Gældsform for dækningsforhold Formel (indholdsfortegnelse)

  • Formular til dækning af gældstjeneste
  • Eksempler på formel for gældstjenestedækningsforhold (med Excel-skabelon)
  • Lommeregner for gældstjenestens dækningsforhold Formel

Formular til dækning af gældstjeneste

Dækningsgraden for gældstjeneste er, som navnet antyder, mængden af ​​kontanter, som et selskab har til at betjene / betale sine aktuelle gældsforpligtelser (renter på en gæld, hovedbetaling, leasingbetaling osv.). Det beregnes ved at dividere selskabets netto driftsindkomst med dets gældsforpligtelser for det pågældende år.

Her er formularen til dækning af gældstjeneste -

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service

Netto driftsindkomst er den indkomst, der er tilbage, når alle driftsudgifter betales. I resultatopgørelsen er det under hovedet EBIT (Indtjening før renter og skatter) Den samlede gældstjeneste er stort set alle de gældsrelaterede betalinger, som et selskab skal betale. For eksempel rentebetalinger, hovedbetalinger og andre forpligtelser.

En DSCR større end 1 er at foretrække og give os indikationen af, at virksomheden har nok kontanter til at betjene sin gæld. Generelt set, højere DSCR, jo bedre er det for virksomheden.

Eksempler på formel for gældstjenestedækningsforhold (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​gældsserviceforholdets formel på en bedre måde.

Du kan downloade denne gældsserviceforhold Formel Excel-skabelon her - Gældsservicedækningsforhold Formel Excel-skabelon

Gældsform for dækningsforhold - Eksempel nr. 1

Antag, at firma A sælger tv'er, og de har nu 2 butikker. De vil udvide og vil åbne en ny butik, men de har ikke meget kontanter i hånden til at investere nu. Så de ønsker at udforske gældsmuligheden og ønsker at tage et lån til det. Virksomheden har allerede et lån i deres bøger, så de er bange for, at de muligvis ikke kan få et andet lån. Følgende er detaljeret i deres økonomi:

Samlede gældsindbetalinger beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Samlede gældsindbetalinger = renter + hovedstol + leasing + andre gældsindbetalinger

  • Samlet gældsudbetaling = $ 30.000 + $ 25.000 + $ 15.000 + $ 15.000
  • Samlede gældsindbetalinger = $ 85.000

Gældstjenestens dækningsgrad beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Gældsservicedækningsgrad (DSCR) = Årlig netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

  • DSCR = $ 100.000 / $ 85.000
  • DSCR = 1.176

Så det betyder, at de har driftsresultat nok til at betjene deres nuværende gæld og ikke vil have mange vanskeligheder med at få et andet lån.

Gældsform for dækningsforhold Formel - eksempel # 2

Lad os se et praktisk eksempel og tage nogle kendte lagre fra markedet. Lad os tage Ford for eksempel. Følgende er dens resultatopgørelsesdel:

Kildelink: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD

Hvis du ser Ford's resultatopgørelse:

Netto driftsindtægt for 2018 er:

Netto driftsindtægt for 2018 = Resultat før renter og skatter

Netto driftsindtægt for 2018 = 556.652k

Gældsbetaling er:

Gældsbetaling = renteudgifter

Gældsbetaling = 115.447k

Gældstjenestens dækningsgrad beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Gældsservicedækningsgrad (DSCR) = Årlig netto driftsindkomst / samlet gældstjeneste

  • DSCR = 556.652 / 115.447
  • DSCR = 4, 82

Forklaring

Hvis du giver et lån til nogen, vil du ikke gerne have, at denne person misligholder det, og du mister dine penge. Det er her gældsserviceforholdsformlen hjælper långiveren med at forstå, hvor risikabelt er låntageren, og hvor sandsynligt han vil gå i misligholdelse. Som forklaret ovenfor er dækningsgraden for gældstjeneste mål for et virksomheds evne til at betjene sin gældsforpligtelse gennem sin driftsindkomst. Et højere forhold er altid godt og viser, at der er tilstrækkelig driftsindkomst til at imødekomme gæld. Hvis dit gældsdækningsforhold er meget lavt, er den bedste måde at forbedre det at reducere lånebeløbet i dine bøger. Dette vil gøre din hovedstol og din interesse lavere, hvilket igen øger forholdet

Men det lavere forhold betyder ikke, at der er noget problem i virksomheden. Virksomheder skal altid benchmarkes mod deres sektor eller branche. Det er meget almindeligt i nogle brancher, at der er enorm gæld, der er involveret, for eksempel luftfartsindustrien. Så vi skal ikke sammenligne deres DCSR med virksomheder som IBM, Accenture, hvor der er meget mindre gæld. Det er også en af ​​de mest kritiske nøgletal at analysere i tilfælde af gearet udkøbstransaktion, fordi dette vil evaluere målselskabets gældskapacitet.

Relevans og anvendelser af gældsformularens dækningsforhold

Dette forhold er virkelig vigtigt, som nævnt flere gange ovenfor for at forstå, hvad der er niveauet for økonomisk fleksibilitet, som virksomheden har, især i en vækstsituation. Hvis forholdet er højt, betyder det, at der er større evne hos virksomheden til at investere og vokse i fremtiden. Tilsvarende, hvis DSCR er lav (mindre end 1 eller lidt over 1), er virksomheder nødt til at forbedre dette forhold, ellers vil de have vanskeligheder med at få et lån fra långivere.

Alle långivere har forskellige risikovilkår og forskellige strategier i tankerne, og nogle giver DSCR større betydning end de andre. Så de bruger DSCR forskelligt, mens de indgår låneaftaler med en låntager. Långivere, der kun får tilbagebetalt gennem selskabets pengestrøm (som mezzanin-långivere), giver de mere fokus på DSCR, og de lægger generelt en pagt i aftalen med et eskalerende forhold for at sikre, at der kommer penge. I nøddeskal har långivere en større kontrol over dette forhold, fordi det er den, der dikterer tilbagebetaling af hovedstolen.

Lommeregner for gældstjenestens dækningsforhold Formel

Du kan bruge følgende lommeregner for gældstjenestens dækningsgrad.

Årlig netto driftsindkomst
Samlet gældstjeneste
Formular til dækning af gældstjeneste

Formular til dækning af gældstjeneste =
Årlig netto driftsindkomst =
Samlet gældstjeneste
0 = 0
0

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til formlen for gældstjenestedækning. Her diskuterer vi Sådan beregnes gældstjenestens dækningsgrad sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en gældstjenesteomfangsberegner med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Formel for syretestforhold
  2. Lommeregner til formel for markeringspris
  3. Beregning af indtægter
  4. Hvordan beregnes fortyndet EPS?

Kategori:

Iværksætterudvikling