Formel for returperiode for afholdelse (indholdsfortegnelse)
- Formel
- eksempler
- Lommeregner
Hvad er returperiode for afholdelse af periode?
Udtrykket "tilbageholdelsesperiode" refererer til det samlede afkast, der er optjent ved at holde en investering eller en portefølje af investeringer over en bestemt tidsperiode, der derefter udtrykkes i procentdel. Formlen for afholdelse af periodeafkast kan udledes ved at tilføje den periodiske indkomst, der genereres fra investeringen, til ændringen i investeringens værdi over tidsperioden (forskel på slutværdi og startværdi), og derefter divideres resultatet med det oprindelige værdien af investeringen.
Formel til afholdelse af periodeperiode er repræsenteret som,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Hvis du er nødt til at bestemme det årlige afkast på beholdningsperioden, er formlen for den årlige HPR som vist nedenfor.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
hvor 'n' er periode på investeringshorisonten i form af et antal år.
Eksempel på tilbageholdelsesformel for periode (med Excel-skabelon)
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af Holding Period Return på en bedre måde.
Du kan downloade denne Excel-skabelon med tilbageholdelsesperiode til formel her - Excel-skabelon for afholdelsesperiode til periodeperiodeHPR-formel - eksempel # 1
Lad os tage eksemplet på Stefan, der havde investeret $ 5.000 tre år tilbage i nogle af de ejendomsaktier, der har genereret et årligt udbytte på $ 250 i år 1, $ 300 i år 2 og $ 400 i år 3. Aktuelt er aktierne værdiansat til $ 50000 . Beregn investeringsafkastets afkast for Stefan på baggrund af de givne oplysninger.
Løsning:
Den samlede indkomst genereret af ejendomslagrene kan beregnes som,
Genereret indkomst = Udbytte i år 1 + Udbytte i år 2 + Udbytte i år 3
- Genereret indkomst = $ 250 + $ 300 + $ 400
- Genereret indkomst = $ 950
Tilbagebetalingsperiode beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Periodeafkast = (indkomst genereret + (slutværdi - startværdi)) / startværdi
- Periodeafkast = ($ 950 + ($ 5.500 - $ 5.000)) / $ 5.000
- Periodeafkast = 29%
Derfor har ejendomsaktierne genereret 29% afkastperiode for Stefan i de tre år.
HPR-formel - eksempel # 2
Lad os tage eksemplet på to investeringsporteføljer. Begge porteføljen har samme risikoniveau, men adskiller sig med hensyn til indkomstgenerering, investeringsværdi og investeringshorisont. Bestem hvilken portefølje, der har haft bedre resultater med hensyn til samlet afkast på holdeperiode og årligt afkast på holdingperiode, baseret på følgende oplysninger:
Løsning:
Samlet indkomst genereret af porteføljerne kan beregnes som:
Genereret indkomst = Udbytte i år 1 + Udbytte i år 2 +… + Udbytte i år n
For portefølje X
- Genereret indkomst = $ 500 + $ 600 + $ 550
- Genereret indkomst = 1.650 $
For portefølje Y
- Genereret indkomst = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
- Genereret indkomst = 3.300 $
Tilbagebetalingsperiode beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Periodeafkast = (indkomst genereret + (slutværdi - startværdi)) / startværdi
For portefølje X
- Periodeafkast = ($ 1.650 + ($ 5.700 - $ 5.000)) / $ 5.000
- Periodeafkast = 47%
For portefølje Y
- Periodeafkast = ($ 3.300 + ($ 6.900 - $ 6.500)) / $ 6.500
- Afkast på beholdningsperiode = 56, 92%
Årlig afkast på periodeperioden beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Årlig afholdelse af periodens periode = ((afkast på tilbageholdelsesperioden + 1) 1 / n - 1)
For portefølje X
- Årlig afkast på periode = (47% + 1) 1/3 - 1
- Årlig afkast på periode = 13, 70%
For portefølje Y
- Årlig afkast på periodeperiode = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Årlig afkast på periode = 9, 43%
Baseret på de givne oplysninger tilbyder portefølje Y et højere samlet afkast på holdeperioden sammenlignet med portefølje X. På årsbasis har portefølje X dog bedre end portefølje Y på grund af kortere investeringstid.
Forklaring af HPR-formlen
Formlen til tilbageholdelse af periode kan afledes ved hjælp af følgende trin:
Trin 1: Først skal du bestemme værdien af investeringen i begyndelsen af investeringshorisonten, og den kaldes den oprindelige værdi.
Trin 2: Bestem derefter værdien af investeringen i slutningen af investeringshorisonten, og den kaldes slutværdien.
Trin 3: Bestem derefter ændringen i værdien af investeringen i investeringsperioden, og den beregnes ved at trække den oprindelige værdi (trin 1) fra investeringens slutværdi (trin 2).
Ændring i værdi = slutningsværdi - startværdi
Trin 4: Bestem derefter den periodiske eller midlertidige indkomst genereret af investeringen, som normalt er i form af udbytte.
Trin 5: Endelig kan formlen til afholdelse af periodeafkast afledes ved at tilføje den genererede periodiske indkomst (trin 4) til ændringen i investeringens værdi over tidsperioden (trin 3), og derefter divideres resultatet med startværdien af investeringen som vist nedenfor.
Periodeafkast = (indkomst genereret + (slutværdi - startværdi)) / startværdi
Relevans og anvendelser af formularen til returnering af tilbageholdelsesperiode
Det er vigtigt at forstå begrebet afkast på afholdelse af periode, fordi det normalt bruges til sammenligning af ydelse (afkast) blandt investeringer, der holdes i forskellige tidsperioder. Fra investeringsstyringsperspektivet ses det som en vigtig beregning, da den giver et omfattende overblik over den økonomiske resultat af en investering ved at tage hensyn til både værdiansættelse af investeringen og dens indkomstfordeling.
Beregningsformel for afholdelse af periodeperiode
Du kan bruge følgende beregningsperiode for returperiode for tilbageholdelsesperiode
| Genereret indkomst | |
| Slutter værdi | |
| Startværdi | |
| Formel for returperiode for afholdelse | |
| Formel for returperiode for afholdelse = |
|
|
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til Holding Period Return Formula. Her diskuterer vi, hvordan man beregner holdeperiodes retur sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en regnemaskine med afholdelsesperiode med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Lommeregner for den krævede afkastformel
- Eksempler på formler med beholdt indtjening
- Foretrukket udbytteformel med Excel-skabelon
- Hvordan beregnes salgsindtægter ved hjælp af formler?