Kontrolkontrol af finansiel modellering

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Gør du finansiel modellering?

Hvad du har brug for at vide er:

  • Viden om formålet og publikum.
  • Identifikation af centrale drivere i den finansielle forretning.
  • Kendskab til regnskabs- og regnskabsanalyse.

Finansiel modellering handler faktisk om fremskrivninger, og det skal indikere følgende slags endelige "output":

  • Resultatopgørelse
  • Balance
  • Kilder og anvendelser af kontantopgørelser (pengestrømsopgørelser)

Følgende er de Top 12 økonomiske modelleringskoncepter, som man skal være opmærksom på:

# 1 - Hvad skal farvekodningen være i finansiel modellering?

Under udarbejdelse af Excel-baserede økonomiske modeller er det en god og standard praksis at bruge forskellige farver til bedre forståelse. Så i Excel Best practices bruger vi forskellige farver til links, konstanter og formler.

• Blå skriftfarve: Denne farve bruges til hårdkodede værdier, der indtastes manuelt. Det bruges til historiske økonomiske data og til antagelser om en del af cellen.

• Sort skriftfarve: sort farve bruges til beregningsformålet. Det er cellerne, der beregnes ud fra sammenkædning af andre celler.

Grøn skriftfarve: Grøn farve bruges til sammenkoblingsformålet, hvor der er behov for at sammenkæde værdier fra andre ark eller projektmapper.

# 2 - Hvorfor er forholdsanalyse udført?

  • Forhold kan ofte være mere informative end rå tal
  • Sæt tal i perspektiv med andre tal
  • Hjælper kontrol med forskellige størrelser af virksomheder
  • Forhold giver meningsfulde forhold mellem individuelle værdier i årsregnskabet
Vigtige forhold

Solvensforhold: Analytikere praktiserer disse nøgletal for at bestemme firmaets evne til at betale dets kortvarige forpligtelser.

Disse forhold inkluderer:

  • Aktuel ratio / Quick Ratio / Cash ratio
  • Tilgodehavendeomsætning / Varebeholdning / Gældsomsætning / Kontantomregningscyklus.

Driftseffektivitetsforhold: Undersøger, hvordan ledelsen bruger sine aktiver til at generere salg, og den overvejer forholdet mellem forskellige aktivkategorier og salg.

  • Driftsmæssig rentabilitet
  • DuPont-formlen
  • Udvidet DuPont-formel

Risiko: Risikoanalyse undersøger usikkerheden ved indkomst for virksomheden og for en investor.

Samlede faste risici kan nedbrydes i tre grundlæggende kilder -

  • Forretningsrisiko
  • Finansiel risiko
  • Ekstern likviditetsrisiko

Begrænsning af økonomiske forhold

  • Regnskabsbehandlinger kan variere mellem virksomheder, især blandt ikke-amerikanske virksomheder
  • Overvej altid relative økonomiske forhold. De giver ingen mening, når de ses isoleret
  • Virksomheder kan have afdelinger, der opererer i forskellige brancher, hvilket gør det vanskeligt at udlede brancheforhold
  • Konklusioner kan ikke drages ved blot at se på kun et sæt forhold
  • Nøgletal uden for en branche kan være bekymringsfulde

# 3 - Hvad er SGR?

SGR står for S- brugbar G-række R. Det måler, hvordan et firma kan vokse uden at have yderligere kapital og midler.

Bæredygtig vækst (SGR) = Opbevaringsgrad (RR) * Afkast på egenkapital (ROE)

Anbefalede kurser

  • Finansiel budgetteringsuddannelsesbunke
  • Online certificeringskursus i bankudvikling
  • Teknisk analyse kursus
  • Komplet certificeret kursus for finansiel planlægning

# 4 - Hvad er BASE-regel?

BASE- regel er et akronym for begyndelse, tilføjelser, subtraktioner, slutning.

For regnskabsåret har vi begyndelsesbalance, som er rester fra sidste år, hvori tilføjelser og subtraktioner af poster udføres. Endelig er det uanset, hvad der er tilbage, din afsluttende saldo, som vil være en åbningsbalance for det næste år.

Begyndelse + tilføjelser - subtraktioner = afslutningsbalance

FY 07FY 08
B: BegyndelseB: Begyndelse
Tilføj: A: tilføjelserTilføj: A: tilføjelser
Mindre: S: SubtraktionerMindre: S: Subtraktioner
Lukning E: afslutterLukning E: afslutter

FY07's slutende balance er FY08's begyndelsesbalance.

# 5 - Hvordan laver man finansielle prognoser og analyse?

De grundlæggende regnskaber for ethvert selskab er resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse.

I prognosen er de vigtige ting antagelser, der også kaldes Drivere, da disse drivere forårsager fremskrivningerne af regnskaber. Grundlæggende beregnes chauffører på baggrund af historisk information. Disse antagelser inkluderer vækstrate, afholdte omkostninger, kapitaludgifter osv.

I finansiel modellering er vi nødt til at oprette uafhængige planer som afskrivningsplan, aktionærers kapitalplan, andele udestående planer, gældsplan. Gennem oprettelse af forskellige tidsplaner, vi får, let adgang til projiceret information, der kræves for at linke andre steder.

Til beregning af udgifter grupperes de efter afdelinger efter den branche, som du udfører modellering for. Generelle kategoriseringer af udgifter inkluderer generelle og administrationsomkostninger, forskning og udvikling, salgs- og marketingudgifter.

Baseret på nøgletal kan benchmarking af fremskrivninger foretages.

Følsomhedsanalyse er en måde, hvorpå vi kan kontrollere for virkningen af ​​ændringer i større antagelser.

# 6 - Hvad er indtægtsopbygning?

Omsætningsopbygningsplan er udarbejdet til at estimere et virksomheds salg. For prognoser af indtægter fra virksomheder er der forskellige faktorer, der kan betragtes som en af ​​dem er geografi.

Med indtægtsopbygning får du en idé om, hvor dine fremskrivninger kommer fra, og den potentielle variation i dem.

# 7 - Hvordan projiceres omkostningerne?

Omkostningsark er et dokument, der afspejler omkostningerne ved produkterne eller de tjenester, der kræves til et bestemt projekt eller afdeling for udførelsen af ​​virksomheden. Omkostningsark består af en DIREKTE UDGIFTER som omkostninger til materialer, køb af materiel i handel mv.

Disse historiske omkostninger beregnes i procent af salget og baseres på historiske værdier forudsætninger, og fremtidige omkostninger forventes.

# 8 - Hvad er arbejdskapital?

Netto driftskapital er forskellen mellem kortfristede aktiver og ikke-gældsforpligtelser.

Disse komponenter af netto driftskapital projiceres ofte som procentdel af salg eller COGS.

Vigtige forhold er, tilgodehavender, tilgodehavender, leveringsdage og lageromsætning, der er vist her, tilregnes.

# 9 - Hvad er afskrivning?

I erhvervslivet har vi aktiver, der varer mere end en vis årrække for f.eks Bygninger, maskiner, udstyr, møbler, computere, udendørs belysning, men disse aktiver vil ikke vare på ubestemt tid.

For hver regnskabsperiode, dvs. år, kvartal, måned osv., Bruges en del af omkostningen til disse aktiver op. Denne del, der er brugt op, rapporteres som afskrivning på resultatopgørelsen.

Afskrivning er faktisk overførslen af ​​en del af aktivets omkostninger fra balancen til resultatopgørelsen i hvert år af aktivets levetid.

Følgende er en grov retningslinje for udarbejdelse af afskrivningsplan:

en. Opret de påkrævede linjeposter
b. Reference nettoomsætning som driver
c. Angiv tidligere kapitaludgifter
d. Projektudgifter estimeret over den forventede periode
e. Henvisning til tidligere PP & E-balancer
f. Afskrivninger

- Prognose afskrivninger fra eksisterende PP & E
- Forventet afskrivning fra nye Capex
- Beregn den samlede afskrivningsudgift

g. Komplet Net PP & E-tabel

h. Beregn relevante forhold

jeg. Overvej Capex og PP & E og foretag justeringer (udjævning af kurven!) Efter behov

j. Sammenkæd følgende i modellen

- Afskrivningsomkostninger til resultatopgørelse

- Afskrivning og Capex til pengestrømsopgørelse

- Netto PP & E til balance

# 10 - Hvad er amortisering?

Amortisering ligner konceptet afskrivninger. Dette udtryk bruges sammen med realkreditlån. Långiver giver ofte låntager en afskrivningsplan for lån. Med amortiseringsplanen giver låntageren mulighed for at se, hvordan lånesaldoen reduceres i løbet af lånets levetid.

Følgende er en grov retningslinje for udarbejdelse af amortiseringsplan:

en. Opret linjeposter

b. Reference nettoomsætning som driver

c. Udfyld detaljer om tidligere tilføjelser til immaterielle

d. Prognose estimerede tilføjelser til immaterielle

e. Henvisning til tidligere immaterielle balancer

f. Amortiseringsomkostninger

-Forecast for amortisering fra eksisterende immaterielle

-Forecast for amortisering fra tilføjelser til immaterielle

- Beregn den samlede amortiseringsudgift

g. Udfyld amortiseringstabellen, og beregn de krævede forhold

h. Forbind følgende

- Amortisering til resultatopgørelse

- Amortisering og tilføjelser til immaterielle forhold til pengestrømsopgørelsen

- Immaterielle forhold til balance

# 11 - Hvad er aktionærens egenkapital?

Egenkapitalen inkluderer virksomhedens samlede aktiver minus dets samlede forpligtelser. Det beregnes også som aktiekapital plus tilbageholdt indtjening minus egne aktier.

Egenkapital = Aktiver - samlede forpligtelser

Egenkapital = Aktiekapital + Beholdt indtjening - egne aktier

Det er også kendt som "aktiekapital", "nettoværdi" eller "egenkapital".

Følgende er en grov retningslinje for udarbejdelse af aktionærens kapitalplan:

a. Oversigt over kvantitetsplaner

b. Konfigurer linjeposterne og indtast tidligere oplysninger

c.Forecast

- Tilbagekøb af aktier

- Option provenu & nye aktier udstedt for udnyttede optioner

- Udbytte

- Fremtidige egenkapitalbalancer

d. Forbinde

- Afslutning af saldi til balance

- Genkøb, optioner og udbytte til pengestrømsopgørelse

# 12- Hvilket gældsbeløb kræves?

Når firmaet har brug for midler, låner det det fra långivere som en forpligtelse, som låntageren af ​​fondens skylder til långiveren af ​​fonden. Dette kaldes som gæld, og det er ikke kun beløbet, men det har visse omkostninger forbundet med det, der kaldes renteudgifter. Gælden kan være obligationer, prioritetslån eller banklån.

Generelle trin, der skal udføres til udarbejdelse af gældsplan:

en. Beregn pengestrøm til rådighed for tilbagebetaling

-Forfriskning af tidligere oplysninger om langvarig gæld
- Sørg for at indtaste de obligatoriske langvarige tilbagebetalinger (se tilbagebetalingsplanen, der findes i årsrapporten i diskussionen om gældssektionen)
- Beregn prognoser om tilbagebetaling af langfristet gæld

b. Beregn Cash Flow tilgængeligt for Revolver

- Revolver = Cash Sweep

c. Beregn renteudgifter / indtægter

- Se den gennemsnitlige gældssaldo
-Revolver renteudgifter
- Renteudgifter til lang sigt
- Kontantsaldo for renter / indtægter

d. Forbinde

-Forventede renteudgifter / indtægter til resultatopgørelsen
-Forventede tilbagebetalinger / lån til pengestrømsopgørelse
-Forecast for gældssaldo til balancen

Top 12 økonomiske modelleringskoncepter

Lær saften fra denne artikel på blot et enkelt minut Top 12 finansiel modelleringskonceptkontroller Infographic.

Se også dette kursus i finansiel modellering. Dette kursus er et bundt af 10+ sektioner for økonomisk modellering af sektorer.

Du kan også lære gratis finansiel modellering her.

Anbefalede artikler

Her er nogle artikler, der hjælper dig med at få flere detaljer om den økonomiske modellering, så bare gå gennem linket.

  1. Fantastiske ting at vide om projektfinansjob
  2. Fantastiske ting at vide om formattabeller - Brug af Excel-tabelformat
  3. 9 Nyttige måder til finansieringskrav til opstart af forretning
  4. Bedste økonomiske modellering Jobbeskrivelser og færdigheder i 2016
  5. 15 Mest almindelige opstart af fejl, du bør undgå
  6. APEX-interviewspørgsmål: Fantastisk guide
  7. Eksempler på solvensforhold (Excel-skabelon)