Formel for bæredygtig væksthastighed (indholdsfortegnelse)

  • Formel for bæredygtig væksthastighed
  • Eksempler på formel for bæredygtig væksthastighed (med Excel-skabelon)
  • Beregningsberegning for bæredygtig væksthastighed

Formel for bæredygtig væksthastighed

På meget simpelt sprog er den bæredygtige vækstrate den maksimale vækstrate, som virksomheden kan opnå ved at holde deres kapitalstruktur intakt og kan opretholde den uden yderligere gældskrav eller kapitalindtrængning. Grundlæggende er det vækstraten, som en virksomhed kan forudse på lang sigt. Denne vækstrate er vigtig for både små virksomheder og store virksomheder. For en lille virksomhed er dette vækstraten, som den kan opretholde uden at lægge yderligere penge fra lommen eller tage et lån. Tilsvarende kan store virksomheder bruge deres bæredygtige vækstrater til at finde ud af, om de har kapital nok til at opfylde deres strategiske mål eller ej.

Dette er også en indikator for at se, på hvilket trin i dets livscyklus, en virksomhed befinder sig i. Det hjælper os også med at bestemme chancerne for misligholdelse fra et firma. Højere vækstrate, jo større er indtjeningsvolatiliteten, højere risiko og chancer for misligholdelse. Effektiv styring øger ikke deres gearing og risiko for misligholdelse og forsøger at målrette det salgsniveau, der er bæredygtigt for dem.

Formlen for bæredygtig vækst beregnes ved at multiplicere selskabets tilbageholdelsesgrad af sin indtjening med dens egenkapitalafkast. Formlen til beregning af den bæredygtige vækstrate er:

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate

Hvis der ikke findes nogen direkte information om ROE, kan det beregnes som:

ROE = Nettoindkomst / egenkapital

Opbevaringsgrad er den indtjeningsgrad, som en virksomhed geninvesterer i sin virksomhed. Med andre ord, når alt udbytte osv. Er betalt til aktionærerne, er det venstre beløb tilbageholdelsesprocenten

Opbevaringsgrad = 1 - Udbytte for udbytte

Så,

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )

Eksempler på formel for bæredygtig væksthastighed (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​formlen Sustainable Growth Rate på en bedre måde.

Du kan downloade denne formel Excel-skabelon med bæredygtig væksthastighed her - Formel Excel-skabelon med bæredygtig væksthastighed

Formel for bæredygtig væksthastighed - eksempel # 1

Overvej en børsnoteret virksomhed X, der er en grossistforhandler af auto-reservedele. Nedenfor er et øjebliksbillede af X's økonomiske detaljer

Så for at finde X's bæredygtige væksthastighed, er vi nødt til at finde ud af ROE og retention rate.

Egenkapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Egenkapital = samlede aktiver - samlede forpligtelser

  • Egenkapital = 220 - 180
  • Egenkapital = 40

ROE beregnes ved hjælp af nedenstående formel

ROE = Nettoindkomst / egenkapital

  • ROE = 9, 5 / 40
  • ROE = 23, 75%

Udbytte for udbytte beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Udbytte for udbytte = Udbetalt udbytte / nettoindkomst

  • Udbytte for udbytte = 2, 6 / 9, 5
  • Udbytte for udbytte = 0, 2737

Opbevaringshastighed beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Opbevaringsgrad = 1 - Udbytte for udbytte

  • Opbevaringsgrad = 1 - 0, 2737
  • Retention Rate = 0, 7263

Bæredygtig væksthastighed beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Bæredygtig væksthastighed = Egenkapitalafkast (ROE) * Opbevaringsgrad

  • Bæredygtig væksthastighed = 23, 75% * 0, 7263
  • Bæredygtig vækst = 17, 25%

Formel for bæredygtig væksthastighed - eksempel # 2

Lad os nu se et praktisk eksempel. Jeg har taget General Motors som målvirksomhed, som vi har brug for til at beregne den bæredygtige vækstrate. Nedenfor er uddraget af deres årsregnskab for 2018:

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

ROE beregnes ved hjælp af nedenstående formel

ROE = Nettoindkomst / egenkapital

  • ROE = $ 8.014.000 / $ 38.860.000
  • ROE = 20, 62%

Opbevaringshastighed beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Opbevaringsgrad = 1 - Udbytte for udbytte

  • Opbevaringsgrad = 1 - 27, 24%
  • Retention Rate = 0, 7276

Bæredygtig væksthastighed beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Bæredygtig væksthastighed = Egenkapitalafkast (ROE) * Opbevaringsgrad

  • Bæredygtig vækst = 0, 7276 * 20, 62%
  • Bæredygtig vækst = 15, 01%

Forklaring af formlen for bæredygtig vækst

Hver virksomhed ønsker at vokse og opnå nye højder. Så enhver virksomhed ønsker at opnå en bæredygtig vækstrate, men der er nogle begrænsninger og modvind, der kan forhindre en virksomhed i at vokse og opnå sin bæredygtige vækstrate.

Ethvert selskab, der udvider sine aktiviteter, skal investere i den voksende forretning. Så de er nødt til at lægge penge ved at købe anlægsaktiver som anlæg, udstyr osv. Derfor skal de finansiere investeringen via ekstern finansiering. Så dybest set er de nødt til at finansiere deres vækst fra eksterne ressourcer og finansiering. Tilsvarende har virksomheder, der er kapitalintensive som olie og gas osv., De ikke har andet valg end at bruge både gæld og egenkapitalfinansiering til at fortsætte med at køre, da deres udstyr osv. Er ret dyre

Selskaber, sommetider for at øge dens vækst og forretning, hengiver sig i en priskrig. De fortsætter med at sænke deres priser for at få flere kunder. Men det gør de på bekostning af deres rentabilitet og vækst, og dette er ikke bæredygtigt på lang sigt. På samme måde hjælper korrekt og passende forretningsplanlægning virksomheder med at opnå bæredygtig vækst på lang sigt. Men hvis langtidsplanlægningen er dårlig, kan der oprindeligt være en periode med høj vækstrate, men den kan ikke opretholdes på lang sigt.

Relevans og anvendelser af en formel for bæredygtig væksthastighed

Formel for bæredygtig vækstrate, som diskuteret ovenfor, antager, at et selskab ønsker at øge sit salg og omsætning ved at opretholde sin målkapitalstruktur sammen med en stabil udbetalingsgrad. Så for at gøre det kan virksomheder gøre følgende:

  • Forbedre pengestrømmen ved at skifte mix af salg mod mere rentable produkter
  • Forbedre tilgodehavender og / eller lageromsætning, så driftskapital forbedres
  • Reducer udbytte, og geninvestere flere penge i virksomheden.

For virksomheder er det virkelig svært at opretholde en høj vækstrate på lang sigt. Der er flere årsager hertil, herunder konkurrence på markedet, ændringer i økonomiske forhold og behovet for at øge forskning og udvikling.

Kort sagt er den bæredygtige væksthastighed en af ​​de vigtigste parametre, som virksomhederne har brug for at analysere og tage hensyn til, som tager enhver strategisk beslutning og skaffer penge fra eksterne kilder. Hvis væksten ikke kan opretholdes, og vi tager enorm gæld, vil den udsætte os for en stor sandsynlighed for misligholdelse.

Beregningsberegning for bæredygtig væksthastighed

Du kan bruge følgende beregning af bæredygtig væksthastighed.

Afkast på egenkapital (ROE)
Opbevaringsgrad
Formel for bæredygtig væksthastighed =

Formel for bæredygtig væksthastighed = Afkast på egenkapital (ROE) x tilbageholdelsesgrad
=0 x 0 = 0

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til formlen om bæredygtig væksthastighed. Her diskuterer vi Sådan beregnes en bæredygtig vækstrate sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en bæredygtig væksthastighedsregner med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Formel for mulighedsomkostninger
  2. Beregning af omsætningsaktiver
  3. Hvordan beregnes bidragsmarginen?
  4. Vejledning til balanceformel
  5. Indkomstopgørelse over bidrag

Kategori:

Iværksætterudvikling