Forrentning af kapitalanvendt formel (indholdsfortegnelse)

  • Formel
  • eksempler
  • Lommeregner

Hvad er afkast på kapitalansat formel?

Udtrykket "afkast på anvendt kapital" henviser til rentabilitetsgraden, der bruges af analytikere til at kontrollere, hvor effektivt en enhed er i stand til at bruge den anvendte kapital i virksomheden til at generere overskud i en bestemt periode. Med andre ord er afkastet på den anvendte kapital et mål for, hvor mange dollars der kan genereres fra hver dollar af den anvendte kapital. Den anvendte kapital inkluderer både egenkapital og gældsforpligtelser. Formlen for afkast på anvendt kapital kan udledes ved at dividere selskabets driftsresultat eller indtjening før renter og skatter (EBIT) med forskellen mellem samlede aktiver og samlede kortfristede forpligtelser. Matematisk er ROCE-formlen repræsenteret som,

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Formlen for afkast på anvendt kapital kan også udtrykkes ved at dividere driftsresultatet ved opsummering af aktionærers egenkapital og langfristede forpligtelser. Matematisk er ROCE-formlen repræsenteret som,

Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)

Eksempler på afkast på kapitalanvendt formel (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​afkastet på beskæftiget kapital på en bedre måde.

Du kan downloade denne Excel-skabelon med afkast på kapitalansat formel her - Excel-skabelon med formueudnyttet formel

Afkast på kapital beskæftiget formel - eksempel # 1

Lad os tage eksemplet på en hypotetisk virksomhed. Pr. Den nylige årsrapport er det rapporterede driftsresultat $ 50.000, mens de samlede aktiver og de samlede kortfristede forpligtelser udgjorde henholdsvis $ 1.000.000 og $ 500.000 som på balancedagen. Beregn det afkast, der er ansat for virksomheden i løbet af året.

Løsning:

Afkast på beskyttet kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Afkast på beskæftiget kapital = EBIT / (Samlede aktiver - samlede kortfristede forpligtelser)

  • Afkast på beskæftiget kapital = $ 50.000 / ($ 1.000.000 - $ 500.000)
  • Afkast på beskæftiget kapital = 10%

Derfor genererede virksomheden et afkast på beskæftiget kapital med 10% i løbet af året.

Afkast på kapital beskæftiget formel - eksempel # 2

Lad os tage eksemplet med et andet selskab, der indberettede en nettoindtægt på $ 40.000 i sin resultatopgørelse. Endvidere registrerede det renteudgifter og skattebetaling på henholdsvis $ 10.000 og $ 9.000. På den anden side udgjorde aktionærens egenkapital og langfristede forpligtelser henholdsvis $ 500.000 og $ 1.000.000 på balancedagen. Beregn det afkast, der er ansat for virksomheden i løbet af året.

Løsning:

EBIT beregnes ved hjælp af nedenstående formel

EBIT = nettoindkomst + renteudgifter + betalte skatter

  • EBIT = $ 40.000 + $ 10.000 + $ 9.000
  • EBIT = $ 59.000

Afkast på beskyttet kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Afkast på beskæftiget kapital = EBIT / (Egenkapital + Langfristede forpligtelser)

  • Afkast på beskæftiget kapital = $ 59.000 / ($ 500.000 + $ 1.000.000)
  • Afkast på beskæftiget kapital = 3, 93%

Derfor genererede virksomheden et afkast på den anvendte kapital på 3, 93% i løbet af året.

Afkast på kapital beskæftiget formel - eksempel # 3

Lad os tage eksemplet med Apple Inc. I henhold til den seneste årsrapport rapporterede Apple en nettoindtægt på $ 59.531 Mn, en renteudgift på $ 3.240 Mn og hensættelse til indkomstskatter på $ 13.372 Mn. På den anden side udgjorde det samlede aktiv og de samlede kortfristede forpligtelser henholdsvis $ 365.725 Mn og $ 116.866 Mn som i balancen. Beregn afkastet på beskyttet kapital til Apple Inc.

Løsning:

EBIT beregnes ved hjælp af nedenstående formel

EBIT = nettoindkomst + renteudgifter + betalte skatter

  • EBIT = $ 59.531 Mn + $ 3.240 Mn + $ 13.372 Mn
  • EBIT = $ 76.143 Mn

Afkast på beskyttet kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Afkast på beskæftiget kapital = EBIT / (Samlede aktiver - samlede kortfristede forpligtelser)

  • Afkast på beskæftiget kapital = $ 76.143 Mn / ($ 365.725 Mn - $ 116.866 Mn)
  • Afkast på beskæftiget kapital = 30, 60%

Derfor reserverede Apple Inc. en afkast på beskæftiget kapital på 30, 60% i løbet af sidste år.

Forklaring af ROCE-formlen

Formlen for afkast på anvendt kapital kan udledes ved hjælp af følgende trin:

Trin 1: Først skal du bestemme driftsresultat eller EBIT, som normalt leveres direkte i resultatopgørelsen. Hvis det imidlertid ikke nævnes direkte, kan det beregnes ved at tilføje renteudgifter og skatter, der er betalt til virksomhedens nettoindkomst fra dets resultatopgørelse.

Driftsresultat, EBIT = nettoindkomst + renteudgifter + betalte skatter

Trin 2: Find derefter de samlede aktiver fra virksomhedens balance, som inkluderer både langsigtede og kortsigtede aktiver som anlæg og udstyr, forudbetalte forskud, kundefordringer osv.

Trin 3: Find derefter de samlede kortfristede forpligtelser ud fra selskabets balance, som inkluderer forpligtelser, der skal betales inden for et år, såsom betalingspligt, påløbne omkostninger, betalte renter osv.

Trin 4: Endelig kan formlen for anvendt kapital afledes ved at dykke driftsresultatet (trin 1) med forskellen mellem samlede aktiver (trin 2) og samlede kortfristede forpligtelser (trin 3) som vist nedenfor.

Afkast på beskæftiget kapital = EBIT / (samlede aktiver - samlede kortfristede forpligtelser)

Relevans og anvendelser af afkast på kapital beskæftiget formel

Det er vigtigt at forstå begrebet afkast på anvendt kapital, fordi denne rentabilitetsgrad normalt bruges af investorer og analytikere til at vurdere, hvor effektivt en virksomhed er i stand til at udnytte den anvendte kapital i virksomheden. Typisk betragtes afkast på anvendt kapital som en bedre indikator end afkastet på egenkapitalen på grund af førstnævnte analyserer rentabiliteten i forhold til både egenkapital og gæld. Det bruges normalt til at sammenligne virksomheder fra samme branche og i lignende skala. I nogle tilfælde har virksomheder med store kontante reserver en tendens til at inkludere kontanterne i den anvendte kapitalberegning, hvilket ikke er den sædvanlige praksis.

Afkast på kapitalanvendt formelberegner

Du kan bruge følgende afkast på beskæftiget kapital

EBIT
Samlede aktiver
Samlede kortfristede forpligtelser
Afkast på beskæftiget kapital

Afkast på beskæftiget kapital =
EBIT
=
(Samlede aktiver - samlede kortfristede forpligtelser)
0
= 0
(0 - 0)

Anbefalede artikler

Dette er en guide til Return on Capital Employed Formula. Her diskuterer vi, hvordan man beregner afkast på beskæftiget kapital sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en afkast på kapitalansat regnemaskine med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. Marked til bogforhold | Formel | Beregning
  2. Lommeregner for formel for udbytte af udbytte
  3. Hvordan beregnes skattemæssigt udbytte ved hjælp af formler?
  4. Eksempler på ROE-formlen (Return on Equity)