Forskellen mellem fremtid og mulighed
Future vs option begge er værktøjerne i et afledt segment, der i vid udstrækning bruges af de handlende over hele kloden. Den fremtidige pris er baseret på basisprisen for et værdipapir (aktiekurs / råvarepris / valutapris), og tre måneders terminkurser udvindes afhængigt af værdipapirets spotpris. Tilsvarende er en mulighed et instrument, der giver den erhvervsdrivende mulighed for at handle på et bestemt script, og bevægelsen af prisen afhænger af scriptets pris på kontantmarkedet. Putoptionen fungerer lige på den modsatte måde, og den erhvervsdrivendes handler, når de føler, at bestanden vil falde på kort sigt.
Fremtid
- Den fremtidige pris er baseret på basisprisen for et værdipapir. F.eks. Handler spotprisen for TATA Steel Limited i Cash-segmentet til INR 550, og derefter vil prisen på fremtidig pris i en indeværende måned være 552 efterfulgt af 554 og 557 for de kommende to måneders fremtidige pris. Dette indikerer, at de erhvervsdrivende er bullish i TATA STEEL, og priserne har justeret i overensstemmelse hermed, ligesom i en bjørnisk situation, når de handlende forventer, at scripten falder, ville prisen falde samtidig.
- Det er vigtigt at bemærke, at de fremtidige priser kun forbliver i den bestemte måned, med udløbet af den pågældende måned afskaffer prisen også. Den fremtidige pris for ethvert script forbliver i tre måneders varighed, for eksempel marts Fremtidens pris for et bestemt script starter fra januar og forbliver kun indtil marts slutning.
- Forhandlere kan købe eller sælge Future-kontrakten og holde i tre måneder, og de skal kun betale en del (20% af det samlede beløb), og marginpengene justeres efter hver dags lukningskurs. Der er imidlertid en begrænsning af at købe et bestemt antal, såsom den erhvervsdrivende kan handle på multiplen af et vist antal af disse scripts, som det er besluttet af markedsregulatoren for de pågældende scripts.
Mulighed
- Der er to slags optioner, dvs. Opkaldsindstilling (når den erhvervsdrivende vil gå lang) og Put-indstillingen (når en erhvervsdrivende vil korte). Forudsæt for eksempel, at prisen på manuskriptene på kontantmarkedet er INR 100 / aktie og Opkaldsmuligheden for 'i penge' til strejkursen 100 noterer INR 10, for det samme parti som i fremtidssegmentet.
- Igen, når scriptet handles til INR 100, vil call out-money-indkaldelsen (strejkepris 110) være lidt mindre, siger, at INR 8 og derefter ud af pengekaldet (strejkepris 90) ville være højere ved sige 14, 5, fordi CMP er ved 100, hvilket er højere end 90.
- Hvis prisen falder og tenderer mod INR 90, falder Opkaldsindstillingen fra 8 til 6 eller5. Hvis på den anden side, hvis prisen har en tendens til at stige fra INR 100 til 105, ville muligheden for strejke 110 stige fra 8 til 10. Når de erhvervsdrivende betaler for kontrakten for Call eller Put-option, betales kontraktspræmien mod gebyrer, der er den aktuelle kurs for optionen. Værdien af præmien falder, når den nærmer sig afregningsdatoen eller udløbsdatoen.
Future vs Option Infographics
Nedenfor er de øverste 3 forskelle mellem Future vs Option 
Den vigtigste forskel mellem Future vs Option
Begge Future vs Option er populære valg på markedet; lad os diskutere nogle af de største forskelle mellem fremtid og mulighed:
- Fremtiden er næsten den samme som kontantprisen, bortset fra at den krævede kapital til handlen kun er 20% af den samlede omsatte værdi. Præmieprisen kan købes til en pris, der er langt lavere end investeringerne i fremtiden. Hvis der dog købes en ud af pengene-optionen, bliver prisen tilstrækkelig lavere.
- Hvis det drejer sig om fleksibilitet, giver Stock-optionen større fleksibilitet sammenlignet med aktiefremtiden, da Future er relateret til hele aktiens pris, og der er mangel på strejkurs.
- I modsætning til fremtidig derivat, kan optioner give et unormalt investeringsafkast inden for meget få dage, forudsat at handelen foregår i den rigtige retning. Præmien har evnen til at blive flere gange, når der er en unormal bevægelse af bestanden. Fremtidsderivaterne giver et højere afkast, men i de fleste tilfælde kan det ikke multiplicere investeringens størrelse.
Head to Head-sammenligning mellem Future vs Option
Nedenfor er den øverste sammenligning mellem Future vs Option
| Grundlaget for sammenligning mellem Future vs Option | Futures | Mulighed |
| Betyder | Relateret til den aktuelle kursmarkedspris for en bestemt aktie eller et indeks, og det er den afledte pris for det pågældende script. Det er dybest set den fremsendte futuristiske pris, og prisen forbliver mere eller mindre ens som aktiekursen. | Relateret til strejken for derivatet og aktiens nuværende markedsværdi. Hvis strejken er tættere på den aktuelle markedspris i et fremtidig marked, øges præmiebeløbet. |
| Finansielle forpligtelser og afkast | Ansvaret er maksimalt i fremtiden, da den erhvervsdrivende har ret til at tage risikoen for hele aktiekursen. I tilfælde af, at aktien opdeles eller korrigeres på grund af bonusspørgsmål eller en større prisbevægelse kan hæmme værdien af en investering. Den erhvervsdrivende skal således betale den ekstra kapital for at opfylde daglige forpligtelser. I tilfælde af overskud kan den erhvervsdrivende få unormale overskud, også hvis de rammer i den rigtige retning. | I tilfælde af en opkalds- eller salgsoption, når en erhvervsdrivende vælger at købe, betaler han præmiebeløbet til en bestemt strejkurs. Den erhvervsdrivende er således berettiget til kun at bære risikoen for "præmiebeløbet". I tilfælde af en større bevægelse af manuskriptet mister den erhvervsdrivende kun præmien, og afkastmængden er også ubegrænset i betragtning af den investerede kapital. |
| Afskrivning eller fald i værdi | Afskrivninger er ikke ansvarlige i de fleste tilfælde, men værdiansættelsen afgøres af køberen og sælgeren og afhænger af efterspørgsel og udbud. Under udløbet kan de erhvervsdrivende kvadrere positionerne og kan indtage nye positioner i nyt udløb. | Værdien af optionen falder, når den nærmer sig udløb. Værdien af præmien forbliver høj i de tidlige udløbsdage i betragtning af, at bestanden forbliver intervalbundet i øjeblikket. |
Future vs Option - Final Tankes
Fremtid kontra option er begge former for handelsværktøjer, som ofte bruges af de handlende til kortsigtede gevinster. Det primære fokus er at fange den tendens, hvormed bestanden sandsynligvis vil bevæge sig inden for en bestemt tidsramme. Med risikoen, ROI, bestemmer det samlede kapitalbeløb således, hvilken vej der skal følges. I tilfælde af afdækning kan begge Future vs option værktøjer implementeres; for eksempel - I en lang handel kan den erhvervsdrivende købe fremtiden og kontrollere den nedadgående risiko, en salgsmulighed med en begrænset kapital kunne købes. I tilfælde af at markedstankerne kan tilbagevenden fra put-option multipliceres.
Anbefalet artikel
Dette har været en guide til den største forskel mellem Future vs Option. Her diskuterer vi også nøgleforskellene Future vs Option med infografik og sammenligningstabel. Du kan også se på de følgende artikler -
- 21 Vigtige strategier for handel med aktiefutures
- Top 10 fremtidige måder at overvinde stress på arbejdspladsen
- Ting, du bør vide inden for futures trading
- 13 Betydning af binære optioner Trading Tips