Formel for kuponrate (indholdsfortegnelse)

  • Kuponrateformel
  • Eksempler på formel for kuponrate (med Excel-skabelon)
  • Kalkulationsberegning for kuponrate

Kuponrateformel

Kuponrente er den rente, der betales på en obligation / rente. Det angives som en procentdel af pålydende værdi af obligationen, når obligationen udstedes, og fortsætter med at være den samme, indtil den når løbetid. Når den er fastlagt på udstedelsesdatoen, forbliver obligationens kuponrente uændret, indtil obligationens løbetid, og obligationsejeren får den faste værdi af renter ved faste forudbestemte tidsintervaller.

Kuponkurs beregnes ved at dividere den årlige kuponbetaling efter obligationens pålydende værdi, resultatet udtrykkes i procentform.

Formlen for kuponrate -

Coupon Rate = (Annual Coupon (or Interest) Payment / Face Value of Bond) * 100

Nedenfor er trinene til beregning af en obligationers kuponrente:

Trin 1: I det første trin besluttes det beløb, der kræves for at blive rejst gennem obligationer, af virksomheden, derefter baseret på målinvestorerne (dvs. detailhandel eller institutionel eller begge dele), og andre parametre pålydende værdi eller pålydende værdi bestemmes som et resultat af som vi får at vide, hvor mange obligationer der vil blive udstedt.

Trin 2: I det andet trin besluttes for det første rente og betalingshyppighed, og den samlede årlige renteudbetaling beregnes ved at multiplicere renterne med betalingsfrekvensen.

Trin 3: I det sidste trin divideres størrelsen af ​​den årlige rente med en pålydende værdi af en obligation for at beregne kuponrenten.

Eksempler på formel for kuponrate (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​Coupon Rate-formlen på en bedre måde.

Du kan downloade denne kuponrate skabelon her - Kuponrate skabelon

Formel for kuponrate - eksempel # 1

Company ABC udstedte en obligation på Rs. 100 pålydende værdi og Rs. 10 som en halvårlig rente.

Løsning:

Årlig renteudbetaling beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Årlig renteudbetaling = Interessebeløb * Betalingsfrekvens

  • Årlig renteudbetaling = 10 * 2
  • Årlig renteudbetaling = Rs. 20

Kuponrate beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Kuponrente = (Årlig kupon (eller rente) betaling / pålydende værdi af obligationen) * 100

  • Kuponrate = (20/100) * 100
  • Kuponrate = 20%

Hvis markedsrenten nu er lavere end 20%, vil obligationen handles til en præmie, da denne obligation giver mere værdi for investorerne sammenlignet med andre rentepapirer. Hvis markedsrenten imidlertid er højere end 20%, handles obligationen med rabat.

Formel for kuponrate - eksempel # 2

L&T Finance udstedte sikrede NCD'er i marts 2019. Følgende er detaljerne i emissionen:

  • NCD-udgave åben: 6. marts 2019
  • NCD-udgave lukket: 7. marts 2019
  • NCD- problemstørrelse : Rs.1500 Crore
  • Prisbånd / pålydende / udstedelsespris: kr. 1000
  • NCD'er : 15.000.000 Rs.1000 hver
  • Notering: BSE, NSE
  • Kreditvurdering: IndRA AA / Stabil, CARE AA / Stabil, ICRA AA / Stabil
  • Renter Betaling: Rs. 7, 225
  • Betalingsfrekvens: Månedlig

Løsning:

Årlig renteudbetaling beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Årlig renteudbetaling = Interessebeløb * Betalingsfrekvens

  • Årlig renteudbetaling = 7.225 * 12
  • Årlig renteudbetaling = Rs. 86, 7

Kuponrate beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Kuponrente = (Årlig kupon (eller rente) betaling / pålydende værdi af obligationen) * 100

  • Kuponrate = (86, 7 / 1000) * 100
  • Kuponrate = 8, 67%

Kuponrateformel - eksempel # 3

Tata Capital Financial Services Ltd. Udstedt sikrede og usikrede NCD'er i september 2018. Detaljer om emissionen er som følger:

  • NCD-udgave åben: 10. september 2018
  • NCD-udgave tæt: 21. september 2018
  • NCD-problemstørrelse: Rs. 2000 Cr med mulighed for at beholde overtegning op til grænse for Rs. 7.500 Cr
  • Prisbånd / pålydende / udstedelsespris: kr. 1000
  • NCD'er : 2.00, 00.000 Rs.1000 hver
  • Notering: BSE, NSE
  • Kreditvurdering: CRISIL AAA / Stabil, CARE AAA / Stable
  • Rentebetaling
    • For sikret NCD: Rs. 89
    • For usikret NCD: Rs. 91
  • Betalingsfrekvens: Årlig

Løsning:

Årlig renteudbetaling beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Årlig renteudbetaling = Interessebeløb * Betalingsfrekvens

For sikrede NCD'er

  • Årlig renteudbetaling = 89 * 1
  • Årlig renteudbetaling = Rs. 89

For usikrede NCD'er

  • Årlig renteudbetaling = 91 * 1
  • Årlig renteudbetaling = Rs. 91

Kuponrate beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Kuponrente = (Årlig kupon (eller rente) betaling / pålydende værdi af obligationen) * 100

For sikrede NCD'er

  • Kuponrate = (89/1000) * 100
  • Kuponrate = 8, 9%

For usikrede NCD'er

  • Kuponrate = (91/1000) * 100
  • Kuponrate = 9, 1%

Som vi ved forventer en investor et højere afkast for at investere i et aktiv med højere risiko. Som vi kunne se i ovenstående eksempel henter den usikrede NCD af Tata Capital et højere afkast sammenlignet med sikret NCD.

Forklaring

En obligations kuponrente bestemmes efter overvejelse af forskellige faktorer, men to af nøglefaktorerne er rentesatser for forskellige fastforrentede sikkerhed, der er tilgængelige på markedet på tidspunktet for udstedelse af obligation og kreditværdighed i virksomheden.

En obligations kuponrente bestemmes på en måde, så den forbliver konkurrencedygtig med andre tilgængelige fastforrentede værdipapirer. Dog kan kuponrenten for nyudstedte fastforrentede værdipapirer stige eller falde i løbet af en obligationsperiode på baggrund af markedsforhold, hvilket resulterer i ændringen i markedsværdien af ​​en obligation. Markedsværdien af ​​en obligation er en afledning af forskellen i obligationens kuponrente og markedsrente for andre fastforrentede værdipapirer. Hvis en rentes rente ligger under markedsrenten, siges obligationen at blive handlet med rabat, mens hvis obligationens rente er højere end markedsrenten, siges obligationen at handles til præmie og på lignende måde Det siges, at obligationer handles til pari, hvis obligationsrenten er lig med markedsrenten.

Kuponrenten afhænger også af virksomhedens kreditværdighed. Virksomheder skal foretage kreditvurdering af obligationen fra et kreditvurderingsbureau, før de udsteder. Kreditvurderingsbureauer tildeler en kreditvurdering til obligationsudstedelsen efter vurdering af udstederen på forskellige parametre risikofylde for den virksomhed, hvor virksomheden opererer, finansiel stabilitet, juridisk historie, standardhistorie, evne til at tilbagebetale penge, der er lånt via obligation osv. Kreditvurderingshierarki starter fra AAA og går op til D, med 'AAA' som mest sikker og 'D' som standard. Generelt betragtes obligationer med en kreditvurdering på 'BBB og derover' som investeringskvalitet. Højere rating af en obligation betyder højere sikkerhed og dermed lavere kuponrente og omvendt.

Relevans og anvendelser af formel for kuponrate

Kuponrenteformel hjælper med at beregne og sammenligne kuponrenten for forskellige fastforrentede værdipapirer og hjælper med at vælge det bedste i henhold til en investors krav. Det hjælper også med at vurdere rentecyklussen og den forventede markedsværdi af en obligation, f.eks. Hvis markedsrenterne falder, stiger markedsværdien af ​​obligationer med højere renter, hvilket resulterer i højere udbytte og dermed højere afkast på investeringen og vice versa i stigende markedsrentescenario.

Kalkulationsberegning for kuponrate

Du kan bruge følgende kuponkursberegner

Årlig kupon (eller rente) betaling
Pålydende værdi af obligation
Kuponrateformel

Kuponrateformel =
Årlig kupon (eller rente) betaling x 100
Pålydende værdi af obligation
=
0 x 100 = 0
0

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til formel for kuponrate. Her diskuterer vi Sådan beregnes kuponrate sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også Coupon Rate Calculator med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Lommeregner til formel for nominel rentesats
  2. Bedste guide til formlen med aktiveringsfrekvens
  3. Formel til kapacitetsudnyttelsesgrad
  4. Beregn afkast

Kategori:

Iværksætterudvikling