Fusioner og erhvervelser i Indien - Fusioner og erhvervelser, som vi ved, indebærer alliance mellem to eller flere virksomheder fremover. Hvor en fusion fører til dannelse af et nyt selskab, fører erhvervelse til køb af et selskab af andre, og der dannes ikke noget nyt selskab.

Indien i den seneste tid har set et stort potentiale i tilfælde af fusions- og erhvervelsesaftaler (M&A). Det spilles kraftigt i mange industrielle sektorer i økonomien. Mange indiske virksomheder har vokset på den uorganiske måde at få adgang til nye markeder, og mange udenlandske virksomheder er rettet mod indiske virksomheder for deres vækst og ekspansion. Det har spredt sig vidt og bredt gennem forskellige vertikaler på alle forretningsplatforme.

Mængden af ​​M & A-aftaler har været stigende opad, især inden for medicinalvarer, FMCG, finans, telekom, bilindustrien og metaller. Forskellige faktorer, der førte til denne robuste vækst af fusioner og erhvervelser i Indien, var liberalisering, gunstige regeringspolitikker, økonomiske reformer, investeringsbehov og indiske selskabers dynamiske holdning. Næsten alle sektorer er åbnet for de udenlandske investorer i forskellige grader, hvilket har tiltrukket dette marked og gjort det muligt for industrier at vokse.

Historie om fusion og erhvervelser i Indien

Perioden efter 2. verdenskrig blev betragtet som en æra med M & As. Et stort antal M & A'er forekom i industrier som jute, bomuldstekstiler, sukker, bank og forsikring, elektricitet og teplantage.

Men efter uafhængighed, i de første år, mødtes meget få virksomheder, og da de gjorde det var det en venlig forhandlet aftale. Årsagen bag færre antal selskaber, der var involveret i fusioner og erhvervelser, skyldtes bestemmelserne i MRTP-loven, 1969, hvor et sådant firma måtte følge en procedure under tryk for at få godkendelse for det samme, der fungerede som en afskrækkende virkning.

Anbefalede kurser

  • Skatplanlægning online-kursus
  • Bankdriftskursus
  • Gensidig fondskursus
  • Online Trade Finance Course

Selvom dette ikke betyder, at fusioner og erhvervelser i Indien var usædvanlige under dette kontrollerede system. Der var faktisk tilfælde, hvor regeringen opfordrede fusioner til at genoplive de syge enheder. Derudover resulterede oprettelsen af ​​Life Insurance Corporation (LIC) og nationalisering af livsforsikringsvirksomheden i overtagelse af 243 forsikringsselskaber i året 1956.

Begrebet fusioner og erhvervelser i Indien var ikke særlig populært før i 1988. I år blev Swaraj Paul en uvenlig overtagelse af at overtage DCM ltd. hvilket senere viste sig at være ineffektivt.

Efter de økonomiske reformer, der fandt sted i 1991, var der store udfordringer foran indiske industrier både nationalt såvel som internationalt. Den intense konkurrence tvang de indiske virksomheder til at vælge M & A'er, som senere blev en vigtig mulighed for at ekspandere horisontalt og lodret. Indiske erhvervsvirksomheder begyndte at fokusere på linjerne kernekompetence, markedsandel, global konkurrenceevne og konsolidering.

I de tidlige 1990'ere blev M & A-transaktioner ledet af indiske IT- og farmaceutiske virksomheder primært til at placere sig tæt på deres største kunder i andre udviklede økonomier og også bryde ind i nye markeder for ekspansion.

I denne baggrund foretog indiske erhvervsvirksomheder omstruktureringsøvelser primært gennem M & A'er for at skabe en formidabel tilstedeværelse og udvide inden for deres kerneområder. Siden da er der ikke set noget tilbage, og Indien betragtes som et af de øverste lande, der indgår i fusion og erhvervelser. Imidlertid er komplikationerne involveret i erhvervelsesprocessen også øget forårsaget af udviklingen af ​​juridiske rammer, finansieringsproblemer og konkurrencenormer, som udgør en begrænsning for, at aftalen kan blive en succes.

Drivere til fusion og erhvervelser i Indien

  • Ret til indrejse : Erhvervelser, der finder sted i udlandet, tillader indiske virksomheder at få adgang til udviklede markeder over hele kloden.
  • Teknologioverførsel : Dette er en af ​​de største fordele og drivere, der opfordrer virksomheder til at gå ind i M & A-aftaler. Mange gange kræver virksomheder teknologier til fremstilling af et bestemt produkt eller en service, der ikke er tilgængelig i Indien. I sådanne situationer ved at erhverve / samarbejde virksomheder i udlandet får de adgang til teknologierne.
  • Ny produktmix : Mange gange er det ikke rentabelt for virksomheder at fremstille produkter selv, hverken på grund af omkostningsbegrænsninger eller krav om enorme investeringer. I et sådant scenario kan alliance med et andet firma give dem ret til at sælge og diversificere deres produktsortiment.
  • Risiko for afdækning af lande : Fusion og erhvervelser forsøges også at reducere afhængigheden af ​​de indiske markeder og undslippe de lokale konjunkturer.

Seneste tendenser inden for fusioner og erhvervelser i Indien

Der er forskellige faktorer, der letter fusioner og erhvervelser i Indien. Regeringspolitikker, modstandsdygtighed i økonomien, likviditet i erhvervslivet og de indiske forretningsmænds kraftige holdninger er nøglefaktorerne bag den fluktuerende tendens inden for fusioner og erhvervelser i Indien.

I betragtning af udviklingen i de foregående år oplevede år 2012 en nedgang i fusioner og opkøb i Indien. Det ramte en treårs lav med næsten 61% fra det foregående år. Dette var hovedsageligt forårsaget af det hårde makroøkonomiske klima, der blev skabt på grund af eurozone-krisen og andre indenlandske årsager, såsom inflation, finanspolitisk underskud og valutakursudskrivning. Men det år oplevede også en nøgletendens, der dukkede op, og det var stigningen i indenlandske tilbud sammenlignet med grænseoverskridende M & As. Den indenlandske aftaleværdi udgjorde 9, 7 mia. USD, steget med næsten 50, 9% i forhold til 2011.

I år 2014 er startet med en positiv note for indgående M & A-aftaler i Indien, som hidtil har set 15 tilbud i de første to måneder. De almindelige valg, der forventes i de kommende måneder, vil have en enorm indflydelse på fusionerne og erhvervelserne i Indien. Skønt investeringstempoet er forbedret, afventer de udenlandske virksomheder virkningen af ​​valget, før de sætter penge i Indien.

Landet er stærkt nok i sine rudimenter, der vil drive sin forretning og økonomiske vækst.

Udfordringer til fusioner og erhvervelser i Indien

Med stigningen i antallet af M & A-aftaler i Indien bliver det juridiske miljø i stigende grad mere og mere raffineret. M&A udgør en væsentlig del af de økonomiske transaktioner, der finder sted i den indiske økonomi. Der er et par udfordringer med fusioner og erhvervelser i Indien, der er diskuteret nedenfor;

Regulerende tvetydighed : M&A love og forskrifter er stadig under udvikling og forsøger at indhente det globale M & A-scenario. På grund af disse grunde er fortolkningen af ​​disse love dog undertiden en smule, da der er tvetydighed i at forstå dem.

Flere regulatorer, der fortolker det samme koncept forskelligt øger forvirring i udenlandske investorers sind. Dette påvirker negativt den aftalesikkerhed, der skal løses, hvis det indiske system ønsker at tiltrække investeringer fra udenlandske økonomier.

Juridisk udvikling : Der har været konstant nye juridiske udviklinger såsom konkurrenceloven, 2002, de genoprettede SEBI-overtagelsesforordninger i 2011 og også anmeldelse af begrænsede sektioner i den nye selskabslov, 2013, har ført til problemer i Indien, der vedrører deres fortolkninger og indflydelse på værdiansættelserne og processen for tilbud.

Aktionærinddragelse : Institutionelle investorer i mindretalsposition er blevet aktive i at observere investeringsselskaberne. Proxy-rådgivende virksomheder undersøger nøje transaktioner med nærtstående parter, udnævnelse af flere ledere og deres vederlag. Der er tilfælde, hvor godkendelse af minoritetsaktionærer er påkrævet. Beføjelserne til mindretalsaktionærerne er blevet ombygget, en af ​​dem inkluderer at sagsøge selskab mod undertrykkelse og forkert ledelse.

Dette er nogle af de spørgsmål, der udgør en udfordring mod væksten af ​​fusioner og erhvervelser i Indien, som har brug for hensyntagen til opmærksomhed fra regeringen for at gøre vores marked attraktivt for udenlandske investeringer.

På en positiv note har Confederation of Indian Industry (CII), Reserve of India (RBI) og Securities and Exchange Board of India (SEBI) - de tre vigtigste regulatorer for fusioner og overtagelsesaktiviteter - bestræbt sig på at yderligere liberalisere de normer, der har været en af ​​de største bidragydere til landets industrielle ekspansion.

Store fusioner og erhvervelser i Indien

  • Bharti Airtel erhvervede Kuwait-baserede Zain Telecoms afrikanske forretning for 10, 7 mia. USD, som blev betragtet som den største nogensinde grænseoverskridende aftale på et voksende marked.
  • Anset for at være den største aftale i farmaceutisk sektor var erhvervelsen af ​​den generiske lægemiddelenhed Piramal Health care af USA-baserede Abbot Laboratories (ABT) for USD 3720 millioner.
  • I bank-, finansservices- og forsikringssektoren var Hinduja-gruppen den største aftale, da den købte Luxembourg-baserede KBL europæiske private bankfolk SA for 1, 69 mia. USD.
  • Tata Chemicals overtog britisk salt baseret i England med en aftale på 13 milliarder dollars. Dette er en af ​​de mest succesrige nylige fusioner og opkøb 2010, der gjorde Tata endnu mere magtfuld med en stærk adgang til British Salt's faciliteter, der vides at producere ca. 800.000 tons rent hvidt salt årligt.
  • Fusion af Reliance Power and Reliance Natural Resources i en aftale på 11 milliarder US $ er en anden største aftale i den indiske industri. Denne fusion aktiverede bekvemmelighed Reliance magt til at håndtere alle sine kraftprojekter, da den nu nyder let tilgængelighed af naturgas.
  • I indenlandske fusioner var ICICI Banks erhvervelse af Bank of Rajasthan på omkring Rs 3000 Crore et stort skridt fra ICICI til at forbedre sin markedsandel på tværs af de indiske grænser, især i de nordlige og vestlige regioner.
  • Tata ståls overtagelse af Corus i 2007 anses for at være den største indiske overtagelse, hvis handlingsværdi var værd $ 7, 6 milliarder, hvilket også gjorde Tata til det femte største stålfirma.
  • Vodafone har erhvervet en 52% andel i Hutchison Essar fra den Hong Kong-baserede Hutchison telekommunikation International for omkring US $ 10, 83 milliarder.
  • Imperial energy Indiens største efterforskningsfirma Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) købte Imperial Energy Plc for $ 2, 58 mia. For at udnytte Siberiske forekomster og kompensere for at mindske produktionen derhjemme.
  • Aditya Birla Groups Hindalco Industries, Indias største selskab med ikke-jernholdige metaller, erhvervede det Canada-baserede firma Novalis i en kontant transaktion for $ 6 milliarder dollars.
  • I 2008 erhvervede Tata Storbritanniens mest berømte bilproducenter Jaguar og Land Rover i en kontrakt på 2, 3 milliarder dollars med Ford, deres amerikanske ejere.
  • Subhash Chandra's Essel Packaging (EPL) erhvervede den schweiziske røremballage, Propack, til at blive verdens største inden for laminerede rør.
  • I 2006 skabte Ranbaxy Laboratories (RLL) nyheder, da det annoncerede overtagelsen af ​​3 lægemiddelproducenter i Europa, alt inden for en uges tid. Allen SpA, en afdeling af GlaxoSmithKline (GSK) i Italien, Rumæniens største uafhængige generiske lægemiddelproducent Terapia og narkotikaproducent Ethimed NV i Belgien.
  • I 2007 købte farmaceutisk og bioteknologisk major Wockhardt den fjerde største uafhængige, integrerede farmaceutiske gruppe i Frankrig, Negma Laboratories. Til en aftale på $ 265 millioner blev Wockhardt den største indiske farmaceutiske virksomhed i Europa med mere end 1500 ansatte med base på kontinentet.
  • I 2008 købte Bennett Coleman & Co, Indias største mediekoncern og holdingselskabet i Times of India-gruppen Virgin Radio i England i en aftale på 53, 2 millioner dollars med SMG Plc.
  • Mahindra & Mahindra købte 90 procent af Schoneweiss, en førende virksomhed inden for smedningssektoren i Tyskland. Handlen fandt sted i 2007 og konsoliderede Mahindras position på det globale marked.
  • Sterlite Industries, en del af Vedanta-gruppen i 2008, underskrev en aftale om erhvervelse af kobbermineselskab Asarco for $ 2, 6 milliarder.

Fremtidsudsigter

Indien bliver en meget efterspurgt destination for M & A-tilbud. Dette betyder også, at det nu er mere sårbart over for impulser og usikkerheder i det globale økonomiske scenarie. Den anses for at være livsnerven i den indiske forretning nu, og den har brug for støtte og konstance for at sikre, at den forbliver progressiv i de kommende år.

Indien skal koncentrere sig om at forfine processerne, øge enkelheden i at udføre forretninger i udlandet og de legaliteter, der er involveret i dem. Det er ikke forkert at sige, at fusioner og erhvervelser i Indien og det relaterede system er i spædbarnstrinnet, men denne økonomi er enorm nok til at give muligheder for udenlandske investeringer.

Nøglen til succes med at holde grundlæggende på plads, dvs. at bringe anskaffelser i overensstemmelse med hele forretningsstrategien, planlægge og gennemføre en energisk integrationsproces og tage tilstrækkelig opmærksomhed på alle relevante regulatoriske normer.

Fusioner og erhvervelser i Indien Infographics

Lær saften fra denne artikel på kun et minut, fusioner og erhvervelser i India Infographics

Anbefalede artikler

Her er nogle artikler, der hjælper dig med at få mere detaljeret information om Business Future - Fusioner, så bare gå gennem linket.

  1. Vigtigt af fusioner og erhvervelse
  2. Gensidig fond og børshandlet fond
  3. Fusioner og erhvervelse i 2013
  4. Kundens erhvervelsesstrategi
  5. Grænseoverskridende fusion og erhvervelser

Kategori:

Iværksætterudvikling