Forventet returformel - Lommeregner (Excel-skabelon)

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Forventet afkastformel (indholdsfortegnelse)

  • Forventet returformel
  • Eksempler på forventet returformel (med Excel-skabelon)
  • Beregnet beregning af returneringsformel

Forventet returformel

Forventet afkast kan defineres som det sandsynlige afkast for en portefølje ejet af investorer baseret på tidligere afkast, eller det kan også defineres som en forventet værdi af porteføljen baseret på sandsynlighedsfordeling af sandsynligt afkast.

Her er den forventede returformel -

Expected Return = Expected Return=∑ (R i * P i )

Hvor

  • R i - Return Forventning af hvert scenario
  • P i - Sandsynligheden for afkastet i dette scenarie
  • i - Mulige scenarier, der strækker sig fra 1 til n

Eksempler på forventet returformel (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​formlen Forventet retur på en bedre måde.

Forventet returformel - eksempel # 1

Lad os tage et eksempel på en portefølje af aktier og obligationer, hvor aktier har en vægt på 50% og obligationer har en vægt på 50%. Det forventede afkast på aktier er 15% og det forventede afkast for obligationer er 7%.

Forventet afkast beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Forventet afkast for portefølje = Aktiens vægt * Forventet afkast for aktie + Obligationsvægt * Forventet afkast for obligation

  • Forventet afkast for portefølje = 50% * 15% + 50% * 7%
  • Forventet afkast for portefølje = 7, 5% + 3, 5%
  • Forventet afkast for portefølje = 11%

Forventet returformel - eksempel # 2

Lad os tage et eksempel på portefølje, der har aktierelance, Tata Steel, Eicher Motors og ITC.

Forventet afkast beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Forventet afkast for portefølje = ∑ Vægt af hver aktie * Forventet afkast for hver aktie

  • Forventet afkast for portefølje = 25% * 10% + 25% * 8% + 25% * 12% + 25% * 16%
  • Forventet afkast for portefølje = 2, 5% + 2% + 3% + 4%
  • Forventet afkast for portefølje = 11, 5%

Forventet returformel - eksempel # 3

Lad os tage et eksempel på portefølje af HUL, HDFC og 10-årig statsobligation.

Forventet afkast beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Forventet afkast for portefølje = ∑ Vægt af hver komponent * Forventet afkast for hver komponent

  • Forventet afkast for portefølje = 40% * 15% + 40% * 18% + 20% * 7%
  • Forventet afkast for portefølje = 6% + 7, 2% + 1, 40%
  • Forventet afkast for portefølje = 14, 60%

Du kan downloade denne Expected Return Formula Excel Template her - Expected Return Formula Excel Template

Forklaring af forventet returformel

Forventet afkast kan defineres som det sandsynlige afkast for en portefølje ejet af investorer baseret på tidligere afkast, eller det kan også defineres som en forventet værdi af porteføljen baseret på sandsynlighedsfordeling af sandsynligt afkast. Det forventede afkast kan ses på kort sigt som en tilfældig variabel, der kan tage forskellige værdier baseret på nogle forskellige sandsynligheder. Denne tilfældige variabel har værdier inden for et bestemt interval og kan kun tage værdier inden for det bestemte interval. Derfor er den forventede afkastberegning baseret på historiske data, og er derfor muligvis ikke pålidelig i prognosen af ​​fremtidig afkast. Det kan ses på som et mål for forskellige sandsynligheder og sandsynligheden for at få et positivt afkast på ens investering og værdien af ​​det afkast.

Formålet med dette er at give en investor en idé om for et andet risikoniveau, hvad er de forskellige scenarier med forskellige sandsynligheder, der giver et afkast, der er større end det risikofri afkast. Som vi alle ved, ville det risikofri afkast være det 10-årige statsobligationsrente fra den amerikanske regering.

Relevans og anvendelser af forventet returformel

Som nævnt ovenfor er beregningen af ​​forventet afkast baseret på historiske data og har derfor en begrænsning af at forudsige fremtidige mulige afkast. Investorer skal huske på forskellige andre faktorer og ikke investere på baggrund af det beregnede forventede afkast. Tag et eksempel: -

Portefølje A - 10%, 12%, -9%, 2%, 25%

Portefølje B - 9%, 7%, 6%, 6%, 12%

Hvis vi overvejer begge de ovennævnte porteføljer, har begge et forventet afkast på 8%, men portefølje A udviser stor risiko på grund af stor variation i afkast. Derfor skal investorer tage højde for denne risiko, der beregnes ved hjælp af målinger som standardafvigelse og variation.

  • Variance - Det kan defineres som en variation af et sæt datapunkter omkring deres middelværdi. Det beregnes med det sandsynlighedsvægtede gennemsnit af kvadratafvigelser fra gennemsnittet. Det er et mål for risiko, som investorer skal tage højde for.

Først skal man beregne gennemsnittet af alle afkast. Derefter finder man hver afkasts afvigelse ud fra hovedværdien og firkantes for at sikre alle positive resultater. Og når de først er firkantet, ganges de med respektive sandsynlighedsværdier for at finde ud af variansen.

Portfoliovarians kan beregnes ud fra følgende formel: - Hvis der er to porteføljer A og B

Porteføljevarians = w A 2 * σ A 2 + w B 2 * σ B 2 + 2 * w A * w B * Cov (A, B)

Hvor Cov (A, B) - er samvariation mellem porteføljer A og B

  • Standardafvigelse - Det er en anden måling, der angiver afvigelsen fra dens gennemsnit. Standardafvigelse beregnes ved at tage en firkantet rod af varians og betegnes med σ.

Beregnet beregning af returneringsformel

Du kan bruge følgende beregnet beregning af returneret værdi.

R 1
P 1
R2
P 2
R3
P 3
R 4
P 4
Forventet afkast

Forventet retur = R 1 * P 1 + R 2 * P 2 + R 3 * P 3 + R 4 * P 4
0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 = 0

Konklusion

Forventet afkast kan defineres som det sandsynlige afkast for en portefølje ejet af investorer baseret på tidligere afkast. Da det kun bruger tidligere afkast, er det derfor en begrænsning, og værdien af ​​det forventede afkast bør ikke være den eneste faktor, som investorerne overvejer at beslutte, om de vil investere i en portefølje eller ikke. Der er andre mål, der skal ses på, såsom porteføljens varians og standardafvigelse.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til formel for forventet retur. Her diskuterer vi Sådan beregnes forventet afkast sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også forventet afkastberegner med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Vejledning til formel for aktivomsætning
  2. Vejledning til bud bede spredeformel
  3. Hvordan beregnes kapacitetsudnyttelsesgrad?
  4. Beregning af obligationskvivalentudbytte
  5. Omsætningsforholdsformel | Eksempler | Excel-skabelon