Investeret kapitalformel (indholdsfortegnelse)
- Formel
- eksempler
- Lommeregner
Hvad er den investerede kapitalformel?
Udtrykket ”investeret kapital” henviser til det samlede beløb, som både aktionærer, gældsejere og andre långivere i et selskab investerer. Formlen for investeret kapital kan udledes enten ved hjælp af finansieringsmetoden eller den operationelle tilgang. Ved hjælp af finansieringsmetoden kan formlen for investeret kapital repræsenteres som,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Ved hjælp af driftsmetoden kan formlen for investeret kapital repræsenteres som,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Eksempler på investeret kapitalformel (med Excel-skabelon)
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af investeret kapital på en bedre måde.
Du kan downloade denne Excel-skabelon med investeret kapitalformular her - Excelformulering med investeret kapitalformelInvesteret kapitalformel - eksempel # 1
Lad os tage eksemplet på et selskab med en egenkapital til en værdi af $ 3.000.000, et lån på $ 1.000.000, kortfristede obligationer værdiansat til $ 2.000.000 og $ 500.000 i leasingforpligtelser. Beregn virksomhedens investerede kapital, hvis kontanter, der er investeret i ikke-driftsmæssige aktiviteter, er $ 300.000.
Løsning:
Investeret kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Investeret kapital = Samlet kortfristet gæld + Samlet langfristet gæld + Samlede leasingforpligtelser + Samlet egenkapital + Ikke-operationelt kontant
- Investeret kapital = $ 2.000.000 + $ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 3.000.000 + (- $ 300.0000)
- Investeret kapital = $ 6.200.000
Derfor er virksomhedens investerede kapital $ 6, 2 millioner.
Investeret kapitalformel - eksempel # 2
Lad os tage eksemplet med Apple Inc. til illustration af beregning af investeret kapital ved hjælp af finansieringsmetoden. I henhold til den seneste årsrapport er følgende økonomiske oplysninger tilgængelige for FY18:
Løsning:
Samlet kortvarig gæld beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Samlet kortvarig gæld = Kommercielt papir + Aktuel del af langfristet gæld
- Samlet kortfristet gæld = $ 11, 96 mia. + $ 8, 78 mia
- Samlet kortfristet gæld = $ 20, 74 mia
Ikke-driftsmæssige kontanter beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Ikke-operationelle kontanter = Kontanter genereret af investeringsaktiviteter + Kontanter genereret af finansieringsaktiviteter
- Ikke-driftsmæssige kontanter = $ 16, 07 mia. + (- $ 87, 88 mia.)
- Ikke-driftsmæssige kontanter = - 71, 81 Mia
Investeret kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Investeret kapital = Samlet kortfristet gæld + Samlet langfristet gæld + Samlede leasingforpligtelser + Samlet egenkapital + Ikke-operationelt kontant
- Investeret kapital = $ 20, 74 mia. + $ 93, 74 md. + 0 + $ 107, 15 md. + (- $ 71, 81 mia.)
- Investeret kapital = $ 149, 82 mia
Derfor var Apple Inc.s investerede kapital for året 2018 på 149, 82 mia. USD.
Kildelink: Apple INC. Balance
Investeret kapitalformel - eksempel # 3
Lad os tage eksemplet med Walmart Inc. til illustration af beregning af investeret kapital ved hjælp af en driftsmetode. I henhold til den seneste årsrapport er følgende økonomiske oplysninger tilgængelige for FY18. Beregn den investerede kapital i Walmart Inc. for året 2018.
Løsning:
Netto arbejdskapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Netto arbejdskapital = Samlede omsætningsaktiver - Samlede kortfristede forpligtelser
- Netto arbejdskapital = $ 59, 66 mia. - $ 78, 52 mia
- Netto arbejdskapital = - $ 18, 86 mia
Nettofaste aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Nettoaktive aktiver = Materielle anlægsaktiver, netto + Ejendom under kapitalleasing
- Nettoaktive aktiver = $ 107, 68 Mdr. + $ 7, 14 Mia
- Nettoaktive aktiver = $ 114, 82 mia
Investeret kapital beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Investeret kapital = Netto arbejdskapital + netto anlægsaktiver + netto immaterielle aktiver
- Investeret kapital = (- $ 18, 86 mia.) + $ 114, 82 mia. + $ 18, 24 mia
- Investeret kapital = $ 114, 20 mia
Derfor var Walmart Inc.s investerede kapital for året 2018 på $ 114, 87 mia.
Kildelink: Walmart Inc Balance Sheet
Forklaring
Ved hjælp af finansieringsmetoden kan formlen for investeret kapital udledes ved hjælp af følgende trin:
Trin 1: Først skal du bestemme den samlede kortfristede gæld for det emne, der vil omfatte de kortvarige lån, revolverende faciliteter og den aktuelle del af den langsigtede gæld.
Trin 2: Bestem derefter den samlede langsigtede gæld for virksomheden, som vil omfatte kortfristet lån, promesser, seniornoter osv.
Trin 3: Bestem derefter de samlede leasingforpligtelser, der er det samlede beløb af nutidsværdien af de fremtidige leasingbetalinger.
Trin 4: Bestem derefter den samlede egenkapital i virksomheden, som er summen af fælles aktier, reserve og overskud, yderligere indbetalt kapital osv.
Trin 5: Bestem derefter de ikke-operationelle kontanter og investeringer, som er det samlede kontant, der genereres fra finansierings- og investeringsaktiviteter.
Trin 6: Endelig kan formlen for investeret kapital udledes ved at tilføje samlet kortfristet gæld (trin 1), samlet langfristet gæld (trin 2), samlede leasingforpligtelser (trin 3) og samlet egenkapital (trin 4) minus kontanter og investeringer, der ikke er nødvendige til operationer (trin 5) som vist nedenfor.
Investeret kapital = Samlet kortfristet gæld + Samlet langvarig gæld + Samlede leasingforpligtelser + Samlet egenkapital + Ikke-driftsmæssige likvider og investeringer
Ved hjælp af driftsmetoden kan formlen for investeret kapital udledes ved hjælp af følgende trin:
Trin 1: Først skal du bestemme virksomhedens netværkskapitalkrav, som er summeringen af beholdning af beholdning og tilgodehavende konti minus betalt handel.
Trin 2: Bestem derefter virksomhedens nettoaktiver, der er brutto anlægsaktiver minus akkumulerede afskrivninger.
Trin 3: Bestem derefter de netto materielle aktiver, som er brutto materielle aktiver minus akkumuleret afskrivning.
Trin 4: Endelig kan formlen for investeret kapital udledes ved at tilføje netto driftskapital, faste anlægsaktiver og netto immaterielle aktiver som vist nedenfor.
Investeret kapital = Netto arbejdskapital + netto anlægsaktiver + netto immaterielle aktiver
Relevans og anvendelse af investeret kapitalformel
Det er vigtigt at forstå begrebet investeret kapital, fordi virksomheder normalt bruger det som en kilde til midler til enten at købe anlægsaktiver eller til at dække de daglige driftsudgifter. Iherent foretrækker virksomheder denne finansieringskilde, før de vælger at tage et lån fra banken. På den anden side bruger en investor investeret kapital primært til at beregne afkastet på investeret kapital (ROIC) til at overvåge investeringens rentabilitet.
Beregnet kapitalformulærberegning
Du kan bruge følgende beregnet kapitalformuleringsberegner
| Samlet kortfristet gæld | |
| Samlet langfristet gæld | |
| Forpligtelser i alt | |
| Samlede egenkapital | |
| Ikke-operationelle kontanter og investeringer | |
| Investeret kapital | |
| Investeret kapital = | Samlet kortfristet gæld + Samlet langfristet gæld + Samlede leasingforpligtelser + Samlet egenkapital + Ikke-operationelle kontanter og investeringer | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Anbefalede artikler
Dette er en guide til investeret kapitalformel. Her diskuterer vi, hvordan man beregner investeret kapitalformel sammen med praktiske eksempler. Vi leverer også en investeret kapitalberegner med en downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- Formel for lageromsætning
- Hvordan beregnes den nominelle rentesats?
- Eksempel på indtjening pr
- Beregning af FCFF-formlen