Værdipapirisering af aktiver -

John er en ung og dynamisk finansanalytiker. Han arbejder med et af de største fondsselskaber i to år i New York City. Han drømte altid om sit eget store hjem i New York City. I år har han besluttet at købe et hjem i enhver situation, men problemet er hvordan? Han har ikke nok besparelser til at købe hjem i enkeltbetaling. Han tænker på forskellige muligheder. Til sidst fandt han løsningen; en af ​​hans nære venner foreslog ham at henvende sig til JKM Bank, som er kendt for sine bedste tjenester i et boliglån i New York. Så han gik mod JKM-banken. Så snart han nåede lånetælleren i banken. Han blev hilst velkommen af ​​en smuk dame Christina med smiley ansigt sidder på sin modsatte side. Han fortalte sit krav om $ 100.000 og lånets formål til Christina. I mellemtiden analyserede Christina dokumenter omhyggeligt, herunder hans jobhistorie, løn. Efter analyse af alle dokumenter; JKM-banken sanktionerede ham et lån på $ 80000 og til gengæld modtog JKM-banken et pantelån. Det betyder, at JKM-bank vil modtage et princip med rentebeløb over en bestemt periode. Endelig er John meget glad, fordi han med succes har gennemgået sin drøm om et hjem i New York City. Sådan gav John fordel, men ved du, hvordan banken ville gøre det? Lad os forstå den anden side af historien.

Generelt sælger bankerne disse prioritetslån til investorer mere, end de udsteder et lån. Bank vil sælge disse prioritetslån til investor og få en øjeblikkelig fortjeneste. Dette er en af ​​måderne, som banker tjener penge på for sig selv. JKM Bank udsteder tusinder af lån i New York City, og de får ret til realkreditlån over lånet. JKM bank opretter en pulje af alt dette realkreditlån til de omsættelige værdipapirer. Vi kan sige, at omsættelig markedssikkerhed er denne proces med at konvertere en pulje af realkreditlån til markedssikkerhed kaldet securitization. Dette er bare en generel idé. Lad os få essensen af ​​securitisation.

Hvad er securitisation?

Securitization er processen konvertering af tilgodehavender og pengestrøm genereret fra en samling eller pool af finansielle aktiver som realkreditlån, autolån, kreditkort tilgodehavender osv. Til omsættelige værdipapirer. Disse værdipapirer bakkes op af respektive aktiver.

Forskellige finansieringsinstitutter, der stammer fra lån, herunder banker, kreditkortudbydere, autofinansieringsselskaber og forbrugerfinansieringsselskaber, omdanner deres lån til omsættelige værdipapirer ved hjælp af SPV (specialkøretøj)

Værdipapirisering af aktiver

Værdipapirisering er den proces, hvor interesser i lån og tilgodehavender pakkes og sælges i form af ABS-aktiverede værdipapirer.

Parter involveret i aktiver af værdipapirer

Initiativtager

Oprinderen er den oprindelige långiver og sælgeren af ​​tilgodehavenderne.

Typiske ophavsmænd:

  • Finansieringsmidler til realkreditlån
  • Banker
  • Finansieringsselskaber
  • Kreditkortselskaber
  • Hotelejere
  • Offentlige forsyningsselskaber
  • Indehavere af intellektuel ejendom
  • Forsikringsselskaber
  • Luftfartsselskaber
  • regeringer

Obligator / låntagere

Låntageren er den modpart, som oprinderen yder lånet til.

Udsteder

Typisk er SPV oprettet af tillid. Tilliden udsteder værdipapirer ved hjælp af SPV, hvorefter investorer tegner sig for disse værdipapirer.

Investorer

Investorer er de personer, der tegner værdipapirerne. Banker, finansiel institution, NBFC og gensidig fond er de vigtigste investorer i et securitiseret papir.

administrator

Trustees har normalt ansete banker, finansieringsinstitutter eller uafhængige tillidsfirmaer oprettet med henblik på afvikling af trusts. Trustees overvåger udførelsen af ​​transaktionen indtil udløb og har de nødvendige beføjelser til at protestere mod investorens interesser.

Anbefalede kurser

  • Træning i Accounting Foundation
  • Online certificeringskursus i finansiel modellering af mediesektoren
  • Online certificeringskursus i grundlæggende analyse
  • Onlineuddannelse om fund-funding

Kreditvurderingsbureauer

Uafhængige kreditvurderingsbureauer analyserer risiciene forbundet med en aktivsekuritiseringstransaktion og tildeler en kreditvurdering til det udstedte instrument. Disse kreditvurderingsbureauer spiller en vigtig rolle i struktureret finansiering. De vurderer kreditkvaliteten af ​​transaktionerne. De er eksperter i evaluering af forskellige underliggende aktivtyper. Evalueringer er vigtige, fordi investorer generelt accepterer ratings fra de store offentlige ratingbureauer som Moody, standard og dårlig.

Specielt køretøj

SPV'er er virksomheder eller trusts, der er dannet med det specifikke formål at udstede værdipapirer i aktiver til securitisation af aktiver, hvis ejerskab og forvaltning er uafhængig af Originator. SPV er hovedsageligt dannet til at skaffe midler ved sikkerhedsstillelse af fremtidige tilgodehavender.

Typisk aktiveringssikkerhedsstruktur

Analyser Boldbillede for at få den generelle idé om aktivets securitisationsstruktur.

  • Som du ved John ønsker at købe et hus, og han henvendte sig til Lånets oprindende, dvs. JKM Bank.
  • Der er tusinder af Johns, der får et lån fra banken ved at holde forskellige typer prioritetslån.
  • Bank udsteder et lån til dem og skaber en pulje af prioritetslån.
  • Bank sælger derefter disse pantelån til SPV (Special Purpose Vehicle) med det formål at konvertere disse pulje af prioritetslån til omsættelige værdipapirer.
  • Derefter kommer kreditvurderingsbureauer og investeringsbanker (supplerende tjenesteudbydere) ind i billedet. Kreditvurderingsbureauer giver en rating til værdipapirerne, og investeringsbanken yder likviditetsstøtte til sikkerheden.
  • Når sådanne strukturerede værdipapirer udstedes på markedet, tegner mange investorer sig for dem.

Must Know Concepts in Asset Securitization

Værdipapirer tilbage (ABS)

Aktiverede værdipapirer er obligationer eller sedler, der er bakket op af nogle finansielle aktiver. Disse aktiver består af tilgodehavender, såsom realkreditlån, kreditkort tilgodehavender, autolån, fremstillede boligkontrakter og egenkapitallån.

Sikkerhedsgældsforpligtelse

Det er en sikkerhedskvalitet, der er sikkerhedskopieret af en række forskellige værdipapirer.

Realkreditstøttede værdipapirer (MBS)

Realkreditstøttede værdipapirer er obligationer, der understøttes af puljer af realkreditlån. Eksempler på realkreditpapirer, huspapirer, jord- og ejendomspapirer.

Collateralized Mortgage Obligations (CMOs)

CMO er en multiklasseobligation, der støttes af en pulje af realkreditlån eller realkreditlån. CMO'er kan være sikkerhedsstillet ved både realkreditgældsbeviser eller realkreditlån eller en eller anden kombination

Forskel mellem MBS og ABS

Ingen. MBS ABS
1 Varighed for handel er mere end 15 år. Varighed for handel er op til 5 år.
2 Værdipapirer: Prioritetspapirer, huspapirer, jord- og ejendomspapirer. Værdipapirer: Kreditkortpapirer, aktiecertifikater, Auto- eller køretøjspapirer.

Fordele ved aktivering af aktiver

For ophavsmænd

Værdipapirisering af aktiver forbedrer ROC (kapitalafkast). Securitization kan også sænke låneomkostninger, frigive yderligere kapital til ekspansion, forbedre aktiv / forpligtelse og kreditrisikostyring.

For investorer

Værdipapirisering af aktiver tilbyder en kombination af attraktive udbytter, større likviditet af sikkerhed i markedet og beskyttelse gennem sikkerhed.

Låntagere

Låntagere drager fordel af den stigende tilgængelighed af kredit på vilkår, som långivere måske ikke har leveret, hvis de havde holdt lånene på deres balance.

Relaterede artikler:-

Her er nogle artikler, der vil hjælpe dig med at få mere detaljeret information om aktiver af værdipapirisering, så bare gå gennem linket.

  1. Fordele ved associeret løn til investeringsbankvirksomhed
  2. Hvad er lov om værdipapirisering
  3. Top 8 nyttige & bedste tip til strategi for ændringsadministration
  4. Associated Investment-løn

Kategori:

Iværksætterudvikling