Vækstbeholdning sammenlignet med værdien - 6 bedste forskelle (med infografik)

Forskel mellem vækstbeholdning og værdibeholdning

Vækstlagrene anses for at have et betydeligt vækstpotentiale i den nærmeste fremtid. Denne opfattelse holdes normalt, da disse virksomheder konsekvent har vist bedre poster end gennemsnittet i indtjeningsvækst sammenlignet med det brede marked eller den respektive branche. Disse lagre bedømmes som højkvalitetslagre eller vellykkede virksomheder, der skelner fremtidsudsigterne. Værdi lagre opfattes som i øjeblikket undervurderet sammenlignet med deres egenværdi eller med andre ord grundlæggende værdi. De respektive virksomheder er grundlæggende sunde, men af en eller anden midlertidig årsag betragtes de i øjeblikket som mindre gunstige investeringer af de fleste markedsdeltagere.

Lad os studere meget mere om vækstlagre og værdibestande i detaljer:

De fleste af disse vækstfirmaer betaler lidt eller intet udbytte, da plægning af overskuddet til yderligere forretningsudvidelse betragtes som en mere gennemførlig og lukrativ mulighed. At skelne fremtidsudsigter kan være innovative produkter / tjenester, en kontinuerlig strøm af innovative ideer, der bliver ved med at blive omdannet i hurtigt tempo, gode forretningsmodeller eller simpelthen god ledelse. De fleste af vækstvirksomhederne er nye virksomheder, der drager fordel af deres innovative ideer. Mens vækstlager giver et højt afkast på kapital, er chancerne for prisfald også store, især i tilfælde af små ustabile virksomheder.
Nogle eksempler på årsager kan være juridiske problemer, negativ reklame eller skuffende indtjening på kort sigt eller andre mere specifikke problemer, der ikke er forbundet med virksomhedens aktiviteter. Investorer sigter mod at banke på disse aktier ved at købe til lave forhandlingspriser og sælge, når markedet realiserer de respektive virksomheders fulde potentiale.
Den indre værdi af en aktie er et subjektivt koncept og kan variere baseret på de forskellige forudsætninger, som investoren foretager. Værdikoncernen består normalt af relativt større og veletablerede virksomheder med økonomisk stærke fundamentaler og er derfor mindre risikable end vækstlagrene. Inden for værdiforeningen kunne nye selskaber imidlertid også være der, hvis potentiale ikke er blevet fuldt ud anerkendt af bredere markedsdeltagere.
Risiko-averse investorer kan også gå til indkomstbestande, der er ret stabile og tilbyder konkurrencedygtigt udbytte som det fælles lager af forsyningsselskaber eller foretrukne aktier, der lover faste udbytter.

Vækstbeholdning sammenlignet med værdiforholdsinfografik

Nedenfor er de øverste 6 forskelle mellem vækstbeholdning og værdibeholdning

Nøgleforskel mellem vækstbeholdning og værdibeholdning

Som du kan se, er der meget forskel mellem Vækstbeholdning og Værdi Aktie. Lad os se på de øverste forskelle mellem vækstbeholdning og værdibeholdning -

Vækstlagre opfattes af investoren som forbundet med højvækstfirmaer med at skelne fremtidsudsigter, som forventes at hjælpe med hurtigere omsætnings / indtjeningsvækst sammenlignet med marked / industri. Værdipapirer opfattes af en investor som forbundet med fundamentalt sunde virksomheder, men i øjeblikket undervurderet på aktiemarkedet på grund af ugunstige årsager på kort sigt
Vækstlagre er normalt dyrere med høje P / E- eller P / B-nøgletal, da brede markedsdeltagere forventer, at disse virksomheder har gode vækstmuligheder, mens værdi- lagre er billigere med lave P / E- eller P / B-forhold, da markedsdeltagerne er forskellige i deres udsigt over virksomhedens fremtidige vækstmuligheder over for investoren.
Vækstinvestering har et højere op-potentiale baseret på en forudsætning om, at vækstvirksomhederne fortsat overrasker markederne med deres innovationer eller forretningsmodeller. Værdiinvestering har et begrænset potentiale på siden, da markedet i sidste ende vil genkende virksomhedernes fulde potentiale og prissætte aktierne korrekt.
Vækstlagre er mere ustabile og undertiden dyre sammenlignet med virksomhedens fundamentale elementer, mens værdibestande er mindre risikable på grund af et begrænset nedsidepotentiale
Afkast fra vækstaktier er betinget af en realisering af investorens opfattelse af udsigt til vækst i indtjeningen, mens afkast fra værdilagre er betinget af, at markedets anerkendelse af investorens værdiopfattelse af markedet

Sammenligning mellem hoved og hoved mellem vækstbeholdning og værdibeholdning

Nedenfor er den øverste sammenligning mellem Vækstbeholdning og Værdi Aktie

Grundlaget for sammenligning mellem vækstbeholdning og værdibeholdning	Vækstbestande	Værdi Aktier
Definition	Aktier, der opfattes af en investor som et stærkt indtjenings / salgsvækstpotentiale	Aktier, der opfattes af en investor som undervurderede på markedet
Investor forventninger	Virksomheder forventes at have store indtjenings / salgsvækstmuligheder uanset økonomiske forhold	Virksomheder forventes at være fundamentalt stærke og veldrevne og have høje eller stabile vækstmuligheder
Bred markedsopfattelse	Opfattet af markedsdeltagere som høje vækstmuligheder udviser høje pris-til-indtjening eller høje pris-til-bog-forhold	Anset for at være mindre værdifuldt af markedet på grund af ugunstige grunde forbundet med virksomheden, og derfor udviser lagre relativt lave P / E- eller lave P / B-forhold
Risikoniveau	Forholdsvis risikabelt, da lagrene er meget ustabile og undertiden kan være dyre sammenlignet med respektive virksomhedsfundament	Forholdsvis sikrere investeringer, da de er billigere sammenlignet med peer-aktier eller et bredt marked og dermed mindre ustabile
Aktiens opadrettede potentiale	Det høje op-potentiale ved aktiekurs og kapitalvurdering	Aktiekursens opadrettede potentiale er begrænset til omvurderingen
Udbytteprocent	Virksomhederne foretrækker lave eller ingen udbytteudbetalinger, udbytteudbyttet er lavt	Udbytteudbytter er relativt høje, store etablerede virksomheder betaler normalt højere udbytte

Konklusion

Aktier kan give afkast gennem fremtidig vækst, løbende undervurderinger i et marked eller udbytteindkomst. Derfor ser vi forskellige former for investering, nemlig. vækst, værdi og indkomstinvestering.

Vækstlagre er forbundet med virksomheder, der er vidne til posteringer med høj indtjeningsvækst og antages at generere høj vækst i fremtiden. Denne definition passer for det meste små virksomheder i deres vækstfase. Selvfølgelig har du også flere etablerede virksomheder, som fortsat kan tjene høj vækst på grund af deres innovative evne og stærke forretningsmodeller som Amazon. Vækstlagre betaler næppe noget udbytte, da de finder det mere forsigtigt at geninvestere indtjeningen

I modsætning hertil er værdipapirer i øjeblikket undervurderet på markedet. Dette passer for det meste grundlæggende sunde virksomheder med en konkurrencefordel, der er vanskelige at overvinde af jævnaldrende, men er i øjeblikket upopulær på markedet på grund af kortsigtede ugunstige begivenheder. Værdiinvestorer kan se efter aktier, der handler på historisk lave niveauer eller attraktive rabatter sammenlignet med peers baseret på P / E eller P / B niveauer osv.

Ved at kombinere vækst- og værdimetoder til langsigtede investeringer er det med til at balancere risiko og afkast. Denne blandede tilgang giver potentialet for kapitalvurdering gennem hele den økonomiske cyklus, hvor markeds- og økonomiske situationer giver muligheder for begge typer investeringsvækst. Jeg håber, at du nu skal have fået en mere retfærdig idé om både vækstbeholdning og værdibeholdning. Hold øje med vores blog for flere artikler som disse.

Anbefalet artikel

Dette har været en guide til de største forskelle mellem vækstbeholdning og værdibeholdning. Her diskuterer vi også de vigtigste forskelle mellem vækstbeholdning og værdibestand med infografik og sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler -