Aktiekøb kontra aktiekøb - Top 8 bedste forskelle at lære

Forskel mellem aktivkøb kontra aktiekøb

Når en investor er på udkig efter at købe en virksomhed, eller en ejer er på udkig efter at sælge en virksomhed, er der primært to måder at gøre det på, transaktionen kan ske som køb og salg af virksomhedens aktier eller køb og salg af virksomhedens aktiv.

En køber af aktiver eller aktier, også kendt som Acquiser, og sælger af disse aktiver og aktier, også kendt som Target, kan have deres egen grund til at foretrække typen

Når en erhvervelse er aktivtype, vurderes transaktionen som det samlede salg af alle individuelle aktiver, netto af alle forpligtelser. Når en transaktion betragtes som en aktietransaktion, resulterer erhvervelsen i overdragelse af ejerskab, og virksomheden stadig ejer og ejer sine aktiver og passiver

Sammenligning fra hoved til hoved mellem køb af aktiver kontra køb af aktier (infografik)

Nedenfor er de øverste 8 forskelle mellem aktivkøb kontra aktiekøb

Vigtige forskelle mellem aktivkøb kontra aktiekøb

Både aktivkøb kontra aktiekøb er populære valg på markedet; lad os diskutere nogle af de største forskelle mellem aktivkøb og aktiekøb

I et aktiver køber transaktionskøber aktiver og forpligtelser. Køberne har dog mulighed for at fordele de forpligtelser, den ønsker. På den anden side køber køberen i tilfælde af et aktiekøb hele virksomheden og accepterer dermed alle aktiver og passiver
Da aktivtransaktionen har begrænset eksponering for virksomheden er der mindre risiko involveret, og i tilfælde af aktieenhed accepterer køberen al risikoen, da den køber hele virksomheden
I et aktivkøb, hvis køberne køber aktiver, der er meget afskrivelige, har de mulighed for at øge skatteværdien af disse aktiver og amortisere dem. Hvis der er tale om goodwill, kan det også afskrives. På denne måde får køberne skatten Aktiekøb til at købe, hele virksomheden og har derfor ingen mulighed for at amortisere aktiver og miste muligheden for at benytte den skattemæssige fordel som et køb af aktiver
Assetkøb betragtes som komplekse, da det indebærer, at alle aktiver aktiveres, som ikke er tilfældet for aktiekøb, og gør processen enkel. Antag, at et firma, der ejer 1000 lastbiler, erhverves, i tilfælde af aktivkøb skal alle disse lastbiler omdøbes, og derfor gør aktiekøbet enklere end køb af aktiver
Assetkøb har ingen skattemæssige konsekvenser, mens køb af aktier kræver tilladelse fra statslige og føderale værdipapirer og skal overholde love og forskrifter
Aktiekøb involverer ikke minoritetsaktionærer. Minoritetsinteresser kan skabe et problem for aktiekøb, hvis de nægter at sælge aktierne
Købere foretrækker normalt aktivkøb, da det giver dem mulighed for at vælge forpligtelserne og giver dem fleksibilitet, og sælgere foretrækker normalt aktiekøb, fordi det giver dem mulighed for at gå væk fra virksomheden helt
Fordele ved køb af aktiver i forhold til aktiekøb inkluderer skattemæssig fordel, fleksibilitet ved valg af aktiver og ansatte, mindre risiko og due diligence, mindre minoritetsaktionærers rolle.
Ulemper ved køb af aktiver overstockqa22wz køb inkluderer gentegning af aktiver, sælger skal likvidere de resterende aktiver
Fordele ved køb af aktier i form af køb af aktiver er, at køberen ikke behøver at bryde sig med at omvurderes aktiver, købere kan undgå at betale skat, enkelhed
Ulemper ved aktiekøb over aktivkøb inkluderer, at erhvervelsen ikke modtager en stigende skattefordel eller fleksibiliteten, aktiver og ansvar har den regnskabsmæssige værdi, en masse love og regler, der skal følges, og goodwill beskattes ikke fradragsberettiget

Sammenligningstabel over aktivkøb kontra aktiekøb

Nedenfor er den øverste sammenligning mellem aktiver og køb af aktiver mod aktiekøb

Grundlaget for sammenligning mellem aktivkøb og aktiekøb	Aktiekøb	Aktiekøb
Risiko	Køber accepterer men specifikke aktiver og forpligtelser og tager kun risikoen for disse aktiver og forpligtelser.	Ved et aktiekøb køber køberen hele virksomheden og har dermed risikoen for hele virksomheden
Aktiver	I et aktivkøb er det nødvendigt at omdøbe eller gentitle målselskabets aktiver i køberens navn	Genudtagning af aktiver er ikke påkrævet i en aktiekøb
passiver	Køberen har mulighed for at specificere de forpligtelser, den ønsker at påtage sig	Køberen køber virksomheden uanset forpligtelserne
Mindretalsaktionærer	Aktiekøb involverer ikke minoritetsaktionærer	Minoritetsinteresser kan skabe et problem for aktiekøb, hvis de nægter at sælge aktierne
love	Køb af aktiver behøver ikke at overholde nogen love og er derfor enklere	Aktiekøb kræver tilladelse fra statslige og føderale værdipapirer og skal overholde love og forskrifter
Skattekonsekvenser	I et aktivkøb, hvis køberne køber aktiver, der er meget afskrivelige, har de mulighed for at øge skatteværdien af disse aktiver og amortisere dem. Hvis der er tale om goodwill, kan det også afskrives. På denne måde får køberne en skattefordel	Aktiekøb køber hele virksomheden og har derfor ingen mulighed for afskrivning af aktiver og mister muligheden for at benytte den skattemæssige fordel som køb af aktiver
Preference	Købere foretrækker normalt aktivkøb, da det giver dem mulighed for at vælge forpligtelserne og giver dem fleksibilitet	Sælgere foretrækker normalt aktiekøb, fordi det giver dem mulighed for at gå væk fra forretningen helt
Enkelhed	Kapitaltransaktioner betragtes normalt som mere komplekse end køb, da det indebærer omdøb af alle de købte aktiver	Aktiekøb køber hele virksomheden og inkluderer enhver omdøbning og er derfor meget enkel at implementere

Konklusion

Mens der træffes beslutning om, hvilken transaktion der skal vælges, er det nødvendigt at veje fordele og ulemper med hensyn til proceduren, love, pris- og skattemæssige konsekvenser.

Køb af aktiver kan være fordelagtige for nogle, mens de er farlige for andre. På den ene side hjælper de de sælgere, der kan citere en højere pris for aktivet, og hjælper køberen, der kan begrænse hans eksponering for forskellige typer uønskede forpligtelser.

De kan imidlertid være en ulempe for sælgerne, da de nu bliver nødt til at planlægge at afvikle de aktiver, der ikke er købt.

Aktiesalg kan hjælpe med at forhindre dobbeltbeskatning, da det beskattes med en lavere skat på kapitalgevinster. Hvis selskabets sælger ønsker at afvikle hele virksomheden og alle forpligtelser og kontrakter, er aktieopkøb den bedste mulighed

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til den største forskel mellem aktivkøb kontra aktiekøb. Her diskuterer vi også Asset Buys vs Stock Buye centrale forskelle med infografik og sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere.