Enterprise Value Formula (indholdsfortegnelse)
- Enterprise Value Formula
- Eksempler på Enterprise Value Formula (med Excel-skabelon)
- Enterprise Value Formula Calculator
Enterprise Value Formula
Virksomhedsværdi er målingen af en virksomheds samlede værdi. Det er en af de vigtige parametre til vurdering af markedskapitalisation af virksomhedens aktieværdi. Virksomhedsværdi overtager prisen på et firma, hvilket betyder, at det fortæller os om virksomhedens nettoværdi. Det inkluderer alle ejerandele, et aktiv fra gæld og aktiv fra egenkapitalen. Virksomhedsværdi på en enkel måde sagt som en sum af markedsværdien, en markedsværdi af gæld, der trækker fra kontanter og ækvivalenter.
En formel for virksomhedsværdi kan udtrykkes som: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Virksomhedsværdi kan skrives som en sum af fælles aktier, foretrukne aktier, en markedsværdi af gæld, minoritetsinteresser, der trækker kontanter og tilsvarende,
En formel for virksomhedsværdi kan udtrykkes som: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Hvor,
- Markedsværdi = værdien af selskabets fælles aktier.
- Common Share = Del tilgængelig med virksomheden.
- Foretrukne aktier = Hvis aktier kan indløses, behandles de som gæld.
- Gælds markedsværdi = Værdien af virksomhedens gæld.
- Kontanter og ækvivalenter = Kontant og investering i et selskab.
Eksempler på Enterprise Value Formula (med Excel-skabelon)
Lad os nu se et eksempel for at forstå virksomhedens værdiformel på en bedre måde.
Du kan downloade denne Enterprise Value Formula Excel-skabelon her - Enterprise Value Formula Excel TemplateEnterprise Value Formula - Eksempel # 1
Et softwarevirksomhed ved navn Firefox Pvt. Ltd ønsker at kende dens virksomhedsværdi. Markedsværdi $ 50.000.000, markedsværdien af gælden er $ 1.000.000 og kontanter og den tilsvarende værdi er $ 3.000.000. Nu er virksomhedsværdien som følger: -
Vi kan beregne Enterprise Value ved hjælp af formlen nedenfor
Virksomhedsværdi = Markedsværdien + Gældens markedsværdi - Kontanter og tilsvarende
- Virksomhedsværdi = $ 50.000.000 + $ 1.000.000 - $ 3.000.000
- Virksomhedsværdi = $ 48.000.000
Værdien af Firefox Pvt. Ltd er $ 48.000.000 .
Enterprise Value Formula - Eksempel # 2
Et firma ved navn Oracle Pvt. Ltd har nedenstående komponent i en årsrapport.
Vi kan beregne markedsværdien for fælles aktie ved hjælp af formlen nedenfor
Markedsværdi af fælles aktie = Aktieværdi * Antal aktier
- Markedsværdi af fælles andel = 5000 * $ 5
- Markedsværdi af fælles andel = $ 25.000
Vi kan beregne den samlede gæld ved hjælp af nedenstående formel
Samlet gæld = Kortfristet låntagning + Langfristet låntagning
- Samlet gæld = 5000 + 0
- Samlet gæld = $ 5.000
Vi kan beregne Enterprise-værdien ved hjælp af formlen nedenfor
Virksomhedsværdi = Almindelige aktier + Foretrukne aktier + Gælds markedsværdi - likvide midler
- Ækvivalent værdi = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Tilsvarende værdi = $ 29.900
Komponenterne i virksomhedsværdien er egenkapitalværdi, samlet gæld, foretrukken bestand, minoritetsinteresse, kontanter og likvider. Virksomhedens værdi kan måles ud fra sine egne aktiver. Ved aktiver kan man kende både forpligtelser og egenkapital, da kilden til fond kan være egenkapital eller finansiering. Markedsværdi er produktet af aktiekursen og et antal aktier. Virksomhedsværdi er summen af egenkapital, gæld, der bruges til oprettelse af aktiver, og fra dette kontant trækkes, da det overtagende selskab får kontant efter erhvervelsen.
Lad os se et andet eksempel.
Enterprise Value Formula - Eksempel # 3
Nedenfor er en finansiel oversigt over Første datakilde Pvt. Årets Ltd 2018. Nu beregner vi virksomhedens værdi, da TRD Ltd ønsker at erhverve første datakilde Pvt. Ltd ønsker derfor at beregne virksomhedsværdien.
Vi kan beregne Enterprise-værdien ved hjælp af formlen nedenfor.
Virksomhedsværdi = Markedsværdien + Gældens markedsværdi - Kontanter og tilsvarende
- Ækvivalent værdi = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Tilsvarende værdi = $ 26.000
Så virksomhedsværdien for første datakilde er $ 26.000 .
Nu kan TRD Ltd bruge $ 1.000 til at betale en gæld fra First Data Source Pvt. Ltd. Så gælder selskabet.
- = Samlet gæld - kontant og ækvivalent
- = 7.000 - 1.000
- = $ 6.000
Derfor skal virksomheden betale under beløbet for erhvervelsen:
- = Udestående gæld + selskabets markedsværdi
- = 6.000 + 20.000
- = $ 26.000
Så TRD skal betale $ 26.000 for erhvervelsen af First Data Source.
Betydningen af Enterprise Value Formula
Enterprise værdi bruges til at finde en anden komponent i den økonomiske analyse af en virksomhed. Formlen for det samme er som følger: -
- EV / EBITDA
Det bruges til at beregne værdien af en virksomhed og hjælper også med at sammenligne kapitalstrukturen i en anden virksomhed.
EBITDA = tilbagevendende indtjening fra driften + renter + skatter + afskrivning + amortiseringer
EV = Virksomhedsværdi
- EV / Sales
Dette forhold hjælper med at beregne sin konto for gældskomponent, der skal tilbagebetales.
Sænk EV / salg undervurderet selskab er, og vice versa.
Lad os nu se anvendelsen af Enterprise-værdien.
Enterprise Value Formula - Eksempel - # 4
Antag et firma ved navn Alexa Pvt. Ltd overtager andet selskab ZEN Pvt. Ltd i året 2018, Alexa Pvt. Ltd begyndte at analysere dets økonomiske og underværdier for det forskellige økonomiske element ved hjælp af DCF-koncept-
Virksomhedsværdi beregnes som:
- Virksomhedsværdi = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Virksomhedsværdi = 582.084 $
Kapitalværdi beregnes som:
- Kapitalværdi = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Kapitalværdi = $ 629.377
Egenkapitalværdi / aktie beregnes som:
- Kapitalværdi / Aktie = 629.377 / 30.000
- Kapitalværdi / Aktie = $ 21
Så en virksomheds omkostning pr. Aktie vil være $ 21, og virksomhedens værdi er 582.084 $.
Relevans og anvendelser af Enterprise Value Formula
Der er flere anvendelser af enterprise value formel, som er som følger: -
- At finde anskaffelsesværdien af virksomheden.
- Det hjælper med at sammenligne en virksomhed med en anden grad af økonomisk gearing.
- EV hjælper også med at sammenligne kapitalstrukturen i to virksomheder.
- Det hjælper med at måle værdien af en virksomhed.
Enterprise Value Formula Calculator
Du kan bruge følgende Enterprise Value formelberegner
| Markedsværdi | |
| Gælds markedsværdi | |
| Kontanter og ækvivalenter | |
| Enterprise Value Formula | |
| Enterprise Value Formula = | Markedsværdien + Gældens markedsværdi - likvide midler og tilsvarende | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Konklusion
Virksomhedens værdi hjælper med at måle virksomhedens værdi, det er meget nyttigt for en investor at tage en beslutning om virksomhedens investering. Som vi ved, bruges det også til at sammenligne kapitalstrukturen i to virksomheder, som hjælper en investor med at investere i det rigtige selskab. Men værdien af et firma, der er trukket fra formlen, er ikke altid rigtigt, da det afhænger af markedsforholdene. Det bruges også til at beregne andre økonomiske forhold.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til Enterprise Value-formlen. Her diskuterer vi Sådan beregnes virksomhedsværdi sammen med praktiske eksempler. Vi giver dig også Enterprise Value Calculator med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Formel for nettoindkomst
- Eksempler på bud-ask-spredning
- Vejledning til formel for tilbagebetalingstid
- Gæld til indkomstforholdsformel