Gæld til formue for formueforhold (indholdsfortegnelse)
- Gæld til formueforhold
- Eksempler på formel til gældsforhold (med Excel-skabelon)
- Beregning af formel til gæld til aktiver
Gæld til formueforhold
Udtrykket gæld til aktiver anvendes til at analysere, hvilken del af aktiver, der finansieres af gældskapital.
En virksomhed kan hovedsageligt bruge to kapitalkilder til at understøtte sin forretning - Egenkapital og gæld. Virksomhed deponerer kapital til enten at købe aktiver (løbende eller langfristede) eller til at finansiere driftsudgifterne.
(Der er forskellige tanker om, hvad alle forpligtelser skal inkluderes i udtrykket gæld
under beregning af gæld til aktiver.
Nogle grupper af analytikere går ind for at overveje alle former for forpligtelser, der skal indgå i anden gæld end
fælles aktionærskapital, hvorimod den anden gruppe kun støtter hensyntagen til renter
med forpligtelser som gæld.
Artiklen vil kun overveje rentebærende forpligtelser som gæld til at forklare forholdet mellem gæld og aktiver.)
Formlen for forholdet mellem gæld og aktiver er -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Samlet gæld: Det inkluderer rentebærende kort- og langfristet gæld
- Samlede aktiver: Det inkluderer kortfristede aktiver og ikke-kortfristede aktiver
Trin 1: - Du kan finde rentebærende kortsigtet gæld under afsnittet om kortfristede forpligtelser i ansvarets side af balancen og langfristet gæld under sektionen med langfristede forpligtelser på ansvarets side af balancen
Trin 2: - Du kan finde den samlede aktiver samt de langfristede aktiver fra omsætnings- og langfristede aktiver på henholdsvis aktivets side af balancen
Trin 3: - Når du har udført ovenstående trin for at nå frem til gældsforhold, skal du dele den samlede gæld med de samlede aktiver.
Eksempler på formel til gældsforhold (med Excel-skabelon)
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af formlen gæld til formue på en bedre måde.
Du kan downloade denne Excel-skabelon til gæld til formueforhold Formular - Skyld til formue-formel Excel-skabelonEksempel 1
Lad os overveje et eksempel til beregning af gæld til aktivforhold, antage, at selskab ABC er et FMCG-selskab. Ved regnskabsårets udgang ser ABC's balance således ud.
Løsning:
Kortsigtet gæld beregnes som:
Kortsigtet gæld = Kortfristet lån
Kortsigtet gæld = 300
Langsigtet gæld beregnes som:
Langsigtet gæld = Sikker gæld + Langfristet gæld + Langsigtet gæld
- Langsigtet gæld = 600 + 300 + 800
- Langsigtet gæld = 1700
Gæld til aktivforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gæld til aktivforhold = (Kortsigtet gæld + Langfristet gæld) / Samlede aktiver
- Gæld til aktiver-forhold = (300 + 1700) / 5750
- Gæld til aktiver-forhold = 2000/5750
- Gæld til aktivforhold = 34, 78%
Eksempel 2
Lad os tage et andet eksempel, denne gang tager vi finansieringen af IFB-industrier. En børsnoteret aktie i NSE og BSE. Virksomheden IFBustries Ltd er ved at fremstille og sælge forbrugsholdbare varer såsom vaskemaskine og mikrobølgeovne.
Dette er IFB Industries Ltd's balance for perioden FY18 (tallene er i INR Lacs)
Løsning:
Samlede aktiver kan beregnes fra aktivsiden af balancen
Samlede aktiver = 1.08.200 for perioden, der afslutter 31. marts 2018
Samlet gæld beregnes som:
- Samlet gæld = Lån (15) + Andre finansielle forpligtelser (16) + Lån (20)
- Samlet gæld = 1000 + 9+ 408
- Samlet gæld = 1417
Gæld til aktivforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gæld til aktivforhold = Samlet gæld / samlede aktiver
- Gæld til aktivforhold = 1417 / 1.08.200
- Gæld til aktivforhold = 1, 31%
Eksempel 3
Lad os overveje endnu et eksempel, virksomheden i eksemplet er Dabur India Ltd. Virksomheden er i FMCG lodret
Dette er balancen for Dabur India Ltd for perioden FY18 (tallene er i INR-crores)
Løsning:
Samlede aktiver kan beregnes fra aktivsiden af balancen
Samlede aktiver = 5812, 70 for perioden, der slutter den 31. marts 2018
Samlet gæld beregnes som:
- Samlet gæld = Lån (22) + Andre finansielle forpligtelser (23) + Lån (26)
- Samlet gæld = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Samlet gæld = 290, 78
Gæld til aktivforhold beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gæld til aktivforhold = Samlet gæld / samlede aktiver
- Gæld til aktivforhold = 290, 78 / 5812, 70
- Gæld til aktivforhold = 5%
Relevans og anvendelser
For at en virksomhed skal kunne drive og vokse, skal den skabe både indtægter og kapitaludgifter. For dette kan virksomheder tage kapital enten i form af egenkapital eller gæld. Hver kapitalkilde har fordel og ulemper.
Gæld er relativt billigere sammenlignet med egenkapitalen for virksomheden. Men forretninger kan ikke køre fuldt ud på gæld. Så erhvervslivet er nødt til at blande sin kapitalstruktur med egenkapital og en del med gæld.
Der er branchestandarder for en optimal kapitalstruktur, der opfattes som ideel.
Gæld til formue-forholdsformlen beregner, hvilken procentdel af virksomhedens aktiv, der finansieres ved hjælp af gæld. Mindre anvendelse af gæld opfattes som en underoptimal anvendelse af lavpriskapital, da gæld er en billig omkostning af kapital og renteudgifter er en skattemæssigt fradragsberettiget udgift, optimal anvendelse af gæld i kapitalstrukturen vil hjælpe med til at maksimere aktionærens rigdom.
Samtidig er overskydende gæld i kapitalstrukturen opfattet som risikabel, da gæld er rentebærende instrumenter og kræver periodiske faste betalinger. Hvis virksomheden ikke klarer sig godt, og driftsresultatet ikke er nok til at dække den faste gældsforpligtelse, kan dette udløse en tilfælde af misligholdelse og føre virksomheden til konkurs.
Gæld til aktiv-forhold anvendes hovedsageligt af Analyst, investorer. Og långivere, der sporer virksomheden til de forskellige formål.
- Hvis forholdet mellem gæld og aktiver er> 100%: Denne situation er ekstremt risikabel, betyder det, at virksomheden har eroderet al dens nettoværdi og har foretaget tab, og hele aktiver såvel som tab finansieres af gæld.
- Hvis forholdet mellem gæld og aktiver er = 100%: Denne situation betragtes også som risikabel, betyder det, at virksomheden har mistet al nettoværdi, og at hele aktiverne finansieres af gæld
- Hvis forholdet mellem gæld og aktiver er <100%: Denne situation betragtes som mindre risikabel, indikerer dette, at virksomhedens aktiver er finansieret af en blanding af gæld og egenkapital.
Der er ingen enkelt gæld til aktiver, der anses for at være optimal. Virksomheden, der vurderes, anses for at være sikker, hvis det er gæld til formueindhold, der er i overensstemmelse med den branchestandard, hvor det opererer.
Gæld til formuesforhold formel er meget vigtig for at vurdere en virksomheds økonomiske risiko.
Beregning af formel til gæld til aktiver
Du kan bruge følgende regnemaskine for gæld til aktiver.
| Samlet gæld | |
| Samlede aktiver | |
| Gæld til formueforhold | |
| Gæld til formueforhold | = |
|
|
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til formlen for gæld til formue. Her diskuterer vi Sådan beregnes forholdet mellem gæld og aktiver sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også regnemaskine til gæld til aktiver med en downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Formel for forventet afkast
- Formular til dækning af gældstjeneste
- Sådan beregnes rabatfaktor?
- Lommeregner for Sharpe Ratio Formula