Hvad er grundlæggende EPS?

Udtrykket ”basisk EPS” henviser til størrelsen af ​​selskabets nettoindtjening, der tildeles de fælles aktionærer ved udgangen af ​​en bestemt periode (kvartalsvis eller årligt). Vigtigere er det, at basale EPS bygger på den forudsætning, at ingen af ​​de konvertible værdipapirer (såsom konvertible foretrukne aktier, medarbejderaktieoptioner osv.) Konverteres til fælles aktie, og som sådan beregnes det med det samme på grundlag af selskabets nettoindkomst minus udbytte for foretrukne aktier. Grundlæggende for grundlæggende EPS (Indtjening pr. Andel) det antages, at ingen af ​​de konvertible værdipapirer vil blive udnyttet i den givne periode. Husk også, at et selskab måske ikke udbetaler hele nettoresultatet til aktionærerne, fordi det delvis kan fordele indtjeningen, mens det muligvis kan investere den resterende indtjening i virksomheden for at udforske yderligere vækstmuligheder.

Formel

Formlen for basisindtjening pr. Aktie kan først udledes ved at trække det udbytte, der udbetales til præferenceaktionærerne, fra nettoindkomsten genereret af virksomheden og derefter dividere resultatet med det vægtede gennemsnitlige antal udestående fælles aktier. Matematisk er det repræsenteret som,

Basic EPS = (Net Income – Preferred Dividend) / Weighted Average No. of Common Shares Outstanding

Eksempler på grundlæggende EPS (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​Basic EPS på en bedre måde.

Du kan downloade denne Basic EPS Excel-skabelon her - Basic EPS Excel-skabelon

Eksempel 1

Lad os tage eksemplet på et firma, der beskæftiger sig med fremstilling af sko og har sit anlæg i landsbyen Wheeling, Illinois (USA). I løbet af året bogførte virksomheden en nettoindtægt på $ 30 millioner. Endvidere udbetalte det udbytte på $ 3 millioner til ejere af præferenceaktierne. I begyndelsen af ​​året havde virksomheden 8, 5 millioner fælles aktier, mens det i løbet af året udstedte yderligere 1 million fælles aktier. Beregn virksomhedens grundlæggende EPS for året 2018 baseret på de givne oplysninger.

Løsning:

Antallet af udestående aktier ved årets udgang beregnes som

  • Antal udestående aktier ved årets udgang = 8, 5 mio. + 1, 0 mio
  • Antal udestående stamaktier ved årets udgang = 9, 5 millioner

Vægtet gennemsnitligt antal udestående fælles aktier beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Vægtet gennemsnit antal udestående fælles aktier = (antal fælles aktier udestående ved årets begyndelse + antal fælles aktier udestående ved årets udgang) / 2

  • Vægtet gennemsnit Antal udestående fælles aktier = (8, 5 mio. + 9, 5 mio.) / 2
  • Vægtet gennemsnit Antal udestående fælles aktier = 9, 0 mio

Virksomhedens grundlæggende EPS beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Grundlæggende EPS = (Nettoindkomst - Foretrukket udbytte) / Vægtet gennemsnit Antal udestående fælles aktier

  • Grundlæggende EPS = ($ 30, 0 millioner - $ 3.0 millioner) / 9.0 millioner
  • Grundlæggende EPS = $ 3, 0 pr. Aktie

Derfor administrerede virksomheden en indtjening pr. Andel på $ 3, 0 pr. Aktie i løbet af året 2018.

Eksempel 2

Lad os tage eksemplet med Apple Inc. for at illustrere beregningen af ​​grundlæggende EPS baseret på dens seneste årsrapport. I løbet af 2018 registrerede Apple en nettoresultat på 59, 53 milliarder dollars, og det vejede gennemsnitlige antal udestående stamaktier i perioden var 4, 96 milliarder. Beregn virksomhedens grundlæggende EPS baseret på de givne oplysninger.

Løsning:

Virksomhedens grundlæggende EPS beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Grundlæggende EPS = (Nettoindkomst - Foretrukket udbytte) / Vægtet gennemsnit Antal udestående fælles aktier

  • Grundlæggende EPS = (59, 53 milliarder dollars - 0) / 4, 96 milliarder
  • Grundlæggende EPS = $ 12, 0 pr. Aktie

Derfor stod Apple Inc.s basale EPS for året 2018 på $ 12, 01 pr. Aktie.

Kildelink: Apple Inc.Balance-ark

Eksempel 3

Lad os også tage eksemplet med Walmart Inc.s seneste årsrapport for året 2018 for at illustrere beregningen af ​​grundlæggende EPS. I henhold til årsrapporten udgjorde selskabets nettoindtægt for perioden 10, 52 milliarder dollars, mens det måtte udbetale 0, 66 milliarder dollars til den ikke-kontrollerende interesse. I perioden var det vejede gennemsnit nr. af udestående fælles aktier var 3, 00 milliarder. Beregn virksomhedens grundlæggende EPS baseret på de givne oplysninger.

Løsning:

Virksomhedens grundlæggende EPS beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Grundlæggende EPS = (Nettoindkomst - Udbetaling til ikke-kontrollerende renter) / Vægtet gennemsnit Antal udestående fælles aktier

  • Grundlæggende EPS = ($ 10, 52 milliarder - $ 0, 66 milliarder) / 3, 00 milliarder
  • Grundlæggende EPS = $ 3, 29 pr. Aktie

Derfor administrerede Walmart Inc.'s basale EPS på $ 3, 29 pr. Aktie for året 2018.

Kildelink: Walmart Inc Balance Sheet

Fordele ved grundlæggende EPS

Nogle af de største fordele ved grundlæggende EPS er:

  • Det hjælper med at bestemme den grundlæggende indtjening pr. Bestand, der er god til akademiske formål.
  • Det bruger lette beregningstrin, da det ikke involverer kompleksiteten af ​​potentiel indtjeningsfortynding på grund af konvertible aktier.

Begrænsninger af grundlæggende EPS

Nogle af de største begrænsninger af grundlæggende EPS er:

  • Det er mindre nyttigt for investorerne, da det ikke klarer at fange virkningen af ​​de konvertible aktier, hvis de udnyttes.
  • Det kan let manipuleres ved hjælp af forskellige teknikker, en af ​​de mest anvendte teknikker er at købe aktier tilbage.

Konklusion

Så grundlæggende EPS er en god indikator for en virksomheds økonomiske resultater. Men for at få en bedre forståelse er det vigtigt at analysere det i forbindelse med aktiekursen og et udestående antal fælles aktier.

Anbefalede artikler

Dette er en guide til Basic EPS. Her diskuterer vi, hvordan det kan beregnes ved hjælp af en formel sammen med fordelene og begrænsningerne af grundlæggende indtjening pr. Aktie og en downloadbar excel-skabelon. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere -

  1. 12 væsentlige trin for at blive en succesfuld iværksætter
  2. Indtjening pr. Aktieformel
  3. Erklæring om tilbageholdt indtjeningseksempel
  4. Hvad er Perl?
  5. Aktier enestående formel

Kategori:

Iværksætterudvikling