evne, mens lav værdi indikerer mindre evne. Mange faktorer anses for at undersøge dette såsom nettoindkomst, renter, samlede aktiver, forpligtelser, der ikke er betalt osv. Den lave ratio betyder ikke altid mindre kapacitet. Andre økonomiske forhold er som gældende, såsom likviditet, solvenskapacitet. Selvom der er flere typer dækningsforhold, bruges tre forhold ofte af investorer på markedet.

# 1 - Rentedækningsforhold

Dette er også kendt som tidens renteindtjeningsgrad. Det er en virksomheds evne til at tilbagebetale renterne inden for det givne tidspunkt på en bestemt gæld.

Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense

# 2 - Dækningsforhold for gældstjeneste

Dette er kapaciteten til at betale et komplet gældstjeneste fra et selskab. Ved beregningen af ​​dette betragtes hovedstol + renter for den kommende periode også fra resultatopgørelsen. Det kan beregnes ved følgende formel.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service

# 3 - Asset Coverage Ratio

Dette er kapaciteten til at betale den komplette gældstjeneste for at skylde et selskabs aktiver. Aktiverne er materielle aktiver såsom jord, maskiner, infrastrukturer, huse osv., Der kommer i balancen. Det kan beregnes ved følgende formel.

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt

Eksempler på formel for dækningsforhold

Du kan downloade denne Dækningsforhold Formel Excel-skabelon her - Dækningsforhold Formel Excel-skabelon

Dækningsforholdsformel - eksempel # 1

ABC er et lille skønhedsproduktionsfirma. Dens EBIT er Rs.400000 og respektive rentebetalinger på 100000. Det samme selskab genererer et overskud på Rs.200000 kvartalsvis, og dets kvartalsvise hovedbetaling er 140000. Virksomheds ABC har materielle aktiver på RS.3600000 og det har skattebetalinger for 600000 værd og Virksomhedens samlede gæld svarer til 2000000. Beregn dækningsforhold ved hjælp af følgende oplysninger.

Løsning:

Rentedækningsforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Rentedækningsforhold (ICR) = EBIT / renteudgift

  • Rentedækningsforhold = 400000/100000
  • Rentedækningsforhold = 4

Hvilket viser god kapacitet i gældsdækning fra ABC.

Samlet gældstjeneste beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Samlet gældstjeneste = Renteudgifter + Hovedbetaling

  • Samlet gældstjeneste = 100000 + 140000
  • Samlet gældstjeneste = 240000

Gældstjenestens dækningsgrad beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Gældsserviceforhold (DSCR) = Netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

  • Gældstjenestens dækningsgrad = 200000/240000
  • Gældsserviceforhold = 0, 833

Hvilket viser mindre kapacitet i gældsdækning fra ABC.

Asset Coverage Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Samlede materielle aktiver - kortfristede forpligtelser) / Samlet udestående gæld

  • Asset Coverage Ratio = (3600000 - 600000) / 2000000
  • Asset Coverage Ratio = 1, 5

Hvilket viser den optimale kapacitet for dækning af aktiver ved ABC.

Dækningsforholdsformel - eksempel # 2

Lad os antage, at Dyeing Company Camex tjener et overskud på RS.5000000 halvårligt, og dets EBIT er Rs.8000000. Det har samlede materielle aktiver på 6700000 og respektive rentebetalinger på 6000000 og immaterielle aktiver såsom logo, varemærke værd RS.200000 og kortfristede forpligtelser på Rs.300000, kortfristet ansvar på Rs.100000. Den kvartalsvise hovedbetaling er 1400000. Samlet gæld Er lig med 9000000. Beregn dækningsforhold ved hjælp af følgende information.

Løsning:

Rentedækningsforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Rentedækningsforhold (ICR) = EBIT / renteudgift

  • Rentedækningsforhold = 8000000/6000000
  • Rentedækningsforhold = 1, 333

Samlet gældstjeneste beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Samlet gældstjeneste = Renteudgifter + Hovedbetaling

  • Samlet gældstjeneste = 6000000 + 1400000
  • Samlet gældstjeneste = 7400000

Gældstjenestens dækningsgrad beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Gældsserviceforhold (DSCR) = Netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

  • Gældstjenestens dækningsgrad = 5000000/7400000
  • Gældstjenestens dækningsgrad = 0, 667

Asset Coverage Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Samlede materielle aktiver - kortfristede forpligtelser) / Samlet udestående gæld

  • Asset Coverage Ratio = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
  • Asset Coverage Ratio = 0, 678

Forklaring

Her er trin for trin til beregning af alle 3 dækningsforhold.

  1. Rentedækningsforhold:

Trin 1: EBIT-værdi noteres. EBIT er indtjeningen før renter og skatteværdi.

Trin 2: Værdi for renteudgifter noteres. Dette er de regelmæssige rentebetalinger fra et selskab.

Trin 3: Værdierne anvendes i nedenstående for at få beregnet rentedækningsforholdene.

Rentedækningsforhold (ICR) = EBIT / renteudgift

2 eller højere rentedækningsforhold betragtes generelt for god kapacitet. Det kan beregnes ved hjælp af nedenstående formel.

  1. Gældsserviceforhold:

Trin 1: Netto driftsindkomstværdi noteres. Som variablenavnet siger, er det nettoindkomsten, når et selskab er i drift.

Trin 2: Samlet værdi for gældstjeneste noteres. Dette er værdien af ​​den gæld, et selskab skylder.

Trin 3: Værdierne anvendes i nedenstående formel for at beregne gældstjenestens dækningsforhold.

Gældsserviceforhold (DSCR) = Netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

1 eller højere siger forholdets værdi, at en virksomhed har en god indtjening for at aflønne hele gældsforpligtelserne

  1. Dækningsforhold på aktiver:

Trin 1: Værdien af ​​samlede materielle aktiver noteres. Dette inkluderer materielle aktiver såsom bygninger, køretøjer, maskiner, jord, huse osv.

Trin 2: Den samlede værdi af kortfristede forpligtelser noteres. Dette inkluderer fx gæld til udbytte, gældsskatter, kundeindskud osv.

Trin 3: Samlet udestående gældsværdi noteres. Dette er ubetalte resterende samlede gældsbeløb inklusive betalinger på kort sigt.

Trin 4: Værdierne anvendes i nedenstående formel for at få beregnet forholdet for aktivering af dækning.

Asset Coverage Ratio (DSCR) = (Samlede materielle aktiver - kortfristede forpligtelser) / Samlet udestående gæld

1.5 betragtes som en god værdi i normale forhold, mens for virksomheder som brancher 2 betragtes som tilfredsstillende.

Relevans og brug af formel for dækningsforhold

Dækningsforhold hjælper med at identificere en virksomheds evne, når den er i potentielt urolige økonomiske situationer. Det kan hjælpe i 2 situationer. For virksomhedens situation over tid kan vi spore ændringerne. Vi har brug for gældshistorie i dette tilfælde. Dette er den ideelle nøgle til at finde forholdet mellem en virksomhed og dens konkurrenter. Men hvert felt har forskellige nøglefaktorer, man kan sammenligne med, og det er også mere risikabelt. Så sammenligning og evaluering af virksomheder på forskellige områder er ikke så let. Derfor kan man ved hjælp af ICR, DSCR og ACR let sammenligne mellem virksomheder inden for det samme felt, da det giver dybdeindsigt.

Dækningsforholdsformel i Excel (med Excel-skabelon)

Her vil vi gøre eksemplet med formlen for dækningsforhold. Det er meget let og enkelt.

Lad os nu tage det virkelige eksempel nedenfor til at beregne dækningsforhold med 2 sæt forskellige værdier for forskellige virksomheder.

Rentedækningsforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Rentedækningsforhold (ICR) = EBIT / renteudgift

For MomCorp

  • Rentedækningsforhold = 8500000/8000000
  • Rentedækningsforhold = 1.063

For Bioherb

  • Rentedækningsforhold = 5000000/300000
  • Rentedækningsforhold = 16.667

Samlet gældstjeneste beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Samlet gældstjeneste = Renteudgifter + Hovedbetaling

For MomCorp

  • Samlet gældstjeneste = 8000000 + 6000000
  • Samlet gældstjeneste = 14000000

For Bioherb

  • Samlet gældstjeneste = 300000 + 500000
  • Samlet gældstjeneste = 800000

Gældstjenestens dækningsgrad beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Gældsserviceforhold (DSCR) = Netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

For MomCorp

  • Gældstjenestens dækningsgrad = 9000000/14000000
  • Gældstjenestens dækningsgrad = 0, 643

For Bioherb

  • Gældsserviceforhold = 9000000/800000
  • Gældstjenestens dækningsgrad = 11, 25

Asset Coverage Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Samlet materielle aktiver - kortfristede forpligtelser - kortfristet ansvar) / Samlet udestående gæld

For MomCorp

  • Asset Coverage Ratio = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
  • Asset Coverage Ratio = 0, 05

For Bioherb

  • Asset Coverage Ratio = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
  • Asset Coverage Ratio = 33

Hvis du tager Bioherb her, har den bedre dækningsforhold i alle aspekter sammenlignet med MomCorp. Men som det er sagt tidligere, kan vi ikke sammenligne virksomheder, der er inden for forskellige områder.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til formel for dækningsforhold. Her diskuterer vi, hvordan man beregner dækningsforhold sammen med praktiske eksempler og downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Vejledning til marked for bogforholdsformel
  2. Hvordan beregnes kapitaldækningsgraden?
  3. Eksempler på formel til gældsforhold
  4. Formel til marginal tilbøjelighed til at forbruge

Kategori:

Iværksætterudvikling