Introduktion til spørgsmål om finansiel modellering

Hvis du planlægger at deltage i finansanalytikasamtale eller planlægger at foretage en karriere inden for finansiel modellering eller virksomhedsøkonomi, hjælper denne guide dig med at finde de bedste interviewspørgsmål, der er almindelige for finansielle modelleringssamtaler med deres svar. Denne vejledning er nyttigt ved ansættelse af analytiker til finansiel modellering, finansanalytiker, finansplanlægger, finansiel konsulent, finansforskningschef osv.

Top 20 spørgsmål om finansiel modellering med svar

Finansiel modellering Interviewspørgsmål med svar er som beskrevet nedenfor:

1) Hvad er økonomisk modellering og brugen af ​​finansiel modellering?

Dette ville være det første og vigtige spørgsmål under en finansanalytiker eller andre relaterede interviews.

Finansiel modellering er en matematisk repræsentation af en fremtidig finansopgørelse i form af et regneark, der forklarer planerne for fremtidige indtægter og udgifter. Dette er en lærebog forklaring på økonomisk modellering, men intervieweren ønsker, at du forklarer økonomisk modellering i din forståelse.

Hver gang vi har brug for at træffe økonomiske beslutninger fra ethvert selskab, er vi nødt til at kontrollere fremtidige fremskrivninger i form af årsregnskaber, og på grundlag af disse regnskaber skal vi beslutte, om det ville være en klog beslutning. Så forberedelse af disse finansielle fremskrivningsark, er vi nødt til at lære værktøjer til økonomisk modellering. De tre hovedregnskaber, der skal udarbejdes, ville være indtægtsopgørelse, balance og pengestrøm.

2) Hvad er trinnene til forberedelse af finansiel modellering?

Finansiel modellering er et stort emne, som forskellige projekter eller investeringer har brug for en anden slags strategi til at følge og opbygge den bedste økonomiske model. Det afhænger af person til person eller projekt til projekt, da kravet eller resultatet fra en hvilken som helst økonomisk model er anderledes. Men der er nogle trin, der skal følges for at opbygge en finansiel model, der er som følger.

  1. Indsamle information til projektet.
  2. Forbered et antagelsesark til al information.
  3. Design den skabelon, som er let at forstå af alle interessenter.
  4. Sammenkæd alle relaterede regnskaber.
  5. Test alle links og formler.
  6. Forbered resultatsammendrag og dokumenter.

3) Hvad er de forskellige teknikker til værdiansættelse af virksomheder? Forklar kort

Dette ville være et vigtigt spørgsmål under din interviewsession med økonomisk modellering, da dette er en vigtig rolle for enhver finansanalytiker i hans karriere.

Der er tre typer teknikker eller metode til bestemmelse af værdiansættelse af ethvert selskab, der er som følger:

  • DCF (Diskonteret kontantstrøm) Metode: DCF (Diskonteret pengestrøm) er en af ​​metoderne til at beregne virksomhedens værdi ved at bestemme nutidsværdien af ​​fremtidig pengestrøm.
  • Markedsværdi Virksomhedsvurderingsmetode: Denne værdiansættelsesmetode bestemmer firma, aktiv eller anden form for sikkerhedsværdi ud fra salgsværdien af ​​lignende varer på markedet.
  • Aktiveringsmetode: I denne type værdiansættelsesmetode bestemmes virksomhedens nettoværdi af nettoværdien af ​​nuværende aktiver i virksomheden.

4) Hvad er forskellen mellem gældsfinansiering og kapitalfinansiering? Hvilket er mere dyre?

  • På tidspunktet for indsamling af penge har virksomhederne to muligheder for at skaffe penge, gældsfinansiering eller kapitalfinansiering. Begge muligheder har deres egne fordele og ulemper.

Gældsfinansiering

  • I denne form samler virksomheder penge i form af et lån, der følger med en rentedel. Virksomheden har en månedlig forpligtelse til at tilbagebetale den. Den største fordel ved gældsfinansiering er, at i denne form er der ingen kontrol med långiver i virksomheden, og på tidspunktet for fuld tilbagebetaling slutter forholdet mellem virksomhed og långiver. Men de største ulemper ved gældsfinansiering er, at der ville være en grænse for at skaffe midler, der er lig med sikkerhed, der er sikkerhedsstillet med finansmanden.

Aktier Finansiering

  • I denne form kan virksomheden samle mere finansiering i forhold til gældsfinansiering. Finansmanden ville erhverve noget af ejerskabet af virksomheden og stille midler til rådighed i henhold til kravet om driftskapital. Der er ingen månedlig forpligtelse til tilbagebetaling af midler, og der vil ikke blive tilføjet nogen rentedel til hovedbeløbet. Men det betyder ikke, at der ikke er nogen ulemper ved kapitalfinansiering. Da finansmanden ville have fuld kontrol i virksomheden, så virksomheden er nødt til at dele fortjenstmargenen med investorer, og for enhver beslutningstagning for virksomheden, er vi nødt til at konsultere med investorerne.

I henhold til forskellene mellem disse to er kapitalfinansiering dyrere end gældsfinansiering. Gældsfinansiering ville kun have en rente del i tilbagebetaling, men i form af egenkapitalfinansiering skulle virksomheden skulle dele overskud, og på udtrædelsestidspunktet vil investoren være de første parter til at tage pengene tilbage til den ejerandel, de har i virksomheden.

5) Hvad er DCF?

DCF (Discounted Cash Flow) er den bedste værdiansættelsesmetode til beregning af virksomhedens værdi på overtagelsestidspunktet eller finansiering. I DCF beregnes den aktuelle nutidsværdi for fremtidige pengestrømme. For DCF, finansanalytiker, skal du først udarbejde forventede regnskaber som balancen, resultatopgørelsen og pengestrømmen. For at beregne værdiansættelsen af ​​et firma på basis af DCF bruger vi formlen nedenfor,

  • DCF = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + CF 3 / (1 + r) 3 … .. + CF n / (1 + r) n

Hvor,

  • CF 1, CF 2, CF 3 eller CF n = Pengestrøm for fremtidige perioder.
  • r = diskonteringsrenten.
  • n = nej. af år.

6) Hvad er de forskellige typer regnskaber? Forklar kort

Der er 3 slags regnskaber, som skal udarbejdes af ethvert firma for ethvert regnskabsår, som er som følger.

Balance:

  • En balance er sammendraget af den økonomiske situation for en virksomhed, der viser den faktiske position af aktiver, forpligtelser, kontanter eller banksaldo på et bestemt tidsrum. Det viser også totalnr. af virksomhedens gæld og faktiske egenkapitalposition.

Resultatopgørelse:

  • Resultatopgørelse, der også benævnes resultatopgørelse, er en af ​​de vigtigste slags regnskaber for virksomheden, som viser virksomhedens indtægter, udgifter og nettoresultat (eller -tab) på et bestemt tidsrum.

Pengestrøm:

  • Pengestrøm er en anden form for finansregnskab, der viser pengestrømmen i virksomheden i en bestemt periode.

7) Forklar forskellige typer økonomiske forhold?

Nøgletal er en nøgleindikator for enhver virksomheds økonomiske helbred. Disse forhold er forholdet mellem to numeriske værdier, der stammer fra årsregnskabet for at forstå virksomhedens økonomiske helbred. Der er 5 slags økonomiske forhold, der forklares som følger:

  1. Likviditetsforhold
  2. Rentabilitetsforhold
  3. Effektivitetsforhold
  4. Gearingsforhold
  5. Markedsvurderingsforhold

8) Hvad forstår du fra driftskapital?

Arbejdskapital henviser til de disponible penge til enhver forretning til daglig drift. Arbejdskapital kunne beregnes ud fra nedenstående formel.

  • Driftskapital = Kortfristede aktiver - Kortfristede forpligtelser

9) Hvad er NPV og IRR? Forklar, hvordan beregner du dem?

NPV og IRR er forskellige slags metoder til beregning af den interne afkasthastighed, som er nyttige til analyse og sammenligning af to eller flere projekter til investeringsformål. Disse koncepter er meget vigtige i økonomisk modellering. Nedenfor er de grundlæggende detaljer og formler til beregning af hver metode.

NPV (nettoværdi):

NPV (nettoværdi), som navnet antyder, bruges til at beregne nutidsværdien af ​​alle pengestrømme genereret fra et projekt, pengestrømme kan være negative eller positive. Det er dybest set forskellen mellem nutidsværdien af ​​kontantstrøm og kontantudstrømning for ethvert projekt.

  • NPV = (Cash Inflow / (1 + r) t ) - Cash Outflow
  • r = Diskonteringsrente
  • t = nej. af perioder

IRR (Intern afkast):

IRR er en af ​​de bedste metoder og bruges vidt i investeringsprojekter. IRR er den afkast, hvormed NPV for al kontantstrømning eller kontantudstrømning fra ethvert projekt bliver nul (0).

Hver virksomhed har sin egen forudbestemte krævede afkastrate fra ethvert projekt. Hvis IRR er højere end det krævede afkast, bør det projekt accepteres, ellers bør det afvises.

Vi kan beregne IRR ud fra nedenstående formel,

  • IRR = 0 = CF 0 + CF 1 / (1 + IRR) + CF 2 / (1 + IRR) 2 + … CF n / (1 + IRR) n
  • CF 0 = Kontantudstrømning eller initial investering.
  • CF 1, CF 2 og CF n = Kontantindstrømning.
  • n = tidsperiode.

10) Hvad er de forskellige sektioner i resultatopgørelsen?

Resultatopgørelse er en finansieringsoversigt, der viser totalnr. af salg, udgifter (faste eller variabler) og nettoresultat (tab) i virksomheden i en bestemt periode. Der er 3 hovedafsnit i en fortjenestekonto, som er som nedenfor.

  • Afsnit om indtægter eller indtægter: I dette afsnit vil de samlede indtægter (indtægter fra de vigtigste forretningsaktiviteter og andre indkomster) blive medtaget, og bruttoresultatet beregnes.
  • Omkostningsafsnit: I dette afsnit vil alle former for omkostninger eller udgifter være inkluderet.
  • Afsnit om overskud eller tab: På dette niveau i resultatopgørelsen beregnes nettoresultatet (eller -tabet).

11) Antag, at der er overskydende kontanter i vores balance, hvad ville du foreslå for at bruge det på ordentlige måder?

Mange gange spørger intervieweren disse spørgsmål, de vil også tjekke din praktiske bevidsthed.

Hvis der er overskydende kontanter i balancen, skal vi først kontrollere andre poster i balancen, i henhold til andre saldi, bør vi foreslå at bruge kontanter på rette måder, nogle af måderne kan være som nedenfor.

  • Vi kan bruge overskydende kontanter til investering i moderne maskiner eller udstyr, hvilket kan være yderligere nyttigt til at øge indtægterne for virksomheden.
  • Vi kan spare på renteomkostninger ved at betale langsigtede forpligtelser, hvis vi har overskydende kontanter i balancen.
  • Vi kan bruge en del af overskydende kontanter til at belønne dets aktionærer i form af udbytte.
  • Andre anvendelser af overskydende kontanter kan være investering i andre nye forretningsforetagender eller investering i andre børsnoterede aktier.

12) Hvad forstår du fra WACC? Hvordan ville du beregne det?

WACC (vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger) er en gennemsnitlig afkast, som virksomheden forventes at betale til sin gælds- eller aktieinvestor. Det er de gennemsnitlige kapitalomkostninger, der inkluderer gæld og egenkapital begge.

Formlen til beregning af WACC for ethvert firma er som følger:

  • WACC = ((E / V * Re) + (D / V * Rd * (1-Tc))

Hvor,

  • E = Markedsværdi af den samlede egenkapital
  • D = Markedsværdi af samlet gæld
  • V = E + D
  • Re = omkostning af egenkapital
  • Rd = Omkostning ved gæld
  • Tc = selskabsskattesats

13) Hvordan vil et selskabs regnskab blive påvirket af stigningen i gæld i virksomheden?

En finansanalytiker skal være opmærksom på virkningen af ​​ændringer i gæld eller egenkapital for et selskab. Der ville være nogle spørgsmål om disse formater under interviewet.

Når et selskab øger gælden, vil det påvirke balancen og pengestrømmen begge. I balancen vil langfristet eller kortvarig gældspost stige med det samme beløb af hævet gæld. Det øger pengestrømmen i finansieringsafsnittet.

14) Hvad er pengestrøm og dens forskellige sektioner?

Pengestrøm er en finansiel opgørelse, der forklarer pengestrømmen i en virksomhed. Pengestrømsopgørelsen beskriver, hvor mange penge der er overført til / fra virksomheden i en bestemt periode. Det viser også kontantbeholdningen i slutningen af ​​perioden.

Der er tre hovedafsnit / hoveder i en pengestrømsopgørelse som beskrevet nedenfor:

  • Kontanter fra driftsaktiviteter
  • Kontanter fra investeringsaktiviteter
  • Kontanter fra finansieringsaktiviteter.

15) Hvad er udskudt skatteansvar, og hvorfor oprettes det?

Udskudt skatteforpligtelse er en betalingsforpligtelse i fremtiden, der er forskellen mellem det skattebeløb, der er beregnet i henhold til indkomstskattelovgivningen og det beløb, der beregnes i henhold til årsregnskabet, hvis det beregnes på periodiseringsgrundlag.

Vi udarbejder regnskaber på grundlag af regnskabsstandarder, men disse regnskabsstandarder afviger fra de regler, der er tildelt fra indkomstskattemyndigheder.

16) Hvad er de vigtigste poster i hver regnskab?

Der er tre hovedregnskaber under den finansielle modelleringsproces, dvs. balance, resultatopgørelse og pengestrøm. Hovedlinjeposterne i hver finansregnskab skal fokusere på områder pr nedenfor.

Balance:

  • Ejerens egenkapital, langfristet og kortfristet gæld, kortfristede forpligtelser, kortfristede aktiver, faste aktiver.

Resultatopgørelse:

  • Indtægter fra forretningsaktiviteter, andre indtægter, omkostninger, afskrivninger og amortiseringer, renter og skat.

Pengestrøm:

  • Pengestrøm fra driftsaktiviteter, pengestrøm fra finansieringsaktiviteter, pengestrøm fra investeringsaktiviteter.

17) Hvad er afskrivning? Hvordan påvirker afskrivninger årsregnskaber?

Afskrivning er et vigtigt koncept til regnskabsmæssige formål. Afskrivning er reduktion af værdien af ​​aktiverne over tid. Afskrivning er en ikke-kontant omkostning, så den vil påvirke den eneste balance og resultatopgørelse. Det påvirker ikke pengestrømsopgørelsen.

Afskrivning er en udgift, så det vil påvirke resultatopgørelsen ved at reducere selskabets nettoresultat. I balancen trækkes afskrivningsbeløbet fra bestemte aktiver fra aktivsiden.

18) Hvad mener du med negativ aktionærs kapital?

Negativ egenkapital betyder negativ balance i egenkapital på grund af forpligtelser er mere end aktiver. Der kan være følgende grunde.

  • Virksomheden lider tab i en længere periode.
  • Der blev udbetalt mere udbytte til sine aktionærer sammenlignet med nettoresultatet.

19) Hvad er forskellen mellem udskudt indtægter og tilgodehavende konti?

Udskudt indtægter det beløb, der er modtaget fra kunden, hvor varerne eller tjenesterne ikke er leveret endnu, så indtægterne for det samme beløb ikke registreres i P&L. På den anden side er tilgodehavenderne den del af indtægten, som varerne eller tjenesterne allerede er leveret til, men beløbet for en bestemt faktura er ikke betalt af kunden.

En tilgodehavende konto er et aktiv, men udskudt omsætning er en forpligtelse.

20) Et selskab gik konkurs, selv efter at have haft positiv EBITDA i de sidste 5 år, hvad er mulighederne i denne sag?

Situationen for et selskabs konkurs afhænger ikke af EBITDA eller nogen anden del af resultatopgørelsen. Selv et rentabelt selskab kan gå konkurs, hvis der ikke er kontanter i banken. Pengestrøm er hovedparameteren til at kontrollere den økonomiske sundhed med positive kontanter i virksomheden. Følgende er årsagen til, at et rentabelt selskab går konkurs.

  • På grund af tunge kapitaludgifter, som påvirker negativt pengestrøm, men ikke påvirker EBITDA.
  • Virksomheden er ikke i stand til at inddrive pengene fra sine debitorer længe, ​​men er nødt til at rydde sine betalinger til tiden, hvilket betyder mere kontantudstrømning.
  • Der kan være en høj engangsafgift som en juridisk eller professionel afgift, hvor virksomheden er ansvarlig for at betale til enhver pris, dette kan påvirke pengestrømmen på en negativ måde.

Der kan være andre forskellige grunde til denne sag, som vil reducere kontanter i virksomheden meget hurtigt, hvilket ikke påvirker dets resultatopgørelse.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til spørgsmål om finansiel modellering. Her diskuterer vi introduktionen og de 20 topspørgsmål om finansiel modellering med svar. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere -

  1. Forklaring af aktieeksempler
  2. Eksempler på monopolistisk konkurrence
  3. Vejledninger om Hvad er SQL?
  4. Top 7 eksempler på mulighedsomkostninger

Kategori:

Excel-tip