Kapitalmultiplikatorformel (indholdsfortegnelse)
- Kapitalmultiplikatorformel
- Kapitalmultiplikatorberegner
- Kapitalmultiplikatorformel i Excel (med Excel-skabelon)
Kapitalmultiplikatorformel
Equity Multiplier Formula er en opdeling af samlede aktiver og en samlet aktionærs nettokapital i et selskab.
Kapitalmultiplikator kan udtrykkes matematisk som samlede aktiver / samlede aktionærs nettoværdi
Kapitalmultiplikator er intet andet end et selskabs økonomiske gearing. Beregning af egenkapitalmultiplikator er enkel og ligetil, hvilket hjælper med at kende størrelsen af et virksomheds aktiver finansieres af aktionærernes nettokapital. Antag, at multiplikationsgraden på egenkapitalen er 2, hvilket betyder, at investering i samlede aktiver er 2 gange efter den samlede egenkapital for aktionærerne.
Eksempler på formuesmultiplikatorformler
Antag, at ABC Company har $ 500.000 af den samlede aktiekapital, mens omsætningsaktiver er $ 300.000, og langfristede aktiver er $ 240.000.
Du kan downloade denne Equity Multiplier Formula Excel Template her - Equity Multiplier Formula Excel TemplateTil dette skal vi for det første finde ud af de samlede aktiver
- Samlede aktiver er en tilføjelse af kortfristede aktiver og langfristede aktiver
- $ 300.000 + $ 240.000 = $ 540.000
- Den samlede egenkapital tildeles allerede $ 500.000.
Ved at bruge Equity Multiplier-formlen kan vi nemt få
- Egenkapitalmultiplikator = Samlede aktiver / Samlet kapitalandele
- Kapitalmultiplikator = $ 540.000 / $ 500.000 = 1.08
Fra ovenstående eksempel kan det konkluderes, at et selskabs vækst er drevet af aktionærens fond, ikke af gælden fra bankerne eller finansielle institutioner. Mindre egenkapitalmultiplikator, mindre selskab er gearet.
I nedenstående eksempel kan vi se, at -
Forestil dig, at XYZ Company har en samlet formue på $ 200 millioner, og aktionærens egenkapital er $ 40 millioner, mens den foretrukne andel er $ 20 millioner.
- Kapitalmultiplikator = Samlede aktiver / Aktionærernes samlede fond
- Aktiemultiplikator = 200/40
- Aktier multiplikator = 5
Dette udtrykte blot, at de samlede aktiver er 5 gange den samlede aktionærers egenkapital. Det viser, at et selskab er stærkt gearet, 5 gange af den kapital, som aktionærerne tilfører.
Forklaring af formlen med kapitalmultiplikator
Der er to hovedkomponenter, der skal drøftes i formue-formularen samlede aktiver og fælles egenkapital-
Samlede aktiver menes simpelthen alle omsætningsaktiver (debitorer, varebeholdninger, forudbetalte omkostninger osv.) Og langfristede aktiver (bygning, maskiner, fabrikker, møbler osv.) I virksomhedens balance. Fælles aktionærs kapital inkluderer kun fælles aktionærers midler. Dette er vigtigt at bemærke, at præferenceaktier ikke vil være en del af dette på grund af dens karakter af den faste forpligtelse. Aktionærer inkluderer både foretrukne aktier og fælles aktier. Dette forhold er meget nyttigt for alle investorer, da det hjælper dem med at forstå en virksomheds økonomiske gearing.
Begge komponenter findes i virksomhedens balance. Kun egenkapitalmultiplikator kan ikke bruges til analyse af virksomheden, da nogle brancher er kapitalcentre og har brug for mere kapital end andre brancher. En investor er nødt til at trække andre peer-virksomheder i en lignende branche og beregne egenkapitalmultiplikatorforholdet for dem og sammenligne det. Hvis du ser, at resultatet ligner eller er tæt på branchens benchmark, det firma, du vil investere i, skal du være i stand til at forstå, at lave eller høje økonomiske gearingsforhold er brancheens benchmark.
Betydning og anvendelse af formularen til kapitalmultiplikator
- Equity Multiplier Formula hjælper investorer med at vide, om et selskab investerer mere i egenkapital eller mere i gæld.
- Højere multiplikationsgrad på egenkapitalen indikerer, at virksomheden er meget afhængig af gælden for sin finansieringskilde. Det indikerer også, at det ville være risikabelt at investere i et sådant selskab.
- Når virksomheden hovedsageligt kommer fra egenkapital og gældsfinansiering er lav, betyder det, at egenkapitalmultiplikatorprocenten også er lav. Mens multiplikatorforholdet er lavt, har virksomheden ikke meget økonomisk gearing til at opbygge mere i fremtiden gennem fremtiden er usikker. For at afbalancere både soliditet og gæld spiller ideen om egenkapitalmultiplikator en afgørende rolle.
- Til test af en virksomheds økonomiske styrke anvendes kapitalmultiplikatorformlen mest. Denne formel resulterer højere eller sænker egenkapitalmultiplikatoren. Et højere beløb for gæld eller gearing betyder, at virksomheden muligvis er i fare
- Kapitalmultiplikatorformlen er en del af afkastet på DuPont-formlen for den finansielle gearingsdel af DuPont-analysen
Kapitalmultiplikatorberegner
Du kan bruge følgende kapitalmultiplikatorberegner
| Samlede aktiver | |
| Samlet Aktieindehaver Fund | |
| Aktier Multiplikator Formel = | |
| Aktier Multiplikator Formel = | = |
|
|
Kapitalmultiplikatorformel i Excel (med Excel-skabelon)
Her vil vi gøre det samme eksempel på Equity Multiplier-formlen i Excel. Det er meget let og enkelt. Du skal angive de to input samlede aktiver og samlede aktionærefond
Du kan nemt beregne Equity Multiplier-formlen i den medfølgende skabelon.
For at finde ud af kapitalmultiplikatoren er vi nødt til at finde ud af de to ting, dvs. samlede aktiver og samlede aktionærefond.
Her i det første eksempel er den samlede aktiver ikke angivet, så først skal vi beregne samlede aktiver. dvs. samlede aktiver = kortfristede aktiver + ikke-kortfristede aktiver
Derefter skal vi beregne kapitalmultiplikator.
Her i det andet eksempel er samlede aktiver 200 og total egenkapital 40. Så her beregner vi direkte kapitalmultiplikator ved hjælp af formel
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til Equity Multiplier formel, her diskuterer vi dens anvendelser sammen med praktiske eksempler. Vi giver dig også en egenkapitalmultiplikator med en Excel-skabelon, der kan downloades.
- Vejledning til Private Equity Analyst
- Vigtigste forskelle i gæld og egenkapital
- Er egenkapitalen vigtig for virksomheden?
- Vejledning til karriere inden for aktieanalyse