Kapitalværdiformel (indholdsfortegnelse)
- Formel for egenkapitalværdi
- Eksempler på formue for kapitalandele (med Excel-skabelon)
- Beregning af kapitalværdiformel
Formel for egenkapitalværdi
Jeg er nødt til at beregne egenkapitalværdien for et selskab. Vent, hvad?
Egenkapitalværdi er simpelthen den værdi, der kan tilskrives aktionærerne i et selskab, for de leverede egenkapitalen. Egenkapitalværdien beregnes ved at multiplicere de samlede udestående aktier med den aktuelle aktiekurs.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ELLER
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Virksomhedens værdi er den samlede værdi af virksomheden, der inkluderer andre målinger så som gæld, mindretalsaktier, likvider og likviditetsaktier.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Eksempler på formue for kapitalandele (med Excel-skabelon)
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af kapitalandelsformlen på en bedre måde.
Du kan downloade denne Equity Value Formula Excel Template her - Equity Value Formula Excel TemplateKapitalværdiformel - eksempel # 1
Lad os antage, at der er to virksomheder A og B. Vi må finde ud af, hvilken af dem der har en høj egenkapitalværdi.
Kapitalværdi beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Egenkapitalværdi = Samlet udestående aktier * Aktuel aktiekurs
Egenkapitalværdi af virksomhed A
- Kapitalværdi = +1.000.000 * 50
- Kapitalværdi = 50.000.000
Egenkapitalværdi af selskab B
- Kapitalværdi = +100.000 * 5.000
- Kapitalværdi = 500.000.000
I ovenstående eksempel observerer vi, at egenkapitalværdien (beregnet ved at multiplicere de udestående aktier med aktiekursen) for selskab B er højere end virksomhed A. På trods af det lavere antal aktier er egenkapitalværdien for selskab B højere.
Kapitalværdiformel - eksempel # 2
Lad os tage et eksempel på et Maruti Suzuki-firma til at beregne egenkapitalværdien.
Kapitalværdi beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Egenkapitalværdi = Samlet udestående aktier * Aktuel aktiekurs
- Kapitalværdi = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Kapitalværdi = 213.236, 80
Som vi kan se i ovenstående excel-øjebliksbillede, at markedsværdien eller egenkapitalværdien af Maruti Suzuki India er omkring to lakh-crores.
- Aktiekursen er den seneste pris.
- Antallet af aktier angiver det samlede antal aktier i omløb (udestående).
Bemærk - Kapitalværdien er konverteret til crores ved at dividere med 10 7
Kapitalværdiformel - eksempel # 3
Lad os tage et eksempel på et Eicher motorselskab til at beregne egenkapitalværdien.
Kapitalværdi beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Egenkapitalværdi = Samlet udestående aktier * Aktuel aktiekurs
- Kapitalværdi = +27.268.603, 00 * 21.500.15 / 10 7
- Kapitalværdi = 58.627, 91
Som vi kan se i ovenstående excel-snapshot, kan vi konstatere, at egenkapitalværdien for dette selskab er omkring 50.000 crores.
- Aktiekursen er den seneste pris.
- Antallet af aktier angiver det samlede antal aktier i omløb (udestående).
Bemærk - Kapitalværdien er konverteret til crores ved at dividere med 10 7
Forklaring af formel for kapitalandele
For eksempel, hvis jeg skulle købe en virksomhed, og personen på den sælgende side fortalte mig, at virksomheden er værd 1 crore INR MEN der er et lån, der endnu ikke skal betales, svarende til 15 Lakhs INR. Så vil jeg sige, at jeg kun vil købe forretningen, når gælden på 15 Lakhs INR er afbetalt. Dette er i det væsentlige kapitalværdien. Når der også tages en del af gælden, har vi at gøre med virksomhedens værdi eller den samlede værdi af virksomheden i modsætning til bare egenkapital.
Kapitalværdiformlen er et meget vigtigt værktøj for investorer, da det giver information om, hvilket beløb de får, hvis de skulle sælge virksomheden. Denne formel viser i det væsentlige markedsværdien af selskabets aktier. Bemærk venligst, at værdien af aktierne her beregnes, og at værdien af selskabets egenkapital vurderes. Hvis jeg er nødt til at værdsætte hele virksomheden, er jeg i så fald også nødt til at værdsætte virksomhedens gæld.
Hvis jeg skal beregne virksomhedsværdien (dvs. værdien af egenkapital + gæld), skal jeg tilføje gælden til egenkapitalværdien og ekskludere kontantdelen.
Ved anvendelse af egenkapitalformel ser vi, at formlen er afhængig af to parametre, den ene er de udestående aktier og den anden er aktiekursen. Du har måske observeret, at der er nogle virksomheder, der har et lavere antal aktier, men har en enorm egenkapitalværdi. Virksomheder som Eicher-motorer har en meget høj aktieværdi, hvorfor egenkapitalen skyder op.
Dette skal tages som en advarsel, før man investerer i virksomheder. Nogle virksomheder kan have en høj egenkapital lige i nogen tid (nogle virksomheder med dårlig forretningsgevinst på grund af en markedsfrenzy), der muligvis ikke er stabil.
Den anden særegenhed ved egenkapitalformlen er, at der ikke er tale om rigtige penge, men det handler om aktiekursen. Mange store blue-chip-virksomheder har tabt bogstaveligt talt milliarder af dollars i egenkapital på grund af nogle midlertidige dårlige nyheder. Det handler om, hvordan investorerne opfatter virksomhedens vækst og ledelsen driver virksomheden. For eksempel er aktiekursen for Eicher Motors hele 19000 INR. Dette selskabs fede succes har en stor bidragyder bag sig, og det er Royal Enfield. Folk er skøre over den maskine, og det konverteres til virksomhedens enorme egenkapitalværdi.
Relevans og anvendelser af kapitalformuleringer
Kapitalformlen bruges oftest i pris til indtjening eller P / E forhold. Selvom dette forhold kun giver værdien af egenkapitalen som multipler. Det andet forhold kaldet EV / EBITDA-forholdet giver virksomhedens værdi i modsætning til egenkapitalværdien. Pris til indtjening eller P / E-forholdet defineres som prisen pr. Aktie divideret med indtjeningen pr.
P / E = Pris pr. Aktie / Indtjening pr
Dette forhold giver også en indikation af, hvor dyr eller billig en bestand er i forhold til de andre bestande i samme branche. P / E-forholdet skal sammenlignes mellem virksomheder inden for samme sektor.
Kapitalformlen giver os et skøn over værdien af en virksomhed på et bestemt tidspunkt. Den værdi, hvor egenkapitalen kan sælges. Hvis værdien af kapitalformlen fortsætter med at skyde opad, betyder det, at investorens stemning til en bestemt aktie også styrkes. Men nogle virksomheder med dårlige forretninger stiger også på grund af en vanvidd på markedet. Men investorerne skal være forsigtige med sådanne midlertidige risici.
Der er et ordsprog: ”Jo større de er, jo sværere falder de”
Dette er også tilfældet for lagre.
Beregning af kapitalværdiformel
Du kan bruge følgende egenkapitalberegner
| Samlede aktier udestående | |
| Aktuel aktiekurs | |
| Formel for egenkapitalværdi | |
| Kapitalværdi Formel = | Samlet antal udestående x Aktuel aktiekurs |
| = | 0 x 0 = 0 |
Konklusion
Egenkapitalformlen giver den værdi, der er en kombination af de samlede udestående aktier og markedsprisen for aktien på et bestemt tidspunkt. Det fortsætter med at ændre sig efter virksomhedens præstationer og investorernes opfattelse af en virksomhed. Denne formel inkluderer ikke nogen gældsdel til den. For at beregne den samlede værdi af et selskab er vi nødt til at inkludere gælden til egenkapitalværdien og ekskludere likvider.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til formel for kapitalværdi. Her diskuterer vi, hvordan man beregner egenkapitalen sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også egenkapitalberegner med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Formel for ejerens kapital
- Hvordan beregnes omkostningen af egenkapitalen?
- Beregning af aktiemultiplikator
- ROE-formel