Hvad er arbejdskapitalforhold?
Arbejdskapitalprocenten kaldes også en aktuel ratio, der kun fokuserer på ethvert virksomheds kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Det hjælper med at analysere enhver virksomheds økonomiske helbred, og om de ville være i stand til at afvikle kortfristede forpligtelser med kortfristede aktiver. De aktuelle aktiver er dem, der hurtigt kan konverteres til kontanter, som igen effektivt kan betale gælden i den korteste periode. Derfor skal de aktuelle aktiver som kontanter, likvide midler og tilgodehavender af kortfristede aktiver skubbes effektivt frem for at holde pengestrømmen sund for at opnå bedre WCR (Working Capital Ratio).
Da fokus hovedsageligt er rettet mod kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, skal virksomheder vigtigt holde øje med, hvordan pengestrømmen bevæger sig med tiden på månedlig basis eller kvartalsvis, så de kan tage passende forholdsregler for at forbedre de rødmarkerede områder af deres finanser.
Arbejdskapitalprocenten kan defineres ved sammenligning af kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, og formlen for det samme er som nedenfor:
Det er vigtigt at bemærke, at de kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser først placeres, hvorefter de efterfølges af langsigtede aktiver og forpligtelser. På denne måde får investorer og kreditorer fat i enhver virksomheds økonomiske status.
Generelt, hvis arbejdskapitalforholdet er 1, indebærer det, at virksomheden ikke er i fare og kan overleve, når forpligtelserne er betalt. Selvom det ikke konkluderer, at virksomheden klarer sig godt, er det bare en neutral tilstand. For at et firma skal opretholde arbejdskapitalforhold højere end 1, skal de analysere de aktuelle aktiver og forpligtelser effektivt. Et sundt forhold for WCR er mellem 1, 2 - 2, 0. Under denne rækkevidde kunne virksomheden gennemgå en kritisk situation, der kan indikere firmaet, at de har brug for intenst at arbejde på deres kortsigtede aktiver og vokse det så snart de kan.
Eksempel på arbejdskapitalforhold
Lad os tage eksemplet på en erhverver, der er interesseret i økonomien i ABC-sport og analysere de opnåede oplysninger i de sidste tre år:
| År 1 | År 2 | År 3 | |
| Omsætningsaktiver | $ 4.000.000 | $ 7.500.000 | $ 10.050.000 |
| Nuværende forpligtelser | $ 2.100.000 | $ 4.500.000 | $ 8.000.000 |
| Arbejdskapitalforhold | 1, 90 | 1, 67 | 1, 26 |
Som vi kan finde ud af i tabellen ovenfor, er aktiverne steget op hvert år, med hvilke forpligtelserne også steg. I år 3 er der imidlertid en stor stigning i passiver, der har påvirket arbejdskapitalforholdet til at svækkes mere, end det påvirkede år 1 og år 2.
En erhverver eller investor i sådanne analysesituationer vil tage et skridt tilbage og vil ikke gå videre med tilbudsgiveren kan reducere det i større grad. Hvis en situation var en anden vej rundt, og WCR ville være steget hvert år, ville det være et godt tegn på økonomisk forbedring, og erhververen kunne have gået videre med tilbuddet.
Der er nogle handlinger, som finansielle analytikere kan tage for at forbedre pengestrømmen og reparere de skader, der er forårsaget, hvilket påvirker WCR til at falde. Kundefordringerne er en af de parametre, der kan ses på, og kan gøre en stor forskel, hvis teamet udnytter dem effektivt. Undertiden er betalingsbetingelserne, der er aftalt med kunden, store som 75 dage eller 90 dage, hvilket bremser de kontante tilgodehavender. I sådanne scenarier skal økonomiteamet enorme indsats for at følge op med klienter og sørge for, at penge kommer ind, så snart det kan. I dette tilfælde kan de lige så godt bede kunder om at reducere betalingsbetingelserne for fremtidige kontrakter, som helt sikkert vil forbedre pengestrømmen og i sidste ende WCR for virksomheden.
Situationer og scenarier for arbejdende billedforhold
- Hvis de nuværende aktiver stiger, stiger WCR
- Hvis de nuværende aktiver falder, vil der være et fald i WCR
- Hvis kortfristede forpligtelser stiger, vil der være et fald i WCR
- Hvis kortfristede forpligtelser falder, stiger WCR
Betydningen af arbejdskapitalforholdet
- Det giver et holistisk overblik over enhver virksomhed og angiver den økonomiske sundhed ved fremtidig overlevelse. Tilstanden med negativ arbejdskapitalforhold er nok til, at ethvert selskab kan bringe sit fokus tilbage på at gøre forbedringer gennem enhver mulig dimension.
- Tilstanden med den positive WCR siger, at de kan tage sig af kortfristede forpligtelser og stadig have omsætningsaktiver hos dem, hvilket kan holde dem opmærksomme på at opretholde en vedvarende skala med en sund arbejdskapitalforhold
- Da de nuværende aktiver inkluderer kontantfordringer, kan virksomhederne indstille deres kontraktbetingelser som minimum, så når først arbejdet er leveret, vil betalingen flyde ind inden for en kort periode og hjælpe med at vokse omsætningsaktiver
- Arbejdskapitalforhold er indirekte relateret til, hvordan et selskab presterer og skaber store marginer, som til sidst øger de aktuelle indkomster, der hurtigt kan likvideres. På grund af denne grund anbringes en arbejdskapitalfaktor i en organisation på et lavere niveau såvel som gør interessenter forsigtige nok til altid at spore den økonomiske sundhed
- Selv hvis arbejdskapitalforholdet for ethvert firma er over, betyder det ikke, at de gør et godt stykke arbejde og opnåede en stor milepæl. Det betyder også, at virksomheden ikke bruger sine aktiver til at maksimere indtægterne.
- Ved implementering af WCR skal tidspunktet for rapportering også overvejes meget alvorligt. Da de månedlige udgifter som lønningslister og betalte konti ville ændre de kontante kontanter for ethvert selskab før og efter rapportering.
Konklusion
Selvom begrebet arbejdskapitalforhold indikerer et selskabs økonomiske sundhed, betyder det negative WCR ikke, at et selskab går konkurs eller måske ikke overlever. Der er store virksomheder, der rapporterer negativ WCR, men stadig overlever. Som i sådanne situationer sælger de de købte varebeholdninger med en kort margen, som hjælper dem med at banke det afviste WCR og tage de rødmarkerede områder af.
Anbefalede artikler
Dette har været en vejledning i forhold til arbejdskapital. Her diskuterede vi grundlaget for arbejdskapitalforhold ved hjælp af et eksempel. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Sammenligninger af løbende konto og kapitalkonto
- Udbytte vs kapitalgevinster - forskelle
- Afkast på investeret kapitalformel
- Udgifter til kapitalformel
- Eksempler på arbejdskapital
- Capital Gain FormulaCalculator (eksempler med Excel-skabelon)