Formel for tilbageholdelsesforhold (indholdsfortegnelse)
- Formel for tilbageholdelsesforhold
- Regnemaskine for tilbageholdelsesforhold
- Opretholdelsesforholdsformel i Excel (med Excel-skabelon)
Formel for tilbageholdelsesforhold
Aktieaktionærer investerer i virksomheden, som kan tilbagebetale ved udbytte og kapitalgevinster. Når man analyserer et selskab, er det altid godt at undersøge, hvor meget virksomheden betaler et udbytte til sine investorer, og hvor meget det holder for dets brug. Udbytte giver investorerne øjeblikkelige kontanter, hvorimod penge, der blev opbevaret af virksomheden, vil blive geninvesteret i virksomheden, hvilket får større afkast på lang sigt. At forstå dette tilbageholdelsesforhold hjælper meget.
Definition af tilbageholdelsesforhold & formel
Opbevaringsgraden kaldes også plowback-forholdet, er en vigtig økonomisk parameter, der måler antallet af overskud eller indtjening, der føjes til den tilbageholdte indtjening (reserver) ved slutningen af regnskabsåret. Kort sagt er tilbageholdelsesprocenten den procentdel af nettoresultatet, der tilbageholdes af virksomheden og ikke uddeles som udbytte til investorerne i slutningen af regnskabsåret.
Opbevaringsgraden beregnes ved at trække det uddelte udbytte (inklusive udbytteuddelingsafgift) af et selskab i perioden fra nettoresultatet og dividere forskellen med periodens nettoresultat.
Tælleren for ovennævnte ligning beregner den indtjening, der blev holdt i løbet af året, da alle de overskud, der genereres af virksomheden, som ikke distribueres som udbytte til investorerne i perioden, holdes af virksomheden. Man kunne forenkle den ovennævnte formel ved at omskrive tælleren som indtjening tilbageholdt i løbet af året divideret med nettoindkomst.
Opretholdelsesgrad kan også beregnes, hvis vi kender udbyttebetalingsgraden.
Eksempler på formel for retention ratio
ABC Company tjente 200.000 $ i nettoresultatet i løbet af regnskabsåret og besluttede at give et udbytte på $ 40.000 til sine aktionærer.
Du kan downloade denne opbevaringsforhold skabelon her - opbevaringsforhold skabelonFølgende beregninger viser, hvordan man beregner tilbageholdelsesforhold eller plowback-forhold.
- Opretholdelsesgrad = (Nettoindkomst - Udbyttet udbytte) / (Nettoindkomst)
- Opbevaringsforhold = ($ 200.000 - $ 40.000) / $ 200.000
- Retention Ratio = 80%
Eller,
- Udbytte for udbytte = 40.000 / 200.000
- Udbytte for udbytte = 20%
- Opretholdelsesforhold = 1 - Udbytte til udbytte
- Retention Ratio = 1 - 20%
- Retention Ratio = 80%
Som du kan se, er ABC-selskabets tilbageholdelsesgrad 80 procent. Med andre ord holder ABC 80 procent af sit overskud i virksomheden, og kun 20% af dets nettofortjeneste uddeles til aktionærerne som udbytte. 80% af nettoresultatet tilbageholdes i virksomheden viser, at forretningen er i en vækstfase, og der kræves mere kapital til fremtidig vækst. Selvom et forhold ikke er tilstrækkeligt til at hoppe til konklusion, er analytikeren eller investoren nødt til at undersøge andre parametre for at få adgang til væksten.
Virksomhed XYZ har et nettoresultat på 100.000 i regnskabsåret FY 2019, og ledelsen besluttede at uddele et udbytte på 60.000 (inklusive udbytteskat) til sine aktionærer.
Derefter kan XYZ-selskabets tilbageholdelsesforhold eller plowback-forhold beregnes ved hjælp af formlen som nedenfor -
| Nettovinst | 100000 |
| Udbytte udbetalt | 60000 |
- Udbytte for udbytte = 60.000 / 100.000
- Udbytte for udbytte = 60%
- Opbevaringsforhold = 1 - 60%
- Retention ratio = 40%
Det samme kan beregnes ved at sætte direkte værdier i formlen
- Opretholdelsesgrad = (Nettoindkomst - Udbyttet udbytte) / (Nettoindkomst)
- Opbevaringsgrad = ($ 100.000- $ 60.000) / $ 100.000
- Retention ratio = 40%
Virksomhed XYZ beholder 40% af den samlede fortjeneste og fordeler 60% af overskuddet, det kan ses som et signal om langsom vækst i virksomhedens virksomhed, eller virksomheden har ikke brug for mere kontant til sin fremtidige vækst.
Forklaring af formlen for tilbageholdelsesforhold
Da virksomheder er nødt til at beholde en del eller fuld del af deres nettofortjeneste for at fortsætte sin drift og vokse, tager investorer dette forhold for at hjælpe med at forudsige, hvor virksomhederne vil være i den nærmeste fremtid. Modne virksomheder vil begynde at give et udbytte, voksende virksomheder vil forsøge at holde så meget overskud, de kan, til at brænde virksomhedens fremtidige vækst.
De fleste af tech-virksomhederne gav sjældent udbytte, fordi disse virksomheder ville geninvestere i deres forretning og fortsætte med at vokse med en god kurs. Det præcise modsatte er tilfældet for etablerede virksomheder som General Electric. General Electric giver hvert år udbytte til sine aktionærer.
Højere tilbageholdelsesforhold betragtes ikke altid som gode ud fra et investorers synspunkt, fordi det betyder, at virksomheden ikke giver mange udbytter. Det kan også betyde, at aktiekursen løbende styrkes på grund af selskabets vækstmuligheder. Dette forhold hjælper med at forstå forskellen mellem en indtjeningsbeholdning og en vækstbestand.
Fortolkning af formlen for tilbageholdelsesforhold
Dette er en af de vigtige økonomiske målinger, fordi det viser, hvor meget en virksomhed geninvesterer i sine egne operationer. Uden en konsistent geninvesteringsrate ville selskabets vækst være helt afhængig af finansiering fra kreditorer og investorer. Virksomhedens vækstspor holder maksimal som bevaret indtjening for at fremskynde den fremtidige vækst. Så sådanne selskabers tilbageholdelsesfrekvens er højere, nogle gange kan det røre så højt som 100%. På den anden side har virksomheder i moden fase ikke brug for meget kontanter til vækst, så disse virksomheder distribuerer kontanter til investorer som udbytte og beholder mindre fra overskuddet. Dette kan berøres som 100% af overskuddet fordelt som udbytte.
Opbevaringsgrad viser også ledelsens holdning til at give investorer tilbage. Mindre fastholdelsesgrad er også en indikation af færre geninvesteringsmuligheder i samme forretning.
Kort sagt er tilbageholdelsesgraden det nøjagtige modsætning til udbetalingsgraden for udbytte, fordi det viser, hvor mange penge fra overskuddet virksomheden beslutter at opbevare på sin egen bankkonto. der henviser til, at udbytteprocenten viser den procentdel af fortjeneste, som et selskab beslutter at uddele til sine aktionærer. Udbytteudbetalingsgraden reducerer den tilbageholdte indtjening, mens plowback-forholdet eller tilbageholdelsesgraden øger den tilbageholdte indtjening.
Fremtidens vækstpotentiale og tilbageholdelsesgrad er så meget direkte knyttet, at den fremtidige vækstrate kan beregnes som et produkt af selskabets afkast på egenkapitalen og fastholdelsesgraden.
Regnemaskine for opbevaringsforhold
Du kan bruge følgende retention ratio calculator
| Beholdt indtjening | |
| Nettoindkomst | |
| Formel for tilbageholdelsesforhold | |
| Formel for tilbageholdelsesforhold | = |
|
|
Opretholdelsesforholdsformel i Excel (med Excel-skabelon)
Her vil vi gøre det samme eksempel på opbevaringsforholdsformlen i Excel. Det er meget let og enkelt. Du skal angive de to input, dvs. nettoindkomst og udbytte
Du kan nemt beregne tilbageholdelsesforholdet ved hjælp af formlen i den medfølgende skabelon.
Vi kan beregne tilbageholdelsesforhold ved hjælp af formel
Opretholdelsesgrad kan også beregnes, hvis vi kender udbyttebetalingsgraden. Vi kan få udbytte for udbytte ved at trække udbytte uddelt fra nettoindkomst.
Derefter kan vi beregne tilbageholdelsesgraden fra udbytte Udbetalingsgraden.
Nedenfor er et andet eksempel. Vi kan beregne tilbageholdelsesforhold ved hjælp af formel
Opretholdelsesgrad kan også beregnes, hvis vi kender udbyttebetalingsgraden. Vi kan få udbytte for udbytte ved at trække udbytte uddelt fra nettoindkomst.
Derefter kan vi beregne tilbageholdelsesgraden fra udbytte Udbetalingsgraden.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til en retentionsforholdsformel. Her diskuterer vi dens anvendelser sammen med praktiske eksempler. Vi giver dig også en retningsforholdsregnemaskine med downloadbar excel-skabelon. Du kan også se på de følgende artikler for at lære mere -
- 8 måder at fremme medarbejderopbevaringsprocessen
- Sådan får du ledende job for virksomhedsøkonomi
- Ledelse og økonomisk regnskab - sammenligning
- Topforskelle - økonomi og finans