Formel for rentedækning (indholdsfortegnelse)
- Formel for rentedækning
- Beregning af rentedækning
- Formel for rentedækning i Excel (med Excel-skabelon)
Formel for rentedækning
Rentedækningsgraden er et forhold, der måler en virksomheds evne til at betale renter på sin gæld til tiden. Det beregner bare en virksomheds evne til at foretage betaling af renter, ikke princip. Investoren bruger dette til at beregne en risiko forbundet med en virksomhed og hjælper også med at forstå en virksomheds rentabilitet. En investor kontrollerer også, om en virksomhed kan betale sin forfald til tiden uden at påvirke dens forretning og rentabilitet. Låntagning kan være på kort eller lang sigt.
Rentedækningsgraden repræsenterer en sikkerhedsmargin. Formel for rentedækningsforhold kan skrives som med henvisning til EBIT, EBITDA. Der er to typer formler. Lad os diskutere det samme.
- Formel for rentedækning ved hjælp af EBIT-
Formel for rentedækning er EBIT for perioden efter den samlede rente, der skal betales i den givne periode. EBIT er indtjening før renter og skat. Formlen til det samme kan skrives som: -
- Formel for rentedækningsforhold ved hjælp af EBITDA-
Her tilføjes ikke-kontante indtægter også til EBIT. En formel for det samme kan skrives som EBIT for perioden plus ikke-kontante udgifter fordelt den samlede rente, der skal betales i den givne periode. Her er EBITDA Resultat før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer. En formel for interesse dækningsforhold kan skrives som: -
Denne formel for interessedækningsforhold kan skrives som: -
Eksempler på formel for interessedækningsforhold
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af rentedækningsforhold på en bedre måde.
Du kan hente denne rentedækningsformel Excel-skabelon her - Rentedækningsforhold Formel Excel-skabelonFormel for rentedækningsforhold - eksempel # 1
Antag, et selskab R&R Pvt. Ltd har EBIT $ 100.000 for 2018 og den samlede rente, der skal betales for 2018, er $ 40.000.
Løsning:
Lad os beregne rentedækningsgraden ved hjælp af EBIT.
- Rentedækningsforhold = EBIT for perioden / Samlet rente, der skal betales i den givne periode
- Rentedækningsforhold = 100.000 / 40.000
- Rentedækningsforhold = 2, 5
Rentedækningsgrad for R&R Pvt. Ltd. er 2, 5
Formel for rentedækningsforhold - eksempel # 2
Et konsulentfirma har under regnskabet for året 2017 og 2018. Et firma er nyt på markedet og vokser. Virksomheden har en samlet indtægt på $ 165.000 i 2018, $ 150.000 i 2017 og en udgift på $ 25.300 i året 2018, $ 18.450 udgift i året 2017. Gennem dette og i betragtning af andre indtægter og andre udgifter, der tjener før skat og indkomst beregnes, hvilket hjælper med at finde overskud før skat og overskud efter skat og endelig kan man få et rentedækningsforhold.
Løsning:
Forudsat en indkomstskat på 10%.
| Oplysninger | 2018 | 2017 |
| Indtægter: | ||
| Rådgivningsgebyrer | $ 75.000, 00 | $ 90.000, 00 |
| Konsulentgebyrer | $ 90.000, 00 | $ 60.000, 00 |
| Samlet omsætning (A) | $ 165.000, 00 | $ 150.000, 00 |
| Udgifter: | ||
| Direkte udgift | $ 14.500, 00 | $ 12.000, 00 |
| Annonceudgift | $ 3.000, 00 | $ 2.000, 00 |
| Kommissionen betalte | $ 500, 00 | $ 300, 00 |
| Diverse udgifter | $ 300, 00 | $ 150, 00 |
| Afskrivninger | $ 7.000, 00 | $ 4.000, 00 |
| Samlet driftsudgift (B) | $ 25.300, 00 | $ 18.450, 00 |
| Driftsindkomst (AB) | 139.700, 00 $ | $ 131.550, 00 |
| Anden indkomst | $ 8.000, 00 | $ 7.000, 00 |
| Anden udgift | $ 700, 00 | $ 500, 00 |
| Indtjening før skat og indkomst | $ 147.000, 00 | 138.050, 00 $ |
| Interesse | $ 9.000, 00 | $ 7.000, 00 |
| Resultat før skat | $ 138.000, 00 | $ 131.050, 00 |
| Skat (10%) | $ 13.800, 00 | $ 13.105, 00 |
| Resultat efter skat | $ 124.200, 00 | 117.945, 00 $ |
Lad os beregne rentedækningsgraden ved hjælp af EBIT for 2017.
- Rentedækningsforhold = EBIT for perioden / Samlet rente, der skal betales i den givne periode
- Rentedækningsforhold for 2017 = 138.050 / 7000
- Rentedækningsgrad for 2017 = 19, 72
Lad os beregne rentedækningsgraden ved hjælp af EBIT for 2018.
- Rentedækningsforhold = EBIT for perioden / Samlet rente, der skal betales i den givne periode
- Rentedækningsforhold for 2018 = 147.000 / 9000
- Rentedækningsforhold for 2018 = 16.33
Formel for rentedækningsforhold - eksempel # 3
Antag, et selskab ADC Pvt. Ltd har EBIT $ 100.000 for år 2018, ikke-kontante udgifter er $ 4.000 og den samlede rente, der skal betales for 2018, er $ 40.000.
Lad os beregne rentedækningsgraden ved hjælp af EBITDA.
Rentedækningsgrad = (EBIT for perioden + Ikke-kontant udgift) / Samlet rente, der skal betales i den givne periode
- Rentedækningsforhold = (100.000 + 4000) / 40.000
- Rentedækningsforhold = 104.000 / 40.000
- Rentedækningsforhold = 2.6
Rentedækningsforhold for ADC Pvt. Ltd. er 2.6
Formel for rentedækning - eksempel # 4
Et selskab har under regnskabet for året 2018. Gennem dette skal vi beregne rentedækningsgraden. Virksomheden gælder for 10% skat.
| Oplysninger | 2018 |
| Indtægter: | |
| Rådgivningsgebyrer | $ 100.000, 00 |
| Konsulentgebyrer | 92.630, 00 $ |
| Samlet omsætning (A) | 192.630, 00 $ |
| Udgifter: | |
| Direkte udgift | $ 74.000, 00 |
| Annonceudgift | $ 5.000, 00 |
| Kommissionen betalte | $ 700, 00 |
| Diverse udgifter | $ 500, 00 |
| Afskrivninger | $ 6.000, 00 |
| Samlet driftsudgift (B) | $ 86.200, 00 |
| Driftsindkomst (AB) | 106.430, 00 $ |
| Anden indkomst | $ 5.000, 00 |
| Anden udgift | $ 1.000, 00 |
| Indtjening før skat og indkomst | $ 110.430, 00 |
| Interesse | $ 10.000, 00 |
| Resultat før skat | $ 100.430, 00 |
| Skat (10%) | 10.043, 00 $ |
| Resultat efter skat | $ 90.387, 00 |
Lad os beregne rentedækningsgraden vha. EBITDA.
- Rentedækningsgrad = (EBIT for perioden + Ikke-kontant udgift) / Samlet rente, der skal betales i den givne periode
- Rentedækningsforhold = (110.430 + 6.000) / 10.000
- Rentedækningsforhold = 116.430 / 10.000
- Rentedækningsforhold = 11, 64
Forklaring
Til beregning af en af formlerne kan bruges til at finde rentedækningsforholdet, afhænger det også af den person, der beregner, for at beslutte, hvilken formel der skal bruges.
Lad os nu analysere rentedækningsgraden. Rentedækningsgraden beregnes for at forstå risikoen forbundet med et selskab, det hjælper også det finansielle institut med at kontrollere et selskabs tilbagebetalingskapacitet. Det bruges dybest set til at kontrollere solvens. Lad os se værdier for rentedækning og dens betydning, de er som følger: -
- Hvis et selskab har et rentedækningsforhold på mindre end 1, betyder det, at et selskab er risikabelt og ikke i en stand til hverken at betale renter eller princip mod sin gæld. Finansielle institutioner giver dem aldrig lån, da der er en stor chance for, at lån kan blive NPA, dvs. ikke-præstation.
Rentedækningsforhold <1
- Hvis et selskab har et rentedækningsforhold på 1, hvilket betyder, at et selskab er ret risikabelt, er det i stand til at betale en rentebeløb til långiveren, ikke princip. Disse selskabstyper får heller aldrig noget lån fra den finansielle institution, da der er en risiko forbundet med princip.
Rentedækningsforhold = 1
- Hvis et selskab har et rentedækningsforhold på mere end 1, betyder det, at et selskab har penge til at betale renter mod sin gæld og også et ekstra beløb, der skal betales mod princippet.
Rentedækningsforhold> 1
- Ideelt set bør rentedækningsgraden være større end 1, 5, i dette scenarie giver en finansiel institution let et lån. En risiko forbundet med en virksomhed vil også være lav, da en virksomhed vil have et tilstrækkeligt beløb til at tilbagebetale renter og princip til en långiver.
Rentedækningsforhold> = 1, 5
- Hvis rentedækningsgraden går under 1, 5, er det en rød advarsel for et selskab, og med denne risiko, der er forbundet med et selskab, vil det også stige.
Rentedækningsforhold <1, 5
Betydning og anvendelse af formlen for rentedækningsforhold
Anvendelser af formel for interessedækningsforhold er som følger: -
- En långiver kan kontrollere en virksomheds risiko og kreditværdighed gennem rentedækningsgrad.
- Det bruges som et måleenhed til at tage en beslutning fra en investor, interessent og virksomhedsledelse.
- Det hjælper også i trendanalyse og hjælper med at kontrollere en virksomheds stabilitet.
Der er nogle begrænsninger i rentedækningsprocenten, som det undertiden ikke giver et rigtigt billede af et virksomheds økonomiske forhold, fordi der er sæsonbestemte faktorer, der påvirker forholdet. Det viser ikke en effekt af skattebetaling. For at få det bedste resultat med denne formel skal du bruge en anden formel som hurtig ratio, cash ratio osv., Der giver et klart billede af virksomhedens økonomiske stilling og risiko forbundet med det.
Beregning af rentedækning
Du kan bruge følgende rentedækningsberegning
| EBIT for perioden | |
| Samlet rente, der skal betales i den givne periode | |
| Formel for rentedækning | |
| Formel for rentedækning | = |
|
|
Formel for rentedækning i Excel (med Excel-skabelon)
Her vil vi gøre det samme eksempel på formlen for interesse dækning i Excel. Det er meget let og enkelt. Du skal angive de tre input, dvs. EBIT, Renter og EBITDA
Du kan nemt beregne rentedækningsforholdet ved hjælp af formlen i den medfølgende skabelon.
Rentedækningsgrad for R&R Pvt. Ltd beregnes som:
Rentedækningsforhold for 2017 beregnes som:
Rentedækningsforhold for 2018 beregnes som:
Rentedækningsforhold for ADC Pvt. Ltd. beregnes som:
Rentedækningsforhold ved anvendelse af EBITDA beregnes som:
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til en formel for interessedækning. Her diskuterer vi dens anvendelser sammen med praktiske eksempler. Vi giver dig også beregningen af rentedækningsforhold med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Guide til kapitalgevinsters udbytteformel
- Eksempler på regel med 72 formler
- Formel for udbytte pr. Aktie
- Formuleringsskabelon for nettorentemargin