En finansiel model er en matematisk repræsentation af en virksomheds økonomiske operationer og regnskaber. Det bruges til at forudsige virksomhedens fremtidige økonomiske resultater ved at foretage relevante antagelser om, hvordan virksomheden vil være fair i de kommende regnskabsår. Det er også et risikostyringsværktøj til analyse af forskellige økonomiske og økonomiske scenarier og også leveret værdiansættelse af aktiver. Disse modeller involverer beregninger, analyserer dem og giver derefter anbefalinger baseret på de indsamlede oplysninger. En finansiel model inkluderer generelt fremskrivning af årsregnskaber såsom resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse ved hjælp af bygningsplaner såsom afskrivningsplan, amortiseringsplan, styring af driftskapital, gældsplan osv. Det omfatter virksomhedens politikker og begrænsninger, der er pålagt af långivere, der vil påvirke den finansielle stilling.

Investopedia definition af finansiel modellering.

Den proces, hvor et firma konstruerer en økonomisk repræsentation af nogle, eller alle, aspekter af virksomheden eller den givne sikkerhed. Modellen er normalt kendetegnet ved at udføre beregninger og fremsætter henstillinger baseret på denne information. Modellen kan også sammenfatte bestemte begivenheder for slutbrugeren og give retningslinjer for mulige handlinger eller alternativer

Hvorfor er økonomiske modeller forberedt?

Finansielle modeller hjælper med at udføre historisk analyse af en virksomhed, projicere en virksomheds økonomiske resultater, der bruges inden for forskellige områder, såsom projektfinansiering, fast ejendom, personlige finanser, almennyttige organisationer, banker, olie- og gasprojekter, finansinstitutioner, regering, investeringsbank, Aktieundersøgelser osv.

Disse professionelle modeller bruges overvejende af finansanalytikeren og er konstrueret til mange formål, såsom værdiansættelse af et selskab / sikkerhed, bestemmelse af fordele / underskud ved en overtagelse eller fusion, bedømmelse af et initialt offentligt tilbud (IPO), prognoser fremtidige råvarer behov for et selskab osv.

Typer af finansielle modeller

Der er forskellige slags økonomiske modeller, der bruges i henhold til formålet og behovet for at gøre det. Forskellige økonomiske modeller løser forskellige problemer. Mens størstedelen af ​​de finansielle modeller koncentrerer sig om værdiansættelse, er nogle oprettet til at beregne og forudsige risiko, porteføljeudvikling eller økonomiske tendenser inden for en branche eller en region. Følgende er de forskellige typer finansielle modeller:

1) Diskonteret pengestrømsmodel

Blandt forskellige typer finansiel model er DCF Model den vigtigste. Det er baseret på teorien om, at værdien af ​​en virksomhed er summen af ​​dens forventede fremtidige frie pengestrømme, diskonteret til en passende kurs. Med enkle ord er dette en værdiansættelsesmetode, der anvender den forventede frie pengestrøm og rabatterer dem for at nå frem til en nutidig værdi, som hjælper med at vurdere potentialet for en investering. Investorer bruger især denne metode til at estimere en virksomheds absolutte værdi. Hvis du måske ønsker at lære mere om finansiel modellering her

2) Sammenlignende virksomhedsanalysemodel

Også kaldet ”Sammenlignelig” eller ”Comps”, er det den af ​​de største virksomhedsvurderingsanalyser, der bruges i investeringsbankbranchen. I denne metode foretager vi en peer group-analyse, hvor vi sammenligner en virksomheds økonomiske måling med lignende virksomheder i industrien. Det er baseret på en antagelse om, at lignende virksomheder ville have lignende værdiansættelsesmultipler, såsom EV / EBITDA. Processen involverer udvælgelse af peer-gruppen af ​​virksomheder, udarbejdelse af statistikker over det undersøgte firma, beregning af vurderingsmultipler og derefter sammenligning af dem med peer-gruppen.

3) Sum-of-the-parts-modellen

Det omtales også som opdelingsanalysen. Denne modellering involverer værdiansættelse af et selskab ved at bestemme værdien af ​​dets divisioner, hvis de blev opdelt og spundet af, eller de blev erhvervet af et andet selskab.

4) Leveraged Buy Out (LBO) model

Inkluderet i typerne af Finansiel model er LBO-modellen. Det involverer erhvervelse af et andet selskab, der bruger et betydeligt beløb af lånte midler til at imødekomme anskaffelsesomkostningerne. Denne form for model bruges i vid udstrækning i gearede finansieringer hos bulge-bracket investeringsbanker og sponsorer som Private Equity-firmaer, der ønsker at erhverve virksomheder med det formål at sælge dem i fremtiden med et overskud. Derfor hjælper det med at afgøre, om sponsoren har råd til at uddele den enorme del af penge og stadig få et tilstrækkeligt afkast på sin investering.

5) Fusion & Acquisition (M&A) -model

Fusion og erhvervelse af økonomisk model inkluderer akkretions- og fortyndingsanalyse. Hele målet med fusionsmodellering er at vise klienter virkningen af ​​en overtagelse til erhververens EPS og hvordan den nye EPS sammenligner med status quo. Med enkle ord kan vi sige, at i scenariet med den nye EPS, der er højere, vil transaktionen blive kaldt "akkretiv", mens det modsatte vil blive kaldt "udvandet".

6) Modelpris for option

Som det er defineret "Optioner er afledte kontrakter, der giver indehaveren ret til, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge det underliggende instrument til en specificeret pris på eller inden en bestemt fremtidig dato". Optionshandlere har en tendens til at anvende forskellige optionskursmodeller til at indstille en aktuel teoretisk værdi. Option Price Models bruger visse faste kendte i nuet (faktorer som underliggende pris, strejke og dage indtil udløb) og også prognoser (eller antagelser) for faktorer som implicit volatilitet, til at beregne den teoretiske værdi for en bestemt mulighed på et bestemt punkt i tid. Variabler vil svinge i løbet af optionens levetid, og optionens positions teoretiske værdi tilpasser sig for at afspejle disse ændringer.

Hvis du vil lære finansiel modellering som en professionel analytiker, kan du drage fordel af vores kurser i finansiel modellering her

Anbefalede artikler

  1. Mest værdifulde trin i projektfinansjob
  2. Hvad er gratis kontantstrøm til virksomhed for din virksomhed
  3. Betydningen af ​​diskonterede pengestrømme

Kategori:

Excel-tip