Introduktion af Justeret EBITDA

EBITDA og Justeret EBITDA er begge bestemte målinger, der bruges under forretningsvurderingsbegreber. Justeret EBITDA i den forstand, ankom virksomhedens faktiske indtjening baseret på de normale transaktioner og begivenheder i virksomheden. Metoden til forretningsværdiering undgår normalt transaktioner eller begivenheder, der normalt opblæser værdien af ​​virksomheden kun på bestemte trin, men ikke regelmæssigt eller kontinuerligt.

Eksempel: Mr.A handler i sine egne lokaler, men overvejer visse højere udgifter som husleje til lokalerne bare for at undgå de højere skatter, der skal betales i fremtiden. I sådanne situationer skal overvejelser om højere leje, der skal fjernes for at identificere den justerede EBITDA for at nå den normale forretningsværdi.

Forskel mellem EBITDA versus Justeret EBITDA

EBITDA og Justeret EBITDA er kun det samme, men sidstnævnte periode giver meget betydning end tidligere på tidspunktet for virksomhedens værdiansættelse. Den største forskel mellem EBITDA versus Justeret EBITDA er fjernelse af engangs- eller ikke-operationelle eller usædvanlige transaktioner og begivenheder fra de beregnede indtægter før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer. Det vil være en vigtig proces, som den finansielle analytiker tager under bestemte virksomhedsbeslutninger, såsom fusioner eller overtagelser, værdsat af investeringsanalytikeren eller investeringsbankfolkene for at nå frem til den faktiske værdi af en virksomhed baseret på deres regelmæssige transaktioner og begivenheder.

Brug af justeret EBITDA

Generelt justeret EBITDA kræves identificeret under amalgamering / fusion, fusioner, erhvervelse / overtagelse, kapitalindsamling gennem private banker, venturekapitaler, skaffelse af midler bortset fra hovedstæder. Denne værdiansættelsesmetode er nødvendig for at nå frem til den korrekte forretningsværdi, som undgår engangsforanstaltninger, engangs og uregelmæssige eller falske transaktioner for at udligne de urimelige elementer i værdiansættelsen.

Eksempeleffekter for visse engangsfrie, uregelmæssige eller usædvanlige poster, der skal gives til justering (Indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer) er få eksempler som nedenfor,

  • Personalebonus / løn udbetalt (i tilfælde af engangsforhold)
  • Udlejning til leje i egne lokaler
  • Hensættelse til pårørende
  • Webportal / softwareudvikling fasevis
  • Tab / gevinst ved salg af aktiver
  • Nedskrivning af fast ejendom
  • Udgifter til juridiske / retssager for virksomheden (ikke ordinære udgifter)
  • Udgifter, der er betalt eller bogført mere end de faktiske
  • Keyman forsikringspolitik betalt
  • Ikke-konkurrencegebyr betalt

Format

Format for justeret EBITDA er vist nedenfor:

Eksempel på Justeret EBITDA (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​Justeret EBITDA på en bedre måde.

Du kan downloade denne Justeret EBITDA Excel-skabelon her - Justeret EBITDA Excel-skabelon

Eksempel 1

ABC LLC planlægger at erhverve XYZ LLC, under overtagelsesprocessen XYZ LLC, forudsat at deres liste over transaktioner skete for året, der sluttede december 2018 som nedenfor,

  • Årets salgsindtægter - USD 12.000
  • Årets anden indkomst - US $ 1000
  • Årets lønninger - USD 3000
  • Årets afskrivning - USD 500
  • Årets skatter (ca.) - US $ 200
  • Omkostninger ved solgte varer for året - US $ 4000
  • Renter betalt for året - USD 100
  • Andre udgifter - 1000 dollars

Yderligere information

ABC LLC registrerede overskydende lejeomkostninger (ud over grænserne) på US $ 100 og betalte Keyman Insurance for direktørerne for forretningsforholdet på USD 100 under andre udgiftskategorier.

Det kræves, at du finder ud af den justerede indtjening (EBITDA) før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger til værdiansættelse af forretning XYZ LLC. Overvej ovenstående format til forberedelse af Justeret EBITDA.

Løsning:

Fordel og ulempe ved justeret EBITDA

Fordel og ulempe er givet nedenfor:

Fordel

  • En forretningsvurdering vil være baseret på regelmæssige og faktiske transaktioner.
  • En oppustet værdiansættelse undgås ved hjælp af justeret EBITDA
  • Forretningens fremtidige indtjening kan være forudsigelig med justeret EBITDA
  • Det kan bruges som et bedre værdiansættelsesværktøj af den dygtige forretningsanalytiker på tidspunktet for fusion og overtagelse.

Ulempe

  • Identifikation af ikke-operationelle eller engangsudgifter under den justerede (Indtjening før rente, skat, afskrivning og amortisering) -processen krævede virksomhedens bedste færdigheder og viden.
  • Det varieres baseret på forretningskarakter og transaktioner.
  • Det anerkendes ikke af GAAP (generelt accepterede regnskabsprincipper)
  • Manipulerede data til vurderingsformålet kan ikke give den korrekte værdi eller virksomhedens fremtidige skøn

Konklusion

I sidste ende er Justeret EBITDA et sådant værdiansættelsesværktøj, der bruges af forretningsanalytikeren til at evaluere forretningen med de normale transaktioner og begivenheder, som vil undgå de unikke, ikke-operationelle, uregelmæssige, overdrevne transaktioner for de nøjagtige resultater for de fremtidige repræsentationer. Det er ikke forberedt eller reguleret gennem GAAP men udarbejdet med basis af forretningsanalytikens forretningsart og færdigheder.

Anbefalede artikler

Dette er en guide til Justeret EBITDA. Her diskuterer vi fordel og ulempe, og hvordan man beregner justeret EBITDA sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyder også en downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -

  1. FCFF vs FCFE
  2. EBITDA-margin
  3. OIBDA
  4. Formål med resultatopgørelsen

Kategori:

Iværksætterudvikling