Virksomhedsvurdering

Kort sagt er forretningsværdier et sæt procedurer og komplette processer, der bruges til at bestemme en virksomheds reelle værdi. Selvom dette muligvis lyder temmelig let, er det nødvendigt at få din virksomhed korrekt værdsat opkald til forberedelse og tanke.

Forretningsvurderingscertificering

Forretningsvurderingscertificering af processen til at værdsætte en virksomhed udføres kun på det tidspunkt, hvor virksomheden sælges eller købes. Ærligt talt er certificering af værdiansættelse et alsidigt værktøj, der har stor indflydelse på ledernes handlinger. Når det bruges som en forretningspræstationsindikator, kan en certificering af virksomhedsvurderinger vise, hvilken retning virksomheden er på vej. Den identificerer, hvilken strategi, der fungerer bedst ud fra forretningsmæssigt perspektiv. Virksomheder, der har flere datterselskaber, skal vælge ho w for at distribuere deres ressourcer. Værdiansættelse er en væsentlig del af filtreringsprocessen. Virksomhedsvurderingscertificeringsenheder, der viser den største vækstværdi og yder et større bidrag til den samlede værdi, bør ideelt set modtage et større udsnit af ressourcekagen.

Forretningsvurderingscertificering er også et vigtigt ledelsesmotivationsværktøj. Balance og resultatopgørelser kan ofte skabe et forkert billede af en virksomheds reelle værdi. Meget regnskabsmæssig jongleri er involveret i udarbejdelse af regnskaber. De inkluderer mange komponenter, der har ringe eller ingen realiserbar værdi. Ledere, der er afhængige af disse numre, kan være uvidende om at føre virksomheden til problemer. Værdiansættelse her er en "kontrolmekanisme", der bruges ud over de konventionelle formater. Det er også en nyttig målestok til vurdering af industriens livscyklusposition. Hvis værdien af ​​virksomheden falder over tid, kan ledelsen kontrollere, om der er behov for flere ressourcer til at opretholde markedspositionen. Det kan afsløre, at efterspørgslen inden for den pågældende branche vagter.

Branchen kan have toppet og er ved at falde. En rettidig exit vil sikre en mere værdig pris for virksomheden og kan også eliminere chancerne for store tab. En konstant stigning i værdi kan på den anden side signalere, at industrien er i vækststadiet. Det giver ledelsen tillid til at skure efter muligheder for markedsindtrængning. Det vigtigste aspekt er at anvende forretningsværdier som en resultatindikator og kan udføres af virksomheder uanset deres størrelse. Det har universel relevans og bredt omfang.

Forretningsværdiansættelse er en virksomhedsomfattende analyse, der får et generelt billede af en virksomheds position med hensyn til marked og branche. Alsidigheden af ​​forretningsevaluering betyder, at den kan supplere de eksisterende styringsværktøjer såvel som fungere som en filtreringsproces til projektvurderingsøvelse.

Men metoden, der bruges i forretningsvurderingen, er usædvanlig vigtig. Analysen skal være gennemsigtig og samtidig overveje eksterne påvirkninger. Processerne skal forstås af alle involverede parter.

Hvorfor forretningsvurdering?

Der er mange grunde til at foretage en forretningsvurdering. Her er nogle af dem.

  • Påbegynder et salg af din virksomhed
  • Løsning af tvister mellem interessenter
  • Til fremtidig beslutningstagning og forretningsplanlægning
  • Fastlæggelse af skatteforpligtelser
  • Retssager
  • Adgang til eksterne finansieringskilder

Lommeregner for forretningsværdier

At forberede en virksomhedsvurdering er at beregne, inden man begynder at sælge virksomheden, er et vigtigt skridt for at forstå den reelle værdi af din virksomhed. Hvis det udføres korrekt, afslører det nøjagtige tal og den pris, som du kan forvente at opnå. Det er ofte begyndelsen på alle fremtidige forhandlinger. Det er også en rekognosering for dem, der ikke er i overensstemmelse med den nuværende markedssituation. I sådanne tilfælde giver en ærlig vurdering de rigtige midler til at tage beslutninger, dvs. gå videre med salget eller forbedre forretningsværdierne til en beregning i fremtiden.

Der kan være tidspunkter, hvor en aktionær måske ønsker at forlade virksomheden. Det kan være en hjertelig afsked, hvor personen ønsker at komme videre eller kan stamme fra års uenighed. En afgang medfører normalt, at en part sælger sin andel til de andre aktionærer. Det kan være udfordrende at bestemme en rimelig pris af aktierne for en fratrædende interessent. En eksternt forberedt værdiansættelse er et passende udgangspunkt i sådanne tilfælde.

Anbefalede kurser

  • Brand kursus
  • Salgsfremme af onlineuddannelse
  • Online certificeringstræning i CBAP

Forretningsplanlægning

Alle indehavere skal være opmærksomme på markedsværdien af ​​deres forretning til speditionsplanlægning. Dette er især vigtigt under udvidelser for at vide, om det overhovedet vil være umagen værd. At forstå virksomhedens nuværende position vil hjælpe ejere med at tage vigtige beslutninger om deres virksomheds fremtid.

Resultaterne afhænger af dine antagelser

For det første er der ingen måde at bestemme, hvad en virksomhed kan være værd. Det skyldes, at en virksomhedsvurdering kan betyde forskellige ting for forskellige mennesker. Mens indehaveren af ​​en virksomhed kan tro, at det samfund, det betjener, har meget værd, kan en investor tænke, er værdien af ​​et firma fuldstændigt defineret af den historiske indkomst. Desuden påvirker økonomiske forhold ofte folks tro på værdien af ​​en virksomhed. For eksempel, når jobmulighederne er knappe, foretrækker flere erhvervskøbere at komme ind på markedet. Det fører til øget konkurrence, hvilket igen resulterer i en højere salgspris for virksomheden.

Værdien af ​​en virksomhed påvirkes også af salgsforholdene. Der er en enorm forskel mellem et firma, der er projiceret som en del af en godt planlagt brandingmekanisme for at tiltrække interesserede købere end en hurtig auktion af forretningsaktiver.

Forretningsværdi og forventet salgspris

Forretningsværdi, reelt set, er den forventede pris, som et selskab ville hente under salg. Den faktiske pris kan variere afhængigt af, hvem der fastsætter værdien. Salgsprisen afhænger også af, hvordan selve salget håndteres. Der er forskel mellem en veludført marketingkampagne og et "flash-salg".

Virksomheds værdiansættelsesmetoder

Der er tre metoder til virksomhedsvurdering nedenfor:

  1. Asset tilgang

I denne forretningsværdiansættelsesmetoder betragtes virksomheden som et sæt forpligtelser og aktiver, dvs. byggestenene til bestemmelse af den reelle forretningsværdi. Virksomhedsvurderingsmetoder er baseret på den såkaldte økonomiske rationale for substitution, der stiller spørgsmålet: Hvad koster det at etablere en anden lignende virksomhed som den, der værdsættes, hvilket vil skabe de samme økonomiske fordele for dens ejere?

Alle opererende virksomheder har deres aktiver og passiver. At bestemme deres værdi ville være den mest naturlige måde at evaluere virksomheden på. Forskellen mellem aktiver og forpligtelser vil være den endelige værdi, enten positiv eller negativ.

Selvom det muligvis lyder enkelt, er den reelle udfordring at finde ud af, hvilke forpligtelser og aktiver man skal overveje til værdiansættelse og vælge en standard til måling af deres værdi. Den faktiske bestemmelse af hver forpligtelse og aktiv kommer derefter.

Balancen inkluderer for eksempel muligvis ikke de vigtigere aktiver såsom oprindeligt fremstillede produkter og proprietære metoder til at udføre forretninger. Hvis indehaveren ikke betalte for dem, registreres de ikke i balancen.

Men den reelle værdi af disse aktiver er ofte større end værdien af ​​alle ”registrerede” aktiver tilsammen. Forestil dig et firma, der ikke har særlige produkter eller tjenester, men som stadig formår at tiltrække kunder.

  1. Markedstilgang

Som navnet antyder, afhænger markedsfremgangsmåden af ​​tegnene på den faktiske markedsplads til bestemmelse af værdien af ​​en virksomhedsvurdering. Det økonomiske konkurrenceprincip gælder her.

Hvad er værdien af ​​andre forretningsværdier, der leverer de samme produkter og tjenester som min virksomhed?

Intet selskab kan operere i et vakuum. Hvis du har et unikt produkt eller en service, er chancerne for, at der er konkurrenter på markedet, der tilbyder en lignende eller stort set lignende ting. Hvis du ønsker at købe en virksomhed, skal du indtaste den type forretning, der interesserer dig, og derefter foretage en markedsundersøgelse vedrørende "igangværende sats" for forretningstypen.

På den anden side, hvis du vil sælge din virksomhed, skal du tjekke markedsprisen for, hvad lignende virksomheder sælger til.

Det er intuitivt at tro, at "markedet" ville nøjes med en idé om ligevægt mellem forretningspriser, hvor køberne er villige til at betale, hvad sælgerne er klar til at acceptere. Dette er også kendt som dagsværdien. Her antager begge parter at handle med fuld bevidsthed om alle relevante fakta. Ingen af ​​siderne er tvunget til at lukke salget.

Markedsmetoden til vurdering af en virksomhedsvurdering er en af ​​de bedste til at bestemme dagsværdien, som er en monetær værdi, der sandsynligvis vil blive udvekslet ved en våbenlængde-transaktion, hvor sælgeren og køberen handler i deres bedste interesse. Markedsdataene er meget nyttige til at understøtte dit tilbud eller den anmodede pris. Hvis den "igangværende sats" er meget, hvorfor skal du da acceptere mindre eller tilbyde mere?

  1. Indkomst tilgang

Denne tilgang ser på den vigtigste grund til at drive en virksomhed, dvs. generere indtægter. Hvis du investerer dine penge, tid og energi i at eje virksomheden, hvilke økonomiske fordele vil du have af den? Den forventede økonomiske fordel ved køb eller salg er vigtig. Da pengene endnu ikke er kommet i banken, er der en vis mængde risiko ved ikke at modtage en del, når du forventer det. For at bestemme, hvilken type penge købet / salget kan medbringe, indtægter værdiansættelsesmetoden i denne risiko. Da værdiansættelsen af ​​virksomheden skal tages på nuværende tidspunkt, skal den forventede risiko og indkomst omregnes til det aktuelle tidspunkt. Indkomstmetoden bruger aktivering og diskontering som de to metoder i denne henseende.

Kapitaliseringsmetoden deler i sin enkleste form den forventede indtjening fra virksomheden med den såkaldte aktiveringsgrad. Den underliggende begrundelse er, at forretningsværdien defineres af indtjeningen, og aktiveringsgraden bruges til at relatere de to.

For eksempel, hvis aktiveringsgraden er 20%, værdiansættes virksomheden til fem gange dens årlige indtjening. Kapitaliseringsfaktoren er den anden måde, der bruges til at multiplicere indkomsten. Uanset hvad er resultatet, hvad virksomheden værdsættes i dag.

Diskonteringsmetoden fungerer forskelligt. Først projicerer du indkomststrømmen for din virksomhed i en periode fremover, som normalt måles i år. Derefter skal du bestemme den diskonteringssats, der afspejler risikoen for at generere indkomsten til tiden.

Til sidst, beregne værdien af ​​forretningen i slutningen af ​​fremskrivningsperioden. Dette er også kendt som terminalens eller restværdien af ​​en virksomhed. Diskonteringsberegningen afslører, hvad virksomheden er værd i dag.

Forretningsvurdering og risiko

Begge metoder til indkomstvurdering gør det samme, og du kan forvente identiske resultater. Faktisk er diskonterings- og aktiveringssatser co-relaterede.

CR = DR-K

Her er CR kapitaliseringsraten, DR er diskonteringsrenten, og K repræsenterer den gennemsnitlige forventede indkomstvækst. For eksempel, hvis diskonteringsraten er 25%, og den forventede fortjeneste er en stabil 5% hvert år, er kapitaliseringsgraden 25-5 = 20%. Den anvendte indkomstindgang er måske den største forskel mellem diskonterings- og aktiveringsmetoden. Kapitalisering betragter et enkelt indkomstmål som den gennemsnitlige indtjening for de seneste par år. Diskontering sker på indkomstværdier, en for hvert år i fremskrivningsperioden.

Hvis din virksomhed tjener stabilt overskud i årevis, kan kapitaliseringsmetoden være et godt valg. Voksende virksomheder, der er vidne til mindre forudsigelig fortjeneste, giver diskonteringsmetoden mere præcise resultater.

Hvordan varierer resultaterne efter forretningsværdimetoder?

Kan forskellige forretningsvurderingsmetoder afsløre forskellige resultater? Ja absolut. Overvej to potentielle købere, der udfører indkomstprognoser for at vurdere risikoen for at eje en given virksomhed. Enhver køber vil have et andet perspektiv på de involverede risici. Deres diskonterings- og aktiveringsrater vil sandsynligvis variere. Desuden vil de to købere have deres respektive planer for virksomheden, der vil påvirke indkomststrømfremskrivningen.

Selv hvis de to købere bruger lignende værdiansættelsesmetoder, kan resultatet være anderledes end hinanden. Når man sætter det på en anden måde, bestemmer standard for investeringsværdi en virksomheds værdi. Køberne måler forretningsværdien forskelligt afhængigt af deres investeringsmål og ejerskab.

Fleksibiliteten til at måle forretningens værdi for at matche ens mål er uden tvivl den største styrke i indkomstvurderingsmetoden.

Relateret artikel

Dette har været en guide til værdiansættelse af virksomheder, som er en virksomhedsdækkende analyse for at opnå et generelt billede af en virksomheds. Her diskuterer vi også de 3 metoder til forretningsværdiansættelse sammen med lommeregner og certificering. Du kan også se på følgende artikler-

  1. Salgsfremmende typer | Strategi
  2. 15 Mest almindelige opstart af fejl, du bør undgå
  3. 9 Pålidelige og effektive måder at få finansiering til din startvirksomhed
  4. Virksomhedsvurdering - Begynder til Pro i Excel
  5. Hvorfor er forbrugeradfærd vigtig for forretningsførere?

Kategori:

Iværksætterudvikling