Pengestrøm fra driftsforhold - Top 3 eksempler på CFO-forhold

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Hvad er pengestrøm fra driftsforhold?

Udtrykket ”pengestrøm fra driftsforhold” henviser til dækningsgraden, der vurderer, hvor tilstrækkeligt den pengestrøm, der genereres fra driften, vil være i stand til at afvikle virksomhedens kortfristede forpligtelser. Det er med andre ord likviditetsgraden, der måler et selskabs evne til at dække sine kortsigtede finansielle forpligtelser med dets operationelle pengestrøm, eller det tjener på operationer pr. Dollar kortfristet forpligtelse. Dette forhold kan være meget nyttigt, hvis det bruges sammen med andre likviditetsforhold som kontantforhold, hurtig ratio, strømforhold osv.

Formel

Formlen for CFO Ratio kan udledes ved at dividere pengestrømmen fra driftsaktiviteter med de samlede kortfristede forpligtelser. Matematisk er det repræsenteret som,

Pengestrøm fra driftsforhold = Pengestrøm fra operationer / kortfristede forpligtelser

Pengestrømmen fra driften er enten let tilgængelig fra pengestrømsopgørelsen eller kan beregnes ved at tilføje nettoindtægter, ikke-kontante omkostninger og ændring i driftskapital, mens kortfristede forpligtelser inkluderer leverandørgæld, periodiseret udgift, løbende del af langfristet gæld, kortfristet låntagning osv.

Pengestrøm fra driften = Nettoindkomst + Ikke-kontante gebyrer (ligesom afskrivninger og amortiseringsomkostninger) + Ændringer i driftskapital

Eksempler på pengestrøm fra driftsforhold (med Excel-skabelon)

Lad os tage et eksempel for at forstå beregningen af ​​CFO Ratio-formlen på en bedre måde.

Du kan downloade denne pengestrøm fra driftsforhold Excel-skabelon her - pengestrøm fra driftsforhold Excel-skabelon

Eksempel - # 1

Lad os tage eksemplet på firmaet JKL Inc., der handler inden for engrossalg af møbelhandel i Californien. For nylig har virksomheden offentliggjort sin årsrapport, og følgende økonomiske oplysninger er blevet tilgængelige:

Løsning:

Ændring i driftskapital beregnes som,

Ændring i driftskapital = (- Forøgelse af kundefordringer + Fald i lagerbeholdning + Forøgelse af leverandørgæld)

  • Ændring i driftskapital = - $ 19.000 + $ 5.000 + $ 15.000
  • Ændring i arbejdskapital = $ 1.000

Pengestrøm fra driften beregnes som,

Pengestrøm fra driften = Nettoindkomst + afskrivning + amortisering + ændring i driftskapital

  • CFO = $ 40.000 + $ 10.500 + $ 2.500 + $ 1.000
  • CFO = $ 54.000

Kortfristede forpligtelser beregnes som,

Kortfristede forpligtelser = leverandørgæld + periodiseret udgift + løbende del af langfristet gæld + kortfristet låntagning

  • Kortfristede forpligtelser = $ 35.000 + $ 1.000 + $ 3.000 + $ 12.000
  • Kortfristede forpligtelser = $ 51.000

CFO Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Pengestrøm fra driftsforhold = Pengestrøm fra operationer / kortfristede forpligtelser

  • CFO Ratio = $ 54.000 / $ 51.000
  • CFO-forhold = 1, 06

Derfor har JKL Ltd en pengestrømsgrad på 1, 06, hvilket indikerer, at virksomheden tjener S1.06 på driftsaktiviteter for hver dollar af kortfristede forpligtelser.

Eksempel - # 2

Lad os tage eksemplet med Apple Inc. til at beregne pengestrømmen fra driftsforholdet baseret på årsrapporten for året, der sluttede den 29. september 2018. Følgende information er tilgængelig:

Løsning:

CFO Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Pengestrøm fra driftsforhold = Pengestrøm fra operationer / kortfristede forpligtelser

  • CFO Ratio = $ 77.434 Mn / $ 116.866 Mn
  • CFO-forhold = 0, 66

Derfor havde Apple Inc. et pengestrømsforhold på 0, 66, hvilket indikerer, at det kan dække op til 66% af de aktuelle forpligtelser med sin pengestrøm fra driftsaktiviteter.

Kilde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Eksempel - # 3

Lad os tage eksemplet med Walmart, som er en multinationalt supermarkedskæde. Beregn pengestrømmen fra driftsforholdet for Walmart baseret på de økonomiske oplysninger fra årsrapporten for 2019:

Løsning:

CFO Ratio beregnes ved hjælp af nedenstående formel

Pengestrøm fra driftsforhold = Pengestrøm fra operationer / kortfristede forpligtelser

  • CFO Ratio = $ 27.753 Mn / $ 77.477 Mn
  • CFO-forhold = 0, 36

Derfor havde Walmart en likviditetsgrad på 0, 36, hvilket indikerer, at den kan dække op til 36% af de aktuelle forpligtelser med sin pengestrøm fra driftsaktiviteter.

Kilde: https://s2.q4cdn.com/056532643

Fordele og ulemper ved CFO-forhold

Nogle af fordele og ulemper ved CFO Ratio er som følger:

Fordele

Fordelen ved CFO Ratio er, at den er meget bedre end de fleste andre likviditetsforhold, fordi den vurderer likviditetsdækningen på baggrund af kontanter genereret fra kerneforretningen.

Ulemper

Ulempen med CFO-forholdet er, at dette forhold er sårbart over for virksomheders manipulation. Imidlertid er manipulationerne ikke så lette, som det er tilfældet med nettoindkomst.

Konklusion

Så dette er en anden likviditetsmetrik, der måler, hvor godt en virksomheds operationelle pengestrøm kan dække sine aktuelle forpligtelser. Jo højere værdien af ​​forholdet er, jo bedre er virksomhedens likviditetsposition.

Anbefalede artikler

Dette er en guide til pengestrømmen fra driftsforhold. Her diskuterer vi introduktionen, top 3 eksempler, fordele og ulemper sammen med downloadbar Excel-skabelon. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere -

  1. Eksempel på elasticitet af efterspørgsel
  2. Eksempel på stordriftsfordele
  3. Cash Reserve Ratio
  4. Likviditetsforhold