Likvider - Top eksempler på kontantforhold med fordel og ulemper

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Introduktion til kontantforhold

Udtrykket ”Cash Ratio” henviser til likviditetsgraden, der vurderer, om et selskab har evnen til at afvikle sine kortfristede forpligtelser med kun likvide beholdninger. Det er en strengere og mere konservativ likviditetsgrad sammenlignet med den nuværende ratio og den hurtige ratio, fordi det begrænser muligheden for at tilbagebetale de kortfristede forpligtelser med kontante eller næsten kontante ressourcer. De eksisterende eller potentielle kreditorer finder disse oplysninger meget nyttige, da de er i stand til at vurdere, hvor mange penge de kan låne virksomheden.

Det udtrykkes typisk som tal, der enten er større end, lig med eller mindre end 1. Hvis forholdet er større end 1, indikerer det, at virksomheden har mere end nok kontanter og kontantækvivalenter til at afbetale de aktuelle forpligtelser, hvis kræves betalt med det samme. Imidlertid ender meget få virksomheder med en sådan situation, da det praktisk talt ikke tilrådes at opretholde så høje likvidereserver. På den anden side, hvis forholdet er lig med 1, indikerer det, at virksomheden netop har det passende mængde kontanter og likvide midler til at afvikle de aktuelle forpligtelser. Hvis et selskab har en kontantprocent på mindre end 1, betyder det, at virksomheden har flere kortfristede forpligtelser end hvad det kan betale sig med sine likvider.

Formel:

Cash Ratio-formlen kan udledes ved at dividere summen af ​​kontanter og andre likvider (statsobligationer, bankindskud osv., Der hurtigt kan konverteres til kontanter) med de samlede kortfristede forpligtelser. Matematisk er det repræsenteret som,

Kontantforhold = (Kontant + likvider) / Samlet kortfristede forpligtelser

Eksempler på kontantforhold (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​Cash Ratio-formlen på en bedre måde.

Du kan downloade denne Cash Ratio Excel-skabelon her - Cash Ratio Excel Template

Eksempel - # 1

Lad os tage eksemplet med Dixie's Palace, som er en restaurant, og i øjeblikket planlægger det at renovere hans spisestue. Restaurantens ejer har ansøgt om et banklån til en værdi af $ 200.000 til finansiering af ombygningen. Følgende information er tilgængelig fra dens balance:

Løsning:

Samlede kortfristede forpligtelser beregnes som:

Samlede kortfristede forpligtelser = Betalbare konti + Betalbar skat + Aktuel del af langfristet gæld

  • Samlede kortfristede forpligtelser = $ 10.000 + $ 2.000 + $ 8.000
  • Samlede kortfristede forpligtelser = $ 20.000

Det beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Kontantforhold = (Kontant + likvider) / Samlet kortfristede forpligtelser

  • CR = ($ 20.000 + $ 4.000) / $ 20.000
  • CR = 1, 20

Derfor stod kontantprocenten for Dixie's Palace på 1, 20, hvilket er en temmelig høj kontantreserve og ser ud til at være på et behageligt niveau for banken.

Eksempel - # 2

Lad os tage eksemplet med Apple Inc. for at forstå begrebet kontantforhold i det virkelige liv. I henhold til årsrapporten for året, der sluttede den 29. september 2018, er følgende information tilgængelig:

Løsning:

Samlede kortfristede forpligtelser beregnes som:

Samlede kortfristede forpligtelser = Betalinger + Øvrige kortfristede forpligtelser + udskudt indtægter + kommercielt papir + kortfristet del af langfristet gæld

  • Samlede kortfristede forpligtelser = $ 55.888 + $ 32.687 + $ 7.543 + $ 11.964 + $ 8.784
  • Samlede kortfristede forpligtelser = $ 116.866 millioner

Det beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Kontantforhold = (Kontant + likvider) / Samlet kortfristede forpligtelser

  • CR = $ 25.913 / $ 116.866
  • CR = 0, 22

Derfor stod kontantprocenten for Apple Inc. på 0, 22 pr. 29. september 2018.

Kilde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Fordele og ulemper

Fordele og ulemper ved kontantforhold er som følger:

Fordele

  • Det hjælper med i vurderingen af ​​et virksomheds kontante rigdom. Det hjælper med at bestemme en virksomheds økonomiske styrke på kort sigt baseret på dens mest likvide form for aktiver, dvs. kontanter. Som sådan er det klart, at jo højere forholdet er, desto mere stabilt er virksomheden.
  • Det hjælper også med at forstå en virksomheds vækststrategi eller udsigter. En højere værdi af forholdet indikerer, at virksomheden har et betydeligt vækstpotentiale gennem fusioner og opkøb. På den anden side indikerer en lavere værdi et begrænset vækstpotentiale.
  • Det anses for at være mere konservativt og strengere end andre likviditetsforhold, ligesom den nuværende ratio og quick ratio, fordi den måler likviditet baseret på de aktiver, der let kan konverteres til kontanter - likvide beholdninger.

Ulemper

  • Der er stor tvetydighed med hensyn til instrumenter, der kan betragtes som et kontantækvivalent. En sådan forvirring kan ende med at give vildledende resultater.
  • Den tager ikke højde for krisens indvirkning på ellers let salgbare værdipapirer. Selvom den kun betragter den mest likvide form for aktiver, er det i løbet af krisen selv vanskeligt at handle med likvide midler.
  • Da det ikke er praktisk tilrådeligt for et selskab at opretholde så høje niveauer af kontante og kontantækvivalente aktiver til dækning af kortfristede forpligtelser, anvendes kontantprocenten sjældent i nogen form for økonomisk analyse.

Konklusion

Så det kan ses, at det er en likviditetsforanstaltning, der hjælper kreditorerne med at vurdere virksomhedens likviditetsposition. De fleste investorer foretrækker dog mindre kontanter i balancen og vil gerne have, at de investerer i forretningsaktiviteter for at generere højere afkast.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til Cash Ratio-formlen. Her diskuterer vi introduktion, eksempler, fordele og ulemper sammen med downloadbar excel-skabelon. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere -

  1. Arbejdskapitalforhold
  2. Eksempel på faste omkostninger
  3. PEG-forholdsformel
  4. Negativ korrelationseksempel
  5. Trin i anskaffelsesmetode til regnskabsføring