Oversigt over udenlandske direkte investeringer
Udenlandsk direkte investering er en investering foretaget af en enhed eller en enkeltperson fra et land i en virksomhed eller enhed i et andet land. Dette adskiller sig fra udenlandsk porteføljeinvestering, hvor investorer besidder værdipapirer i en udenlandsk enhed uden at have til hensigt at udøve kontrol i beslutningstagningen i organisationen.
Ifølge Den Internationale Valutafond, når en investor ejer 10% eller mere af et udenlandsk selskab, betragtes det som FDI. Selvom en kapitalandel på 10% ikke giver en investor den kontrollerende interesse, giver den dog magten til at påvirke ledelsesbeslutninger.
Nogle statistikker:
Ifølge OECD (Organisation for Økonomisk Samarbejde og Udvikling) -data faldt den globale FDI drastisk med 27% i 2018 på grund af skattereformen fra den Trump-ledede amerikanske regering. Denne skattereform krævede, at amerikanske virksomheder repatrierer store indtægter fra deres oversøiske investeringer, hvilket resulterede i en massiv reduktion i FDI'er, fordi USA har de højeste FDI-investorer i verden.
Typer af udenlandske direkte investeringer
Der er to typer udenlandske direkte investeringer. Lad os forstå disse to kort.
1) Greenfield Investment
Når et selskab opretter en helt ny enhed fra bunden af i et fremmed land, kaldes det Greenfield Investment. Så fra infrastruktur, menneskelig ressource, erhvervelse af supporttjenester, leverandører osv. - alt, hvad der kræves for at drive en virksomhed, er bygget fra bunden af.
2) Brownfield Investment
Det ville være let at gætte, hvad Brownfield-investering er, nu hvor vi har forklaret, hvad en Greenfield-investering er. Og ja, du gætte det rigtigt! Brownfield Investment er, når et investeringsselskab investerer i en eksisterende forretning / facilitet, ved at erhverve en virksomheds del eller hele egenkapitalen eller ved at leje produktionsfaciliteter / infrastrukturer til at udføre deres egne produktionsaktiviteter.
Fordele ved udenlandsk direkte investering
Fordelene ved FDI kan være at enten den investerende virksomhed eller den investerende virksomhed. Naturligvis ville en ideel situation være, hvis begge parter (og begge de involverede lande) drager fordel af sådanne arrangementer.
Fordele for det investerende selskab ville være følgende -
1) Udvidelse og udforskning - Det ville hjælpe investorfirmaet med at udforske et nyt marked og udvide deres markedsandel ud over deres eget lands grænser. Når en virksomhed har nået modenhedsstadiet i sin vækstgraf i sit hjemland, ville det være et stort løft for dets rentabilitet, hvis de er i stand til at komme ind på et nyt marked
2) Lavere omkostninger - til produktion, arbejdskraft - Generelt i oprettelsen af en FDI-ordning er investoren baseret på en udviklet nation (som USA eller Storbritannien), og investeringen er i et udviklingsland. Og i udviklingslandene er omkostningerne til arbejde og materiale betydeligt lave. Dette er en af de vigtigste grunde, der tiltrækker investorer fra at investere i udviklingslande.
3) Skatteincitamenter - Udenlandske virksomheder får normalt skatteincitamenter fra værtslande med henblik på at tiltrække udenlandsk kapital. På denne måde betaler investoren betydeligt mindre skat i værtslandet sammenlignet med deres hjemland og dermed øger rentabiliteten.
Fordele for det investerede selskab
1) Adgang til global teknologisk udvikling - Værtslandet (dvs. det land, hvor investeringen foretages) får adgang til ny teknologi gennem FDI og derefter gradvist henter deres indenlandske konkurrenter det også. På denne måde drager også forbrugerne i værtslandet fordel, da de er i stand til at bruge nye produkter / tjenester.
2) Adgang til avanceret forretningspraksis og ekspertise, der er udviklet i årenes løb - Et etableret firma medbringer mange års ekspertise, som det har samlet over tid fra at tackle forskellige udfordringer. Derfor får det nye selskab denne oplevelse uden at skulle klare disse udfordringer. Dette vil give en fordel for det investerede selskab i forhold til sine konkurrenter.
Fordele ved værtslandet
1) Generering af beskæftigelse - Når flere industrier etableres i en udviklingsøkonomi, hjælper det med at skabe storstilet beskæftigelse, som bidrager til den økonomiske udvikling i værtslandet. Det kan også give medarbejderne en bedre arbejdskvalitet, flere muligheder for at rejse til udlandet, opleve forskellige kulturer, møde nye mennesker, opbygge et mangfoldigt netværk. Dette vil sikre, at de bringer nye perspektiver og ideer hjem, som kan implementeres og resultere i bedre produktivitet.
2) Bidrag til BNP - Indtægterne fra disse virksomheder bidrager til værtslandets BNP. Som tidligere nævnt hjælper det med at skabe beskæftigelse, dette forbedrer medarbejdernes købekraft og øger dermed den økonomiske aktivitet i landet.
3) Højere konkurrence, forbrugernes fordel - Det er universelt enige om, at mere konkurrence er gavnligt for forbrugerne. Hvorfor er det sådan? Når der er flere aktører på markedet, prøver de at sænke omkostningerne så meget som muligt for at opretholde en fortjenstmargen, da de ikke kan hæve markedsprisen. Yderligere innoverer de også konstant for at forblive relevante og ikke miste deres markedsandel til konkurrenterne - dette giver forbrugerne adgang til produkter af bedre kvalitet.
Tilsvarende, når en etableret virksomhed fra et udviklet land kommer ind på markedet i et udviklingsland, besidder de normalt bedre teknologi og forretningspraksis. Derfor vil indenlandske konkurrenter blive tvunget til at innovere og opfylde internationale standarder. Således får forbrugeren i sidste ende fordel.
Ulemper ved udenlandsk direkte investering
Nedenfor er nogle ulemper ved udenlandske direkte investeringer som følger:
1) Usikkerhed i regeringspolitikker - Ændring i regeringspolitikker er undertiden uforudsigelig, og det kan have en negativ indvirkning på FDI'er. Politikændringer kan enten være i investorens hjemland, for eksempel de politiske ændringer fra den amerikanske regering (som tidligere nævnt). Eller de kan være i værtslandet, for eksempel har eksperter forudsagt, at FDI-indstrømning til Det Forenede Kongerige efter Brexit vil reducere.
2) Tab af indenlandske investeringer - Da de oversøiske investeringer bliver mere og mere lukrative for investorerne, mister det hjemlige land deres indenlandske kapital, og dette vil have en negativ indvirkning på dets BNP, beskæftigelse osv.
3) Udnyttelse af værtslandenes ressourcer - Dette sker normalt, når værtslandet er en udviklende eller underudviklet økonomi. Investorerne udnytter såvel menneskelige som andre naturlige ressourcer uden at huske på den langsigtede negative indvirkning dette kan have på værtslandet. For eksempel - Underbetaling af arbejdskraft, storskala skovrydning til etablering af industrier, frigivelse af ubehandlet spildevand i vandløb / floder osv. Selvom dette vil være en fordel for investoren, vil sådanne handlinger have ugunstige virkninger på værtslandet på lang sigt.
4) Risiko for det ukendte - Selv i det tilfælde, hvor investoren har rig erfaring i den branche, hvor virksomheden opererer, kan denne oplevelse falde fladt på ansigtet i et fremmed (værtsland) på grund af forskelle i kultur og præferencer i forbrugerne der. Derfor er det nødvendigt med detaljeret og omfattende markedsundersøgelse af måldemografien, inden der træffes beslutning om udenlandske investeringer.
Konklusion
Med den voksende vægt på begrebet en global landsby, hvor de forskellige hjørner af verden kan forbindes med internettet, forventes sådanne arrangementer af FDI kun at vokse i antal og volumen. FDI'er kan tage form af fusioner, erhvervelser, joint ventures osv. De fælles udfordringer, der dog kan blive stødt på, er det omfangsrige papirarbejde (licens og tilladelser), der skal overholdes. I fremtiden forventes det, at regeringerne vil lempe på sådanne krav og bringe gennemsigtighed i procedurerne for at lette den frie strøm af kapital, ressourcer og mennesker uden grænserne.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til udenlandske direkte investeringer. Her diskuterer vi oversigten og typer af FDI sammen med fordele og ulemper ved udenlandske direkte investeringer. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere -
- Virkelige eksempler på globalisering
- International investering
- Eksempler på monopolistisk konkurrence
- Eksempel på risikovurdering med
- Top 7 eksempler på mulighedsomkostninger
- Afvigelser i direkte materialer og omkostninger til direkte materialer