Introduktion til Leveraged Lease
I en gearet lejekontrakt investerer udlejeren nogle penge fra lommen for at købe aktivet og ordner resten af de penge, der kræves af en långiver på markedet. Den gearede lejekontrakt er en lejekontrakt, hvor tre parter er involveret: Lejer, lejer og långiver. Her er långiveren tredjepart, men nyder godt af interessen i det erhvervede aktiv.
I denne type arrangementer vil långiveren have en sikret interesse i aktivet, da han investerer penge for at erhverve aktivet. Når aktiverne tages på lejekontrakt, er den mindste forpligtet til at foretage betalingerne til långiveren af det leasede aktiv. Leasingaftalen tildeles faktisk långiveren af det leasede aktiv i denne type arrangement. Den gearede lejekontrakt er også en skattemæssig fordel for leasinggiveren, da leasinggiveren tager et lån fra långiveren for at købe aktivet, mens betalingen fra leasingtageren direkte går til långiveren. Således sparer de skat i hele denne proces. Denne type arrangement ses mest ved køb af aktiver med høj værdi.
Structure of Leveraged Lease
Den gearede lejekontrakt er udformet på en sådan måde, at næsten 20% til 40% af pengene arrangeres af udlejer af aktivet, og resten lånes fra tredjeparten, der er kendt som långiveren for det leasede arrangement. Udlejerens fordele er generelt forbundet med aktivets omkostninger, derfor kaldes hele denne proces Leveraged. Et andet aspekt af dette køretøj er, at lejeren betaler lejebetalingerne til långiveren direkte, hvilket gør det til en særlig form for leasingaftale. Udlejer er fri for enhver forpligtelse til fordel for leasingtager i tilfælde af misligholdelse.
Forskellen mellem gearet leasing og gearet finansiering
- Den grundlæggende forskel mellem gearet leasing og gearet finansiering er, at der i gearet leasing er tre parter involveret leasinggiver, leasingtager og långiver. I gearet finansiering er der imidlertid kun to parter involveret leasinggiver og lejer.
- Ved gearet leasing ligger forpligtelsen til betaling til leasingtager til långiver, mens betalingsbyrden ved gearet finansiering kun ligger på leasingtager til leasinggiver.
- Ved gearet leasing har långiveren ret på aktivet, mens retten til ved gearet finansiering kun holdes hos leasinggiveren.
- Processen med gearet leasing er lidt vanskelig at forstå, mens processen med gearet finansiering er meget enkel og lige.
Karakteristika ved Leveraged Lease
Karakteristika for Leveraged Lease er angivet nedenfor:
- I den gearede lejekontrakt er den finansieringsudbyder, der er långiver, uden brug af leasinggiveren.
- Långiveren besidder aktivet, da det bærer betalingsforpligtelsen.
- Udlejeren vil være fri for forpligtelsen til betalingerne til långiveren. Betalingen udføres direkte til långiveren af leasingtageren, men i tilfælde af misligholdelse er leasinggiveren forpligtet til at betale kontingent.
- Den lille del af fonden arrangeres af leasinggiveren, og størstedelen af den afdeling, der kræves for at opnå aktivet, lånes af långiveren.
- Långiver vil have flere rettigheder med hensyn til salg eller videresalg af aktivet i sammenligning med leasinggiver.
- Et af de typiske kendetegn ved denne type køretøj er, at långiveren kan kontrollere lejers økonomiske stilling, om hvorvidt lejeren vil være i stand til at betale huslejen eller ej, og i modsat fald vil långivere vælge regresslån, hvor udlejer er forpligtet til at foretage betalingerne.
- Den gearede lejekontrakt bruges normalt, når ethvert selskab ønsker at købe nogle aktiver med høj værdi.
- I denne type metode til leasing er leasinggiveren den, der også får fordel af skat. Det vil modtage en skattemæssig fordel ved ejerskab af aktivet. Selvom rettighederne også ligger hos långiveren af aktivet i henhold til leasingtagersaftale.
Leveraged Lease Accounting
Den regnskabsmæssige behandling af den gearede leasingkontrakt er adskilt i tre dele
- Årets forudgående indkomst
- Skattekredit og afskrivning heraf
- Årets indkomst efter skat.
Forskellen i skatteelementet mellem forudgående indkomst og indkomst efter skat justeres i den udskudte skattebehandling pr. Regnskabspraksis.
Forskellen mellem levereret leasing og operationel leasing
- I den gearede leasingkontrakt er risikoen og forpligtelsen hos lejeren, mens der i operationel leasing kun er risikoen og forpligtelsen hos leasinggiveren.
- I en gearet lejekontrakt er der tre involverede parter, dvs. Lejer, Udlejer og Långiver, mens der i tilfælde af operationel leasing kun er to involverede parter, dvs. Udlejer og Lejer.
- Lejeaftalen i den gearede leasing kan ikke annulleres, medens leasingaftalen for den operationelle leasing kan annulleres.
- I gearet lejekontrakt arrangeres nogle midler af udlejer af aktivet og resten finansieres af en ekstern part, der kaldes långiver, mens i tilfælde af operationel leasing arrangeres 100% af midler af leasinggiver af aktivet.
- I tilfælde af gearet lejekontrakt kan de leasede betalinger behandles som renter og vises således under balancen som leasede aktiver, mens operationelle leasingbetalinger ikke behandles som renter, og aktivet vises ikke i balancen ved årets udgang.
Konklusion
Teknikken til konceptet kaldet Leveraged lease er et meget avanceret og sofistikeret finansielt køretøj, der anvendes i dag. Det betragtes som en af de komplekse mekanismer til afvikling af økonomien. Skattetrygden er noget mindre i tilfælde af udlejer, der låner midler udefra. Når en virksomhed beslutter at købe aktivet med høj værdi for at øge sin produktivitet og afkast, kan de vælge denne type finansielle arrangement. Denne teknik sparer meget tid også, fordi aktiverne købes, når de er påkrævet, og forretningsaktiviteterne fortsættes uden forsinkelse forårsaget af mangel på fond.
Anbefalede artikler
Dette er en guide til Leveraged Lease. Her diskuterer vi struktur og egenskaber sammen med forskellen mellem Leveraged Leasing og Leveraged Financing. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Forskellen mellem køb mod leasing
- Uddannelse krævet til finansiering
- Vigtigste forskelle mellem udlån vs låntagning
- Erklæring om tilbageholdt indtjeningseksempel