Hvad er afkast på gennemsnitlige aktiver?
Udtrykket "afkast på gennemsnitlige aktiver" eller ROAA henviser til den økonomiske måling, der hjælper med at vurdere, hvor effektivt en virksomhed udnytter sine aktiver til at generere en nettoresultat. Kort sagt angiver denne måling en virksomheds aktivitetsintensitet, således at en højere værdi af ROAA indikerer lavere aktivintensitet og omvendt.
Formel
Formlen for ROAA kan udledes ved at dykke nettoindkomsten med den gennemsnitlige samlede aktiver, som derefter udtrykkes i procent. Matematisk er det repræsenteret som,
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Mens nettoindkomst let er tilgængelig som en separat linjepost i resultatopgørelsen, kan gennemsnitlige samlede aktiver beregnes som gennemsnittet af de samlede aktiver ved begyndelsen og ved slutningen af året.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Eksempler på afkast på gennemsnitlige aktiver (med Excel-skabelon)
Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af afkast på gennemsnitlige aktiver på en bedre måde.
Du kan downloade denne afkast på gennemsnitlige aktiver Excel-skabelon her - Afkast på gennemsnitlige aktiver Excel-skabelonEksempel 1
Lad os tage eksemplet på et firma, der fremstiller sodavandflasker og har sin enhed i landsbyen Wheeling, IL (USA). Virksomheden genererede en nettoindkomst på $ 25 millioner i løbet af året 2018, mens dets samlede aktiver udgjorde $ 110 millioner ved begyndelsen af året og sluttede året på $ 120 millioner. Baseret på de givne oplysninger, beregne virksomhedens ROAA for året 2018.
Løsning:
Gennemsnitlige samlede aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gennemsnitlige samlede aktiver = (Begyndende samlede aktiver + slutning af samlede aktiver) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = ($ 110 millioner + $ 120 millioner) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = 115 millioner dollars
Afkast på gennemsnitlige aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Afkast på gennemsnitlige aktiver = Nettoindkomst / gennemsnitlig samlet aktiver
- Afkast på gennemsnitlige aktiver (ROAA) = $ 25 millioner / $ 115 millioner
- Afkast på gennemsnitlige aktiver (ROAA) = 21, 74%
Derfor administrerede virksomheden ROAA på 21, 74% i løbet af året 2018.
Eksempel 2
Lad os tage eksemplet med Walmart Inc. for at illustrere beregningen af ROAA. I løbet af 2018 genererede virksomheden en nettoindkomst på $ 10, 52 milliarder, og dets samlede aktiver ved begyndelsen og ved udgangen af året var henholdsvis $ 198, 83 milliarder og $ 204, 52 milliarder. beregne Walmart Inc.s ROAA for året 2018 baseret på de givne oplysninger.
Løsning:
Gennemsnitlige samlede aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gennemsnitlige samlede aktiver = (Begyndende samlede aktiver + slutning af samlede aktiver) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = (198, 83 milliarder dollars + 204, 52 milliarder dollars) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = 201, 68 milliarder dollars
Afkast på gennemsnitlige aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Afkast på gennemsnitlige aktiver = Nettoindkomst / gennemsnitlig samlet aktiver
- Afkast på gennemsnitlige aktiver = $ 10, 52 milliarder / $ 201, 68 milliarder
- Afkast på gennemsnitlige aktiver = 5, 22%
Derfor stod Walmart Inc.s ROAA for året 2018 på 5, 22%.
Kildelink: Walmart Inc. Balance
Eksempel 3
Lad os nu tage eksemplet med Apple Inc. for at illustrere konceptet med ROAA. I løbet af 2018 genererede virksomheden en nettoindkomst på $ 59, 53 milliarder, mens dets samlede aktiver ved begyndelsen og slutningen af året var henholdsvis 375, 32 millioner og 365, 73 milliarder dollars. beregne Apple Inc.s ROAA for året 2018 baseret på de givne oplysninger.
Løsning:
Gennemsnitlige samlede aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Gennemsnitlige samlede aktiver = (Begyndende samlede aktiver + slutning af samlede aktiver) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = ($ 375, 32 milliarder + $ 365, 73 milliarder) / 2
- Gennemsnitlige samlede aktiver = $ 370, 53 millioner
Afkast på gennemsnitlige aktiver beregnes ved hjælp af nedenstående formel
Afkast på gennemsnitlige aktiver = Nettoindkomst / gennemsnitlig samlet aktiver
- Afkast på gennemsnitlige aktiver = $ 59, 53 milliarder dollars / 370, 53 millioner dollars
- Afkast på gennemsnitlige aktiver = 16, 07%
Derfor var Apple Inc.s ROAA for året 2018 på 16, 07%.
Kilde-link: Apple Inc.-balance
Fordele ved afkast på gennemsnitlige aktiver
Nogle af de største fordele ved afkast på gennemsnitlige aktiver er:
- Beregningen af forholdet er meget let, da både nettoindkomst og gennemsnitlige aktiver er let tilgængelige i årsrapporten.
- Det vurderer virksomhedens evne til at udnytte sine aktiver til at generere overskud.
Begrænsninger i afkast på gennemsnitlige aktiver
Nogle af de største begrænsninger i afkastet på gennemsnitlige aktiver er:
- I tilfælde af peer-sammenligning kan dette forhold ikke bruges til at sammenligne resultaterne hos virksomheder, der opererer i forskellige brancher.
- Forholdet antager, at aktivets værdi i begyndelsen og slutningen af perioden afspejler aktivets værdi, der opleves regelmæssigt, hvilket ikke altid er tilfældet.
Konklusion
Så det kan ses, at ROAA er en finansiel beregning, der bruges af investorer til at vurdere, hvor godt en virksomhed kan udnytte sine aktiver til maksimering af fortjeneste. Den økonomiske ratio fokuserer på det faktum, at nettoresultatmargin og bruttoavance ikke er nok til at analysere en virksomhed, som investor skal du også kende virksomhedens evne til at udnytte sine aktiver til at generere overskud.
Anbefalede artikler
Dette er en guide til afkast på gennemsnitlige aktiver. Her diskuterer vi, hvordan man beregner ROAA sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyder også en downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere-
- Gennemsnitlige omkostninger vs marginale omkostninger
- Pengestrømsafkast på investering
- Gennemsnitlig indsamlingsperiode
- Kontoer, der skal betales omsætning
- Marginal fordelformel