Forskel mellem ROE vs ROA
Afkast af egenkapital bestemmes som det beløb, som et selskab tjener på aktionærens investering i virksomheden, eller det er et mål for, hvor effektivt et selskab investerer i dollarbeløb og får et bedre overskud ud af det. Afkast på egenkapital er vigtigere end afkast på investering til aktionærer, fordi det definerer, hvordan dine penge geninvesteres i en virksomhed. Return on Asset bestemmer, hvor meget overskud et selskab tjener for hver dollar af dets aktiver. Aktivet kan være noget som kontanter i banken, tilgodehavender, ejendom, udstyr, inventar og møbler. Afkast på aktiv definerer den indtjening, som et selskab genererer fra den investerede kapital (aktiver). Afkast på aktiver er meget varierende for offentlige virksomheder, der i høj grad er afhængige af branchen.
Afkast på egenkapital:
Et selskab, der har et højere afkast på egenkapitalen, kunne være i stand til at generere flere kontanter internt. Så det foretrækkes altid at investere i virksomheder med et højere og ensartet afkast på egenkapitalen. Det anbefales ikke altid at investere i høje ROE-virksomheder for at opnå bedre afkast. Der er visse benchmarks, som et selskab sammenligner afkastet på egenkapitalen med dets gennemsnit i branchen. Generelt højere forhold, jo bedre er en virksomhed til at investere i den.
Afkast på egenkapital kan beregnes på grundlag af nedenstående formel:
Afkast på egenkapitalforhold = Nettoindkomst / gennemsnitlig egenkapital
Hvis vi kunne løse problemet med afkastet på egenkapitalen, som kun er en del af det komplekse problem, er der forskellige andre omstændigheder, hvor vi kan anvende afkastet på egenkapitalforholdsligningen.
Nettoindkomst bestemmes ved at opsummere den økonomiske aktivitet i det sidste fulde regnskabsår eller efterfølgende tolv måneder findes i resultatopgørelsen. Og gennemsnitlig egenkapital beregnes ved at tilføje egenkapital i begyndelsen af perioden og slutningen af perioden og dividere med to. Den bedste praksis for investorer, kan de beregne et mere præcist egenkapitalgennemsnit fra de kvartalsvise balance.
Lad os tage et eksempel, formoder, at et selskab med en årlig indkomst på $ 1.800.000 og den gennemsnitlige aktionærs egenkapital på $ 12.000.000. Derefter får vi selskabets ROE 15%
ROE = $ 1.800.000 / $ 12.000.000 = 15%
Return on Asset (ROA):
Hvis vi sammenligner ROA, er det den bedste praksis at sammenligne det med det lignende selskabs ROA eller mod et selskabs tidligere ROA-numre.
Som vi ved, at et virksomheds samlede aktiv er summen af de samlede forpligtelser og egenkapital. Og virksomhedens aktiver finansieres enten med gæld eller egenkapital. Resultatet af den mere gæld vil annulleres, hvis vi tilføjer omkostningen til låntagning til nettoindkomsten og gennemsnitlige aktiver i nævneren i en given periode. Der er defineret en formel til beregning af afkastet på aktivet.
ROA = (nettoindkomst + renteudgifter) / gennemsnitlige samlede aktiver
ROA giver investorerne en idé om, hvor meget virkning virksomheden har, og hvor effektivt virksomheden konverterer sine investeringer til nettoindkomst. Jo mere ROA-nummeret er, desto mere effektiv tjener virksomheden penge på mindre investeringer.
Sammenligning mellem hoved og hoved mellem ROE vs ROA (Infographics)
Nedenfor er top 7-forskellen mellem ROE vs ROA 
Vigtige forskelle mellem ROE vs ROA
Lad os diskutere nogle af de største forskelle mellem ROE vs ROA:
- Afkast på egenkapitalen bestemmes som det overskud, som et selskab får fra aktionærens investering i virksomheden. Mens afkast på aktiver er mængden af fortjeneste, der tjenes på aktiverne eller ressourcerne.
- Forskellen mellem ROE vs ROA er økonomisk gearing, hvor ROE ikke involverer nogen form for gæld. Mens der er en ROA-gæld, tilføjes en del deri, som klart er specificeret i balancen (Samlede aktiver = Forpligtelser + Aktionærers egenkapital)
- Afkast af egenkapitalen vedrører meget mere kapital eller økonomisk forvaltning. Return on Asset handler dog meget mere om driftsstyring.
- Investorer, der ønsker at se afkastet på den fælles egenkapital, kan foretage nogle ændringer i formlen ved at trække foretrukket udbytte fra nettoindkomsten og trække den foretrukne egenkapital fra aktionærens egenkapital. Mens Return on Asset ikke involverer nogen form for foretrukket udbytte i tælleren.
- Afkast på egenkapitalen beregnes som årlig nettoresultatgevinst over tidsperioden divideret med gennemsnitlig aktionærs egenkapital, mens afkast på aktiver kan beregnes som nettoresultat divideret med gennemsnitlige samlede aktiver.
ROE vs ROA sammenligningstabel
Lad os se på top 7-sammenligningen mellem ROE vs ROA
| S.No | Afkast på egenkapital (ROE) | Afkast på aktiver (ROA) |
| 1 | Et overskud, som et selskab får fra aktionærens investering | Det er et mål, hvor meget en virksomhed tjener på deres ressourcer eller aktiver. |
| 2 | Forskellen mellem ROE og ROA er en gældsfinansiel gearing; hvilket ikke er inkluderet i ROE. | Forskellen mellem ROE og ROA er en gæld, der allerede er inkluderet i balancen (Samlede aktiver = Forpligtelser + Aktionærers egenkapital) |
| 3 | Det hjælper med at bestemme effektiviteten af kapital eller økonomisk styring | Det beskæftiger sig med driftsstyring og hjælper med at bestemme effektiviteten af det. |
| 4 | ROE kan beregnes ved at dele foretrukket udbytte fra tælleren. | Foretrukket udbytte er ikke påkrævet under beregningen af ROA. |
| 5 | Afkast på egenkapital kan beregnes ved hjælp af nedenstående formel:
ROE = Nettovinst / gennemsnitlig aktionærs egenkapital | Afkast på aktiver kan beregnes ved hjælp af nedenstående formel:
ROA = nettofortjeneste / gennemsnitlige samlede aktiver. |
| 6 | Højere ROE bibringer ikke imponerende ydelser for virksomheden. | ROA er en bedre foranstaltning til at bestemme en virksomheds økonomiske resultater. |
| 7 | Højere ROE sammen med højere ROA og håndterbar gæld producerer anstændige overskud. | Højere ROE kan være vildledende med lavere ROA og enorm gæld, som virksomheden bærer. |
Konklusion - ROE vs ROA
ROE vs ROA er to hovedbetegnelser, der bruges oftere til at bestemme en virksomheds økonomiske resultater. Derudover er der adskillige andre faktorer, der bruges til at måle virksomhedens økonomiske sundhed og rentabilitet. Men ROE vs ROA bruges ofte til at måle virksomhedens præstation, hvor afkast på egenkapitalen bestemmer størrelsen af fortjeneste gevinsten på interessentens investering og afkast på aktivet bestemmer afkastet fra deres aktiver.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til den største forskel mellem ROE vs ROA. Her diskuterer vi også ROE vs ROA nøgleforskelle med infografik og sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Sammenligning mellem ansvar og udgift
- Forskelle mellem udbytte vs vækst
- Omsætning mod fortjeneste - hvilken der er bedre
- Bruttoindkomst vs nettoindkomst
- Hvad er kapitalforhold?